Grexit “Yes” or “No”

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

สำหรับประเทศกรีซ ณ ขณะนี้ต้องถือว่าเป็นประเด็นเขย่าตลาดการเงินในระดับโลก และเป็นเรื่องที่นักวิเคราะห์การเงิน รวมทั้งระดับรัฐมนตรีคลังของประเทศต่างๆ ในยูโรโซนต้องปวดเศียรเวียนเกล้าไปตามๆกัน เพราะข่าวประเด็นของกรีซ ในขณะนี้มีทั้งข่าวบวกและลบ ต่อการที่จะอยู่หรือไปในยูโรโซน เมื่อท่านได้อ่านบทความนี้ ก็น่าจะสามารถรู้ได้แล้วว่า ประชาชนกรีซโหวต “Yes” or “No”

ซึ่งในขณะที่เขียนบทวิเคราะห์ข้อความนี้ ผู้เขียนในนามบริษัท MTS Gold Futures ก็ยังไม่ทราบผล เรื่องของกรีซเป็นเรื่องที่ ผมเองติดตามอย่างใกล้ชิดโดยตลอดเพราะว่า เป็นประเด็นที่มีผลโดยตรงต่อราคาทองของตลาดโลกและราคาทองของไทย อาจกล่าวได้ว่า ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา เกือบทุกวันจะต้องพูดถึงกรีซโดยตลอด และก็จนถึงนาทีปัจจุบันที่เขียนก็ต้องบอกว่า ยังมึนกับคำพูดของท่านนายก อเล็กซิส ซีปราส ผู้นำของกรีซ ซึ่งพูดได้ดีมากทั้ง “Yes” or “No” เรียกว่า อ่านกันแล้วก็มึนๆงง ว่าท่านจะอยากออกหรือไม่อยากออก

เพราะผมตีประเด็นว่า ท่านใช้เกมการเมืองมากไปสักหน่อยสำหรับภาวะตลาดการเงิน ซึ่งโดยปกติแล้วภาวะตลาดเงินและการคลังนั้น เกมการเมืองไม่น่าที่จะเข้ามาแทรกแซงมากนัก เปรียบเสมือนนโยบายการบริหารของแบงค์ชาติในทุกๆประเทศของโลกนั้นจะต้องมีความเป็นอิสระจากสภาวะการเมือง หรือจากผู้บริหารของประเทศ เพราะในประเทศที่ดีจะต้องเน้นในความเป็นอิสระ และการควบคุมตรวจสอบตนเองของระบบการเงิน และระบบการคลังของแบงค์ชาติของทุกๆประเทศ และตอนนี้กรีซเองดูจะเอาทุกอย่างมาปนๆกันไป จนเกิดเกมการต่อรองในระดับการเมืองและระดับโลก ซึ่งน่าจะเป็นตัวอย่างที่ไม่ค่อยจะดีนัก อันจะทำให้สภาวะต่อไปในตลาดโลกนั้น ธนาคารหรือเจ้าหนี้ต่างๆ คงจะมีระบบควบคุม บีบและรัดกุมมากขึ้นเรื่อยๆ จนลูกหนี้คงจะต้องขยับตัวได้ลำบาก เอาเป็นว่า

ในนาทีที่เขียนนี้ แม้ผมจะมีข้อมูลมากมาย ทั้งจากคำแถลงของนายกกรีซ อีซีบี และไอเอ็มเอฟ สรุปได้ว่า มีได้ทั้งหัวและก้อยเลยครับ รวมทั้งประชามติของประชาชนที่ทำโพลล์ออกมาล่าสุด ณ วินาทีที่เขียนก็ดูจะเหมือนสูสีกัน ทั้งโหวต “Yes” or “No” ไม่ค่อยทิ้งขาดกันเท่าไร

การบริหารพอร์ตทองคำในสภาวะสับสน

ทฤษฎีการลงทุนบอกว่า “เมื่ออยู่ในสภาวะสับสนให้นักลงทุนออกจากตลาด” อันนี้เป็นทฤษฎีที่ถูกต้อง และใช้มาแล้วหลายทศวรรษทีเดียว ถูกต้องเสมอ แต่อย่างไรก็ดีพบว่า นักลงทุนส่วนหนึ่งก็อยากที่จะเสี่ยง หรือถ้าไม่อยากเสี่ยงก็บอกว่า ตัวเองมี Portfolio เข้าไปแล้ว ออกก็ไม่ได้ ถอยก็ไม่รู้จะไปยังไง ก็อยู่ในสภาวะกล้ำกลืน

สภาวะกล้ำกลืนแบบนี้ ทฤษฎีการลงทุนกฎข้อที่ 2 บอกว่า ให้นักลงทุนหาว่า เบรกที่จะแตะอยู่ตรงไหน คำว่าเบรกที่จะแตะก็คือ เมื่อลงทุนหรือมีสถานะไปแล้วออกก็ไม่ได้ ก็ต้องรู้ตำแหน่ง Stop Loss ตำแหน่ง Stop Loss ที่ดีของแต่ละคนย่อมไม่เท่ากัน เพราะขึ้นอยู่กับต้นทุนของแต่ละคนที่แตกต่างกันออกไป แต่อย่างไรก็ดี หลักที่สำคัญของการคิด Stop Loss ก็คือ การใช้หลัก Technical Analysis เข้ามาจับในประเด็นที่หาแนวรับแนวต้านที่สำคัญของแต่ละช่วงเวลา หรือแต่ละ Time Frame ซึ่งในแต่ละ Time Frame ของนักลงทุนระยะสั้นก็จะต่างกันกับ Time Frame ของนักลงทุนระยะยาว ซึ่งท่านสามารถติดตามได้จากบทวิเคราะห์ทางเทคนิคต่อไป  

อย่างไรก็ตามสิ่งที่ MTS Gold Futures และแม่ทองสุก ผู้เชี่ยวชาญการลงทุน จะแนะนำท่านก็คือ กฎเหล็กในการลงทุนคือ ให้ลงทุนตามแนวโน้มสำคัญของตลาด อันนี้ต้องบอกว่า ใช้มาได้ทุกยุคทุกสมัย เพียงแต่ต้องเลือก Time Frame ให้เหมาะสมกับแต่ละช่วงเท่านั้น 

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำในระยะสั้น ที่เป็นรายนาที จนไปถึงราย 2 ชั่วโมงนักลงทุนจะเห็นได้ว่า เป็นลักษณะ Sideway Down โดยที่ระยะสั้นมากๆ จะมีแนวรับสำคัญที่ระดับ 1,160 เหรียญ และแนวต้านสำคัญอยู่ที่ระดับ 1,175 เหรียญ ในขณะที่ระยะไกลออกไป แนวรับจะอยู่ที่ระดับ 1,150 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 1,190 เหรียญ ก็ขอให้เลือกตามความเหมาะสม และตามชนิดของการลงทุนของแต่ละท่าน เพื่อที่จะควบคุมความเสี่ยงให้ได้ตามที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้น อย่างไรก็ดี ในสภาวะทางเทคนิคในระยะกลางที่เป็น Daily กราฟ และระยะยาวที่เป็น Weekly บอกว่า แนวโน้มหลักยังเป็นทิศทางขาลง จึงยังคงแนะนำให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนในแนวโน้มขาลงเช่นเดิมคือ ขายบริเวณแนวต้าน แล้วซื้อกลับบริเวณแนวรับ โดยเป็นการเก็งกำไรในระยะสั้น เพื่อลดความเสี่ยงและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

สำหรับตลาดทองคำในขณะนี้ต้องถือว่า มีความน่าสนใจและน่าลงทุน เพราะมีปัจจัยและการวิเคราะห์ที่จะติดตามได้อย่างชัดเจนและถูกต้อง ในขณะที่การทำกำไรก็สามารถทำได้ แม้เป็นแนวโน้มขาลง ในขณะที่ตลาดหุ้น ถ้าเป็นขาลงน่าจะทำกำไรได้ค่อนข้างยาก โดยที่ในตลาด Derivatives เอง ถ้านักลงทุนศึกษาและเข้าใจอย่างลึกซึ้ง ท่านจะสามารถขายสัญญาล่วงหน้าในลักษณะ Short Position เพื่อทำกำไรในทิศทางขาลงได้

ในขณะที่การลงทุนในตลาด TFEX นักลงทุนจะใช้เงินลงทุนน้อยกว่าในตลาดหุ้น แต่ก็ต้องใช้ความรู้ความเข้าใจในการลงทุนมากกว่า ไม่ใช่เรื่องยากที่จะศึกษาและเรียนรู้ เพราะในขณะนี้ตลาดที่จะเรียนรู้อย่างง่ายดายผ่านระบบออนไลน์ ซึ่งบริษัท MTS Gold Futures มีการอบรมสอนอยู่ตลอดเวลา รวมทั้งในขณะนี้เรามีแพลตฟอร์มใหม่ ที่จะออกสู่ตลาดในเดือนหน้าที่เรียกว่า MTS MT PRO ที่จะทำให้ท่านส่งคำสั่งซื้อและขายได้อย่างอัตโนมัติ เป็นลักษณะ Algorithmic Trading ที่เป็นระบบที่ดีที่สุด ของโลกการลงทุนในยุคปัจจุบันก็ว่าได้

นักลงทุนในยุคนี้ก็จะสามารถที่จะเข้าถึงความรู้และความเข้าใจอย่างถ่องแท้ถาวรตลอดไป  โดยในวันศุกร์ที่ 10 กรกฎาคมนี้ ทาง MTS Gold Futures ได้มีการจัดอบรมสัมมนาในหัวข้อ "เทคนิควิเคราะห์กราฟด้วย MTS MT PRO" ที่ห้องประชุม 1101 ชั้น 11 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สนใจสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ MTS Gold Call Center 02-770-7777