ทองคำปรับตัวสูงขึ้น

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกลุ่มเอทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำกลับมายืนอยู่เหนือระดับ 1,200 เหรียญได้อีกครั้งหนึ่ง หลังจากสัปดาห์ที่เเล้ว เป็นการขึ้นราคาทองคำที่พลิกความคาดหมาย การขี้นราคาทองคำที่พลิกความคาดหมาย หมายถึงการขึ้นราคาทองคำที่ฝืนตัวเลขเศรษฐกิจและค่าเงินดอลลาร์ ดังจะเห็นได้ว่าในสัปดาห์ที่ผ่านมาก็ยังคงมีลักษณะเช่นเดิม กล่าวคือ ปัจจัยพื้นฐานโดยภาพรวมของสหรัฐอเมริกา ยังบ่งบอกออกมาว่าเศรษฐกิจปรับตัวดีขึ้น และยังมีข่าวเรื่องการที่เฟดอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามนโยบายเดิม ทำให้ทองคำตอบสนองในทิศทางการแกว่งค่อนข้างมาก โดยในที่สุดมีแรงซื้อกลับเข้ามาทำให้ราคาทองคำกลับมาปิดเหนือ 1,200 เหรียญอีกครั้ง

ในขณะที่ค่าเงินบาทยังทรงตัวในทิศทางที่อ่อนค่าที่ระดับ 32.75 - 32.88 บาท ทำให้ราคาทองคำของไทยในวันเสาร์ปรับขึ้นอีก 150 บาท/บาททองคำ มาอยู่ที่ระดับ 18,650 บาท และถือว่าเป็นจุดสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ของทองคำ ในขณะที่ SPDR ยังคงเป็นผู้ขายสุทธิในตลาด ทำให้ SPDR ถือครองทองคำเหลือเพียง 720.91 ตัน
การทำกำไรในการลงทุนทองคำ

การลงทุนทองคำในช่วงสิ้นปีจะมีความผันผวนในทิศทางขาขึ้น ดังนั้นการบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง รวมไปถึงการติดตามสภาวะตลาดอย่างใกล้ชิด ในวันนี้จะพูดถึงการควบคุมความเสี่ยงโดยใช้คำสั่ง Stop Loss ซึ่งเป็นคำสั่งที่เหมาะสมกับสภาวะการลงทุนที่มีความผันผวนเช่นปัจจุบันมีทางเลือก 2 ทาง คือ

1.ทำพอร์ตให้ว่างแล้วไม่ทำอะไรเลยนั่นก็คือ การรออยู่นอกตลาด ในกรณีที่ไม่ต้องการรับความเสี่ยงมากนัก

2.กรณีที่นักลงทุนมีความชำนาญ และสามารถเข้าใจในการบริหารความเสี่ยงและพร้อมจะเป็นนักเก็งกำไรในระยะสั้น ก็ถือว่า ราคาทองคำ ณ ขณะนี้มีความน่าสนใจมากที่สุด จึงจำเป็นที่จะต้องใช้ความมีวินัยในการลงทุน โดยไม่รีบเร่งทุ่มจนสุดตัวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง และรวมไปถึงการทำกำไรระยะสั้นพร้อมกับการบริหารความเสี่ยงควบคู่กันไป
ความเข้าใจในการใช้คำสั่ง Stop Loss

คำสั่ง Stop Loss เป็นคำสั่งที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันและบริหารความเสี่ยงได้ และยังเป็นคำสั่งที่ใช้หยุดสภาวะขาดทุนเมื่อตลาดมีการแกว่งไปในทิศทางตรงกันข้าม กับสถานะที่เราถือครองอยู่ ซึ่งการทำคงจะไม่ใช่เรื่องที่ง่ายนัก นักลงทุนจึงจำเป็นที่จะต้องมีวินัยและเข้าใจถึงการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม คำสั่ง Stop Loss สามารถใช้ได้กับทั้งหุ้นและตลาดทองคำ สำหรับในตลาดทองคำนั้น ถือว่ามีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยมีลักษณะของการใช้คำสั่ง Stop Loss ได้ใน 3 วิธีก็คือ

1.Price Stop คือ การหยุดการขาดทุน หรือ ยอมตัดการขาดทุน เมื่อระดับราคามาถึงจุดใดจุดหนึ่งที่เราคิดว่าจะปิดความเสี่ยง

2.การใช้ Stop Loss โดยอาศัยแนวรับและแนวต้าน นั่นคือ สภาวะที่นักลงทุนทั่วไปนิยมใช้เมื่อราคาเบรกไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง จนเป็นการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม ดังนั้นคำสั่ง Stop Loss ก็จะวางอยู่บริเวณแนวรับหรือแนวต้านที่สำคัญ

3.การใช้ Stop Loss ตามการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของทิศทางราคา

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำมีความผันผวนอย่างมากในระยะสั้น เห็นได้จากการแกว่งตัวในระดับ 1,175-1,210 เหรียญ และมีการแกว่งอย่างไร้ทิศทางในระยะสั้น จึงประเมินได้ว่า ในระยะสั้นราคาทองคำมีโอกาสที่จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และมีโอกาสที่จะไปทดสอบที่บริเวณ 1,210 เหรียญ ซึ่งเป็นระดับแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน อย่างไรก็ดีในระยาวทองคำยังถือว่าอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยทั่วไป จึงถือว่ายังเป็นแนวโน้มขาลงของทองคำ การปรับตัวสูงขึ้นของทองคำเป็นแบบ Technical Rebound และเป็นการซื้อแบบ Short Covering ซึ่งช่วยผลักดันให้ราคายังคงปรับตัวสูงขึ้นได้อย่างต่อเนื่องในระยะ