ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น พลิกความคาดหมาย

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกลุ่มเอทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

เมื่อคืนนี้ราคาทองคำปรับขึ้นลงผันผวน และดีดตัวขึ้นกว่า 40 เหรียญ ไปทำจุดสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ระดับ 1,193.34 เหรียญ/ออนซ์ เพราะได้รับแรงหนุนจากการทำ Short Covering การเข้าซื้อของกองทุน และการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ จึงบดบังข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐฯ โดยราคาทองคำสามารถกลับมายืนเหนือ 1,180 เหรียญได้อีกครั้ง หลังจากที่เมื่อวานนี้ลงไปทำจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,145 เหรียญ/ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่แข็งแกร่งที่ราคาลงมาทดสอบถึง 2 ครั้งแล้วในสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นจากปัจจัยหลักได้แก่ Short Covering

นอกจากนี้ราคาทองคำยังได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันอย่างแข็งแกร่งกว่า 2.2% จึงช่วยสนับสนุนให้ราคาทองคำเกิดการ Rebound กลับ ท่ามกลางกระแสข่าวว่าโอเปคอาจลดกำลังการผลิตน้ำมัน อย่างไรก็ดีตลอดสัปดาห์ราคาทองคำมีการฟื้นตัวขึ้นแล้วกว่า 1.11% โดยทองคำสามารถฟื้นตัวได้จากการที่ค่าเงินดอลลาร์กลับมาอ่อนค่า หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดบางรายยังคงคัดค้านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายระดับต่ำก่อนกำหนด สำหรับสัปดาห์นี้ต้องจับตาการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ เนื่องจากจะมีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายตัว รวมถึงจับตาไปยังปริมาณความต้องการทองคำที่จะเริ่มต้นขึ้นในช่วงเทศกาลส่งท้ายปี

ทั้งนี้การดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของทองคำอาจบอกเป็นนัยสำคัญเกี่ยวกับการพัฒนาที่จำกัดของตลาด และแรงทำ Short Covering ในช่วงก่อนสิ้นปี อาจมีความเป็นไปได้ว่าการขึ้นที่แข็งแกร่งของตลาดหุ้นอาจเริ่มชะลอลง เนื่องจากเทรดเดอร์ในตลาดต่างๆมีแนวโน้มจะเริ่มหาจุดทำกำไรในช่วงก่อนสิ้นปี

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำมีความผันผวนอย่างมากและดีดตัวสูงขึ้นโดยทะลุแนวต้านสำคัญ 1,183 เหรียญขึ้นมาในคืนวันศุกร์ ทำจุดสูงสุดที่ระดับ 1,193 เหรียญโดยประมาณ ทำให้ภาพรวมทางเทคนิคระยะสั้นเริ่มกับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้น โดย Oscillator และ MACD เริ่มตัดขึ้น ในขณะที่ถ้าราคาในวันจันทร์สามารถยืนอยู่เหนือระดับ 1,183 เหรียญ จึงจะถือว่าราคาในระยะสั้นเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ทองคำจะมีแนวต้านถัดไปที่สำคัญบริเวณ 1,200 และ 1,210 เหรียญตามลำดับ  ดังนั้นในเชิงของเทคนิคแล้วนักลงทุนจำเป็นที่จะต้องกลับแนวคิดและปรับพอร์ตการลงทุนให้เข้าสู่สภาพตลาดตามทิศทางและแนวโน้ม เพื่อให้เข้ากับ Portfolio ของท่านในการบริหารจัดการความเสี่ยง

ในสัปดาห์หน้าคาดว่าคาคาจะแกว่งในกรอบ 1,160 -1,210 เหรียญ โดยมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นทดสอบ 1,200 เหรียญอีกครั้ง

การบริหารพอร์ตการลงทุน

การลงทุนในทองคำ ณ ขณะนี้ต้องให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงตามสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่พอร์ตเริ่มมีสภาวะขาดทุนจากการเปิดสถานะ Short Position ที่บริเวณ 1,160 เหรียญ นักลงทุนอาจจะต้องพิจารณาในการทำ Stop Loss ตามลำดับ เพื่อบริหารความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม ซึ่งการทำ Stop Loss ใน Level ต่างๆ ทาง MTS Gold และหน่วยงาน MTS Gold Futures ได้ทำการสอนและอธิบายให้ท่านเข้าใจมาโดยตลอด และในสัปดาห์นี้ MTS จะมีการออกบูธในงาน SET in the City 2014 ซึ่งนักลงทุนสามารถพบและพูดคุยกับทีมงานผู้เชี่ยวชาญ รวมถึงตัวผมเอง นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ได้ ณ รอยัล พารากอน ฮอลล์ ชั้น 5 สยามพารากอน ตั้งแต่วันที่ 20-23 พฤศจิกายนนี้ เวลา 10.00-20.00น. ซึ่งเราจะมีการจัดสัมมนาเป็นส่วนย่อยต่อไปสามารถติดตามได้จาก MTS Call Center 02-770-7777