ใส่ความสนุกกลับเข้ามาในการลงทุน

โดย...ธีระ ภู่ตระกูล CFP® นายกสมาคมนักวางแผนการเงินไทย

ในปี พ.ศ. 2558 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจะฉลองครบรอบ 40 ปี ของการก่อตั้ง ในช่วงที่ผ่านมา ตลาดหลักทรัพย์ไทยได้ทำให้มีจำนวนเศรษฐีและมหาเศรษฐีเพิ่มมากขึ้นโดยไม่น้อย โดยในปัจจุบัน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีมูลค่าตลาดสูงถึง 13 ล้านล้านบาท หรือเท่ากับ 41,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ดี ความร่ำรวยหรือความสำเร็จจดังกล่าวไม่ได้ถูกกระจายลงมาให้ถึงประชาชนส่วนใหญ่ตามที่ได้คาดหมายไว้ น้อยกว่า 8 แสนคนได้ทำการเปิดบัญชีไว้กับ broker และเพียงร้อยละ 26 ของจำนวนดังกล่าว เป็นบัญชีที่มีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง มีการประมาณการไว้ว่าจากฐานประชากร 65 ล้านคน จำนวนนักลงทุนในตลาดหุ้นไทยมีเป็นเพียงร้อยละ 0.42 ของประชากรไทยทั้งหมด เทียบกับร้อยละ 30 ในสิงคโปร์ และร้อยละ 28 ในญี่ปุ่น

เรื่องนี้เป็นที่น่าเสียดายมาก เพราะระบบทุนนิยมนั้นอยู่ในสายเลือดของคนไทยส่วนมากชั่วนาตาปี คนจนเล่นหวยคนรวยเล่นหุ้น จากสถิติที่ผ่านมา จะเห็นได้ว่า คุณมีโอกาสที่จะเสียชีวิตจากการถูกฟ้าผ่ามากกว่าที่คุณจะถูกรางวัลที่หนึ่งจากสลากกินแบ่งถึง 10 เท่า และหนึ่งในสามของคนไทยยังคงเชื่อว่าการถูกหวยเป็นวิธีเดียวที่จะทำให้สถานะในชีวิตของพวกเขาดีขึ้น ความคิดนี้น่ากลัวมาก และน่าจะเป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้คนจำนวนมากยังติดอยู่ในกับดักของความยากจน

ในเมื่อความมั่งคั่งของประเทศมันอยู่ในตลาดหลักทรัพย์อยู่แล้ว ความท้าทายในการกระจายรายได้ให้มีความเท่าเทียมกันมากขึ้นคือ จะทำอย่างไรที่จะสามารถชักจูงให้คนส่วนมากเข้ามาร่วมลงทุนในตลาดหุ้นให้ได้ เมื่อไม่นานมานี้ ผมเพิ่งเป็นนักลงทุนในบริษัท Berkshire Hathaway Inc. และผลประโยชน์อย่างหนึ่งของการเป็นผู้ถือหุ้นในบริษัทดังกล่าว คือคุณสามารถเดินกระทบไหล่กับ Warren E. Buffett ในระหว่างการประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นประจำปี หรือที่เขาเปรียบเสมือนว่าเป็นการรวมตัวที่ Woodstock ของนายทุนทั้งหลาย ผมคงจะไม่ได้เข้าร่วมการประชุมประจำปีที่เมือง Omaha ในปีนี้ แต่จากที่ผมได้มีโอกาสอ่านรายงานประจำปีของบริษัท ผมมองเห็นสิ่งที่ขาดไปสำหรับการประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นประจำปีของบริษัทในประเทศไทย และนั่นคือ ความสนุก

การประชุมใหญ่ของบริษัท Berkshire Hathaway เริ่มต้นในเวลา 07.00 น. ของเช้าวันเสาร์ โดยการแข่งขันการโยนหนังสือพิมพ์ เมื่อตอนที่ Warren Buffett เป็นวัยรุ่น เขาคงจะได้โยนหนังสือพิมพ์มากถึง 5 แสนฉบับ เพื่อหาเงินมาดำรงชีวิตของเขา ถึงแม้ว่าปัจจุบันเขาเป็นมหาเศรษฐีแล้ว แต่เขาก็ยังคงไม่ลืมอดีตของเขา เขาจะท้าผู้ถือหุ้นให้มาแข่งกันว่า ใครจะสามารถโยนหนังสือพิมพ์ได้ใกล้ประตูบ้านมากกว่าเขา หลังจากการแข่งขันดังกล่าว ก็จะมีการชมภาพยนต์เรื่องใหม่ของบริษัทฯ และจะต่อด้วยการเข้าสู่สาระของการประชุม และการถาม-ตอบคำถามจากผู้ถือหุ้น

บริษัท Berkshire Hathaway Inc. เป็นบริษัทประเภทที่จะให้ตัวเลขเป็นสิ่งบ่งบอกเกี่ยวกับบริษัท ในช่วง 49 ปีที่ผ่านมา มูลค่าตามบัญชีของบริษัทเพิ่มจาก 19 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 134,973 ดอลลาร์สหรัฐ หรือเทียบเท่าการขยายตัวร้อยละ 19.7 เป็นประจำทุกปี หรือเท่ากับการขยายตัวรวมเป็นร้อยละ 693,518 ระหว่างปี พ.ศ. 2507-2556 ตัวเลขการขยายตัวดังกล่าว สูงกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี S&P 500 ซึ่งมีอัตราการขยายตัวที่ไม่โทรมเกินไปถึง ร้อยละ 9,841 ในช่วงเวลาเดียวกัน ถึงแม้ว่าผลการดำเนินการของบริษัทฯ ถือว่ายอดเยี่ยมมาก นักลงทุน short sellers ยังได้รับเชิญให้เข้าร่วมการประชุม เพื่อจะยิงคำถามต่างๆ ตรงถึง Warren Buffett ด้วย

จุดที่น่าสนใจของการประชุมอีกจุดคือ การช้อปปิ้งและการหาของรับประทาน ติดกับห้องประชุม จะมีห้องโถงขนาดใหญ่ มีเนื้อที่กว้างถึง 194,300 ตารางฟุต ซึ่งจะมีสินค้าและผลิตภัณฑ์ต่างๆ จากบริษัทลูกของ Berkshire Hathaway มาวางขายเป็นจำนวนมาก ในราคาพิเศษสำหรับผู้ถือหุ้น บริษัทผลิตรองเท้าวิ่ง Brooks ซึ่ง Berkshire Hathaway เป็นเจ้าของ จะขายรองเท้าที่ระลึกที่จัดขายเป็นประจำทุกปี สำหรับผู้ถือหุ้นใช้ในการวิ่งแข่ง Berkshire 5K ที่จะเกิดขึ้นในวันอาทิตย์ GEICO, NetJets, Nebraska Furniture Mart, Borsheims และร้านอาหาร Gorat’s และ Piccolo’s จะจำหน่ายอาหารและสินค้าในราคาพิเศษ สำหรับ Berkshire Weekend

ในวันอาทิตย์ คุณสามารถประลองฝีมือการเล่นหมากรุกกับ Patrick Wolff แชมป์หมากรุกอเมริกาถึงสองสมัย ซึ่งจะลงเล่นโดยมีผ้าปิดตา หรือคุณอาจจะลองเล่นปิงปองกับ Ariel Hsing แชมป์กีฬาปิงปองโอลิมปิคหญิงของสหรัฐฯ Bill Gates ก็จะเข้าร่วมการแข่งขันด้วย สรุปคือ เป็นการประชุมนี้จะมีดาราและบุคคลสำคัญเข้าร่วมเป็นจำนวนมาก และจะเป็นงานที่มีความสนุกสนานอย่างมาก

หลายๆ บริษัทที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สามารถเรียนรู้ได้จาก Berkshire Hathaway Inc. ผมมั่นใจว่า หากคุณนำความสนุกกลับเข้าไปในการลงทุน จะทำให้การลงทุนเป็นสิ่งน่ากลัวน้อยลงสำหรับประชากรส่วนมาก และเราทั้งหมดก็จะได้ผลตอบแทนร่วมกันจากสิ่งที่ตลาดสามารถมอบให้เราได้

ผู้อ่านสามารถส่งคำถามเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลให้ผมได้ที่ [email protected]