ต่างชาติคัมแบ็ก! หุ้นแบงก์พุ่งนำ SET รับสัญญาณดอกเบี้ยขาลง หนุนบรรยากาศลงทุนปลายปี
นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 2 วันติดรวมกว่า 2,000 ล้านบาท หนุนกลุ่มธนาคารดีดแรงจาก Valuation ถูก–ปันผลสูง ขณะที่น้ำท่วมหาดใหญ่เริ่มคลี่คลาย เปิดโอกาสเก็งกำไรหุ้นซ่อมบ้าน และตลาดยังได้แรงหนุนจากคาดการณ์ดอกเบี้ยขาลงทั้งไทย–สหรัฐฯ
KEY
POINTS
- นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 2 วันติดรวมกว่า 2,000 ล้านบาท หนุนกลุ่มธนาคารดีดแรงจาก Valuation ถูก–ปันผลสูง
- น้ำท่วมหาดใหญ่เริ่มคลี่คลาย เปิดโอกาสเก็งกำไรหุ้นซ่อมบ้าน และตลาดยังได้แรงหนุนจากคาดการณ์ดอกเบี้ยขาลงทั้งไทย–สหรัฐฯ
ฝ่ายวิเคราะห์ บล.พาย ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 314 จุด (+0.67%) ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่ม Technology พร้อมกับความคาดหวังว่า FED จะลดดอกเบี้ย ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1% ตลาดคาดหวังอุปสงค์จะดีขึ้นหาก FED ทำการลดดอกเบี้ย
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ ประกาศผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.16 แสนรายต่ำกว่า Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 2.26 แสนรายพร้อมกับคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ขยายตัว 0.6%MoM ดีกว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 0.2%MoM
ขณะเดียวกันพบว่าสต็อกน้ำมันดิบอยู่ที่ 2.8 ล้านบาร์เรลดีกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะลดลง 1.3 ล้านบาร์เรล โดยรวมตัวเลขเศรษฐกิจประกาศดีกว่าประเมินไว้ แต่นักลงทุนก็ดูจะไม่ได้กังวลมากเกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ย ซึ่งเมื่อคืนยังพบเห็นการปรับลงของ US Bond Yield รุ่นอายุ 2 , 10 ปี
และ CME FED Watch ให้น้ำหนักสูงราว 85% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค. กดดันเงินบาทแข็งค่าสู่ระดับ 32.19 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ระยะสั้นดีกับกระแสเงินทุนต่างชาติที่มีโอกาสไหลเข้าทั้งตราสารหนี้และตลาดทุน
สำหรับ SET INDEX เริ่มเห็นนักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อสุทธิติดต่อกัน 2 วันทำการรวมแล้ว 2 พันล้านบาท วานนี้ Sector ที่โดดเด่นสุดจะได้แก่ธนาคารพาณิชย์ (KTB SCB TTB BBL) ปรับขึ้นเด่นอาจชี้ว่านักลงทุนต่างชาติให้ความสนใจกับกลุ่มนี้ ซึ่งในเชิงปัจจัยพื้นฐานก็น่าสนใจด้วย Valuation ที่ไม่แพงผสานกับเงินปันผลที่อยู่ระดับ 6-8%
พร้อมกับกำไรสุทธิที่ไม่ผันผวน (ขยายตัวหรือลดลงในระดับเล็กน้อย) และดอกเบี้ยที่อาจปรับลงก็เชื่อว่าผลกระทบจำกัด หรือหากในอนาคตเศรษฐกิจไทยกลับมาขยายตัวก็จะดีกับฝั่งสินเชื่อรวมถึงกำไรในภาพรวม
ในส่วนของน้ำท่วมหาดใหญ่หลายๆสื่อรายงานตรงกันว่าปริมาณน้ำเริ่มลดลงและปลายสัปดาห์นี้หากไม่เกิดฝนตกในปริมาณมากเชื่อว่าจะเข้าสู่ภาวะปกติ จากนั้นก็จะเริ่มเข้าสู่ช่วงฟื้นฟูซึ่งจะดีกับหุ้นในกลุ่มซ่อมแซมบ้านอย่าง DOHOME HMPRO GLOBAL คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามเพราะสหรัฐฯไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ
วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,250 – 1,270 จุด ตลาดหุ้นไทยยังไม่น่าจะเคลื่อนไหวได้ไกลจากระดับปัจจุบันเพราะยังปัจจัยกระตุ้นอย่างมีนัยยะแต่ก็เชื่อว่าทิศทางยังค่อยๆปรับขึ้นหนุนจากความคาดหวังว่าดอกเบี้ยจะลดลงทั้งของไทยและสหรัฐฯ ประกอบกับการท่องเที่ยวกำลังจะเข้าสู่ช่วงปัจจัยฤดูกาลหนุนการบริโภคและการท่องเที่ยว
ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนยังเน้นเลือกเป็นรายตัวในหุ้นที่มีปัจจัยหนุน อาทิ ธนาคารพาณิชย์ (SCB) ศูนย์การค้า (CPN) ค้าปลีก (CPALL DOHOME HMPRO) Theme ดอกเบี้ยปรับลง (MTC SAWAD TIDLOR)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้ คือ HMPRO ให้ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขาย น่าดึงดูดเพียงพี/อี 14 เท่า หรือ -2SD ของค่าเฉลี่ยการซื้อขายในรอบ 5 ปี แนวโน้มการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ช่วง QTD ของไตรมาส 4/68 ได้รับผลกระทบจากฐานสูงในปีก่อน
ฝ่ายวิเคราะห์คาดกำไรสุทธิในไตรมาส 4/68 จะลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ตามยอดขายต่อสาขา SSSG ที่หดตัว แต่จะฟื้นตัวจากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) ตามปัจจัยฤดูกาล อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิเคราะห์มองว่า SSSG ช่วงไตรมาส 1/69 มีโอกาสลุ้นดีขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน(YoY)จากมาตรการลดหย่อนของภาครัฐ
นอกจากนี้ แนะนำซื้อ CPALL ราคาเป้าหมาย 68 บาท รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 3/68 ที่ 6.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +18%YoY และมีกำไรปกติ 6.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +4%YoYและ ลดลง -8%QoQ ใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิเคราะห์และบลูมเบอร์กคาดกำไรโต YoY
หนุนจากการขยายสาขาและอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 10 bps YoY แม้ว่าการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ของ 7-11 จะลดลง 0.5% YoY.
