ทองคำกับการ Pull Back Trading

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกลุ่มเอทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมายังมีภาพในลักษณะที่เรียกว่า Pull Back ผสมกับภาพที่เรียกว่า Sideways Range ผสมกับภาพ Range Trading Bound จะเห็นได้ว่า ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากที่มีการปรับตัวสูงขึ้นมาอย่างรวดเร็วเป็นลักษณะของการกระชากของราคาขึ้นมาเป็นช่วงๆ ซึ่งเริ่มมาจากระดับ 1,180 เหรียญขึ้นมา

ราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมาค่อนข้างที่จะเคลื่อนตัวในทิศทางที่ผิดปกติไม่เป็นไปตามสภาพของข่าว ซึ่งเป็นไปในลักษณะแบบนี้มา 2 สัปดาห์แล้ว กล่าวคือ ข่าวหรือตัวเลขเศรษฐกิจทำให้เกิดการแข็งค่าขึ้นของค่าเงินดอลลาร์เป็นอย่างมาก จากการที่ตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆออกมาดีขึ้น ยกตัวอย่างเช่น ยอดคำสั่งซื้อการค้าปลีก และอัตราการว่างงานน้อยลงกว่าที่คาดอย่างมาก ทำให้ค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวแข็งค่าขื้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อเทียบกับค่าเงินยูโร โดยหลุดระดับ 1.2253 ดอลลาร์/ยูโร แต่ไม่มีปฏิกิริยาการตอบสนองใดๆ ของราคาทองคำเลย ซึ่งลักษณะแบบนี้เรียกว่า เป็นการเคลื่อนตัวแบบผิดปกติ

โดยที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คิดว่า เกิดมาจากความกังวลในเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงของจีน อีกทั้งยังได้สร้างผลกระทบไปสู่ตลาดหุ้นทั่วโลกให้ปรับตัวลดลง จะเห็นได้ว่า ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงมาตลอดสัปดาห์และทำจุดต่ำสุดอยู่เรื่อยๆ จนหลุดระดับ 60 เหรียญ/บาร์เรล ก็ยังไม่ได้ส่งผลดีใดๆ ต่อตลาดหุ้นดาวโจนส์และตลาดหุ้นของไทย และยังมีแรงเทขายอย่างหนาแน่นจากต่างชาติ จนทำให้เมื่อวันศุกร์ตลาดหุ้นของไทยปิดปรับตัวลดลงไปกว่า 10 จุด ลงมาอยู่ที่ระดับ 1,514.95 จุด

วิเคราะห์ทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิคราคาทองคำในระยะสั้น ยังถือว่า เป็นแนวโน้มขาขึ้น โดยยังถือว่าเป็น Technic ในกราฟรายชั่วโมงเท่านั้นในขณะที่ Technic ในระยะยาว ตั้งแต่ 8 ชั่วโมง เริ่มเห็นการ Pull Back บ้างแล้วและมีลักษณะการเคลื่อนตัว Sideways ในขณะที่การลงทุนในทองคำยังมีความน่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง โดยเป็นไปในลักษณะที่ต้องมีการควบคุม Portfolio ที่ค่อนข้างจะยากและสับสน โดยที่วันนี้จะมาเขียนบรรยายในเรื่องของ Trading Pull Back

Trading Pull Back คำว่า Pull Back หมายความถึง การที่ราคาทองคำมีการหยุดและตกลงของราคาเป็นครั้งคราวสำหรับในตลาดขาลงของทองคำ ซึ่งการดีดกลับขึ้นมาเป็นลักษณะของ Consolidation ของ Position ดังนั้นถ้านักลงทุนต้องการลงทุนในช่วงของการ Pull Back ท่านก็จะต้องพยายามหาจังหวะขาย เมื่อราคาเริ่มที่จะหยุด Pull Back แล้วกลับมาเป็นขาลง ซึ่งกำลังเกิดขึ้นอยู่ในขณะนี้ ซึ่งหมายความว่า ในลักษณะของการ Pull Back โดยทั่วไปที่เป็นขาลง จะต้องมีการหาจังหวะในการวางคำสั่งซื้อที่ต่ำกว่าราคาจุดต่ำสุดของวันก่อน แล้วทำการขายเมื่อราคาดีดขึ้นไปใกล้เคียงกับจุดสูงสุดของวันก่อน ซึ่งเป็นการจับจังหวะในการซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว และขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้น โดยจะเห็นได้บ่อยใน 10 วันที่ผ่านมา โดยนักลงทุนเองก็จะต้องมีความเชี่ยวชาญมากขึ้นในการที่จะจับจังหวะ และเข้าใจว่า ถ้าตลาดหยุดสภาวะ Pull Back กลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงเช่นเดิม ท่านก็ควรที่จะต้องทำ Stop Loss Order กลับไปสู่ทิศทางแนวโน้มขาลงเช่นเดิม นี้คือสภาวะความยากของการลงทุนในลักษณะ Pull Back ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนใน

ลักษณะนี้ มี 2 ลักษณะที่ MTS Gold แม่ทองสุกจะแนะนำท่านก็คือ

1.บริหารพอร์ตให้มีความเหมาะสมกับความเสี่ยงที่ Mark to Market อยู่ทุกวัน โดยไม่ทำการ Short เพิ่มถ้าท่านอยู่ในสถานะขาดทุนอยู่

2.การทำ Stop Loss ออกไปบางส่วน และหาจังหวะ Trading ในลักษณะ Pull Back เพื่อทำกำไรกลับมาบ้าง ในสภาพตลาดที่เป็น Pull Back Period เช่นนี้ ถ้าท่านสามารถเข้าใจและมีความชำนาญในการอ่าน Technic การทำ Pull Back ก็จะสามารถช่วยให้ท่านทำกำไรในระยะสั้นที่เกิดขึ้นอยู่ในขณะนี้ได้

MTS Gold แม่ทองสุก ผู้นำการลงทุนในทองคำของไทย ได้มุ่งเน้นให้นักลงทุนเข้าใจในการลงทุนในทองคำอย่างแท้จริง ซึ่งถ้าท่านสามารถเข้าใจในการบริหารและการกระจายความเสี่ยง โดยรวมไปถึงการปรับกลยุทธ์ตามสภาพตลาด ซึ่งเราเรียกว่า เป็นการกระจายความเสี่ยง ท่านก็ไม่ต้องจำเป็นต้องไปทำการลงทุนในตลาดหุ้น ซึ่งมีความยุ่งยากกว่าเป็นอย่างมากสำหรับนักลงทุนบางท่าน สำหรับนักลงทุนในทองคำ จะต้องเข้าใจในการกระจายฐานของราคา และปรับกลยุทธ์ให้เข้ากับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป โดย MTS Gold จะมีการอบรมในวันจันทร์ที่ 15 ธันวาคม 2557 ณ สาขาเซ็นทรัลปิ่นเกล้า ชั้น 17 ซึ่งผมจะทำการวิเคราะห์ในเรื่องของการบริหารพอร์ตให้ดีอย่างต่อเนื่อง จึงขอแนะนำให้นักลงทุนได้เข้าร่วมลงทุนและศึกษาหาความรู้ความเข้าใจเพิ่มเติม สนใจติดต่อ MTS Gold Call Center 02-770-7777