ลุ้นสงครามใกล้ยุติ หนุน SET พุ่งขึ้น เป้า 1500 จุด ชู MINT-GPSC รับข่าวดี!

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET ปรับขึ้น หลังสหรัฐฯ ตอบรับข้อเสนอจากปากีสถานให้หยุดโจมตีอิหร่านเป็นเวลา 2 สัปดาห์ พร้อมเรียกร้องให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่อิหร่านออกแถลงการณ์หยุดยิงเช่นกันพร้อมเงื่อนไขเจรจาสร้างความคาดหวังสงครามยุติ หนุนบรรยากาศลงทุนเป็น risk on แม้หุ้นพลังงานต้นน้ำคาดจะปรับลงตามราคาน้ำมันที่ร่วงลง แต่หุ้นที่ถูกกดดันจากต้นทุนพลังงานในช่วงก่อนหน้าน่าจะปรับขึ้นโดดเด่น ทางเทคนิคประเมินแนวต้าน 1490 หากผ่านได้คาดไปต่อถึง 1500 แนวรับ 1465-1455

ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET จะผันผวนตามสถานการณ์ตะวันออกกลางเป็นสำคัญ โดยหากการเจรจาได้ข้อตกลงสันติภาพถาวร คาดดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นไปทดสอบที่ 1,500-1,530 จุด สะท้อนการกลับมาของ ความเชื่อมันลงทุน แต่หากการเจรจาล้มเหลวหรือมีการเผชิญหน้าทางทหาร คาดดัชนีจะเผชิญแรงขายลดความเสี่ยงลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมหรือต่ำกว่าที่ 1,320-1350 จุด 

อย่างไรก็ดี จับตามูลค่าซื้อขายใน SET อาจเริ่มเบาบางในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนเข้าสู่ช่วงหยุดยาวในเทศกาลสงกรานต์ ทำให้ดัชนีอาจผันผวนแรงกว่าปกติหากมีแรงขายออกมา กลยุทธ์ลงทุนจึงแบ่งตามระดับความเสี่ยงของนักลงทุน ดังนี้

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงต่ำและกังวลการเจรจาล้มเหลว แนะนำให้ถือเงินสดหรือตราสารหนี้ระยะสั้นเพื่อรักษาความคล่องตัวและลดผลกระทบจากการปรับขึ้นของ Bond Yield พร้อมรอจังหวะเข้าซื้อสินทรัพย์พื้นฐานดีเมื่อสถานการณ์ชัดเจนและราคาย่อตัวลงในระยะถัดไป ขณะที่ทำ Strategic Hedging ป้องกันพอร์ตด้วยหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันขาขึ้นอย่าง PTTEP รวมทั้ง PTTGC ส่วนต่างสเปรดกว้างขึ้นและไม่ได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนวัตถุดิบ โดยตั้งจุด Trailing Stop ไว้เสมอหากสถานการณ์เริ่มคลี่คลาย นอกจากนี้ยังสามารถสะสมหุ้น High Dividend (Div. Yield> 5%) เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตระยะสั้น (สะสมก่อน XD ใน เม.ย.-พ.ค.นึ้) ได้แก่ KTB KTC KBANK KKP TISCO BAM AP TLI

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และคาดหวังเชิงบวกต่อการเจรจา แนะนำให้ปรับพอร์ตตามกรอบเวลาและ ความผันผวน ดังนี้

1.ระยะสั้น (1-4 สัปดาห์): เน้นเล่นเก็งกำไรผิดสั้นในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับฐานและ Supply Chain ฟื้น อาทิ สายการบิน (AAV THAI) โรงไฟฟ้า SPP (GPSC BGRIM) ท่องเที่ยว (CENTEL ERW MINT) รพ.ระดับบน (BH BDMS) ยานยนต์ (AH SAT) รวมทั้งหุ้น SET50 ที่เป็นเป้าหมาย Short Covering โดยราคาหุ้นปรับลงแรงกว่า SET ตั้งแต่เกิดวิกฤต ได้แก่ BTS LH MINT AWC BDMS HMPRO OR CPAL

2.ระยะกลาง (3-6 เดือน): เน้นทยอยสะสมหุ้น Defensive ที่มี High Pricing Power รับมือภาวะเงินเฟ้อสูงจากฐานราคาน้ำมันใหม่ที่ยังทรงตัวสูงกว่าในอดีต ได้แก่ สื่อสาร (ADVANC TRUE) การแพทย์ (BDMS BH CHG BCH) และพาณิชย์ (CPALL CPAXT BJC CPN) ก็ตอบโจทย์การลดการ

3.ระยะยาว (6-12 เดือน): เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงานสะอาดและนิคมฯ ที่ตอบโจทย์การลดการ พึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลเข้าสู่พลังงานทางเลือกใหม่ ได้แก่ GULF GPSC BGRIM GUNKUL WHA AMATA 

Trading Idea: ธีม Summer Play ซึ่งได้อานิสงส์จากการบริโภคที่จะสูงขึ้นตามอุณหภูมิที่ร้อนจัด นำโดย 1) กลุ่มเครื่องดื่ม โดยเลือกหุ้นที่มีสัดส่วนรายได้ในประเทศเป็นหลักเพื่อลดความผันผวนจากภายนอก ได้แก่ ICHI HTC และ 2) กลุ่มพาณิชย์ โดยเลือกหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเป็นช่องทางจำหน่ายเครื่องดื่มและสินค้าคลายร้อน ได้แก่ CPALL HMPRO GLOBAL

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ MINT ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากสหรัฐฯ และอิหร่านสามารถร่วมกันตกลงหยุดยิงชั่วคราวได้ และคาดเป็นเป้าหมาย Short Covering การท่องเที่ยวในไทยและยุโรปมีแนวโน้มเป็นบวก ผลประกอบการคาดจะผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 1/2569 การจัดตั้งกอง REIT จะ เสริมแกร่งแห่งบดุล และลดภาระหนี้และดอกเบี้ย เป้าหมายระยะสั้นที่ 22.50 บาท

GPSC ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากความคาดหวังราคาเชื้อเพลิงจะปรับลงหลังสหรัฐฯ อิหร่านหยุดยิงชั่วคราวได้ ขณะที่ Bond Yield ปรับลงและบาทแข็งค่า แนวโน้มกำไรปกติปี 2569 คาดจะเติบโตต่อเนื่องตามความต้องการไฟฟ้าจาก Data Center และแผน Asset Monetization ของกลุ่ม PTT เป้าหมายระยะสั้นที่ 35.50 บาท