SET ไร้สภาพคล่อง! "เสี่ยป๋อง - บอย ท่าพระจันทร์" ชี้ระวังจุดต่ำ 970 จุด

"เสี่ยป๋อง" วัชระ แก้วสว่าง กล่าวในงานสัมมนา Thailand Investment Forum 2025 : Great Depression พลิกเกมฝ่าวิกฤติ จัดโดย กรุงเทพธุรกิจ ฐาน และโพสต์ทูเดย์ ในหัวข้อ "โค้ดลับพอร์ตพันล้าน" ว่า ในภาวะตลาดแบบนี้เชื่อว่านักลงทุนสายเทคนิคอลที่มีวินัยน่าจะรอดและทำผลงานได้ดี

โดยจุดสังเกตุหุ้นขาขึ้นหรือขาลงดูได้จากเส้นค่าเฉลี่ย EMA75 หรือ Exponential Moving Average 75 Month และ EMA89 Month หากดัชนีต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยนี้บ่งชี้ว่า "ไม่ใช่ขาขึ้น" 

นั่นหมายความว่า นักลงทุนที่ลงทุนแนว Short หุ้นมีโอกาสได้กำไร หากดูกราฟสัญญาณนี้ แต่ส่วนตัวไม่ได้ลงทุนแนว Short หุ้น แม้รู้ว่าหุ้นจะปรับตัวลงก็ตาม ด้วยไม่ใช่วิถีการเทรดที่ยึดถือ เพราะในโลกการลงทุน ถ้าไม่โลภมากสามารถถือลงทุนรับปันผลได้ 

"ผมไม่เคยขาย Short หรือยืมหุ้นมา Short ซึ่งใครจะทำย่อมทำได้เป็นอิสระของแต่ละคน ทำได้ตามกติกาในการ Short หุ้น หรือดัชนีหุ้น"

"บอย ท่าพระจันทร์" อรรถวัติ ศิริสิทธิธงไชย กล่าวเช่นกันว่า ตลาดหุ้นไทยแม้อยู่ในช่วงปรับตัวลดลง สภาพคล่องหดหาย แต่ตนมองว่านี่คือโอกาสและไม่ใช่เวลาขายหุ้น เพราะยังมีหุ้นใน SET50 บางตัวที่มีสภาพคล่องที่ดี อีกทั้งตนเองปรับมาเน้นถือลงทุนระยะยาวมากขึ้นดังนั้นจังหวะนี้จึงถือเป็นโอกาส

"ก่อนหน้านี้ ผมมองว่าแนวรับแถว 1,080 จุดน่าสนใจ แต่ตอนนี้ผมกลับมองว่าหากเกิดกรณีที่เลวร้ายอาจเห็นลงมาทดสอบแถว 970 จุด"

วิธีเลือกหุ้นครึ่งปีหลัง ?

บอย ท่าพระจันทร์ กล่าวว่า ก่อนหน้านี้ตนเน้นเล่นมาร์จิ้นเต็มที่ แต่เมื่อเกิดโควิด-19 พอร์ตหุ้นพัง แต่โชคดีที่ผ่านมาได้ จึงเริ่มปรับเกมใหม่ไม่ใช้มาร์จิ้น เน้นลงทุนเงินสดอย่างเดียว โดยเลือกเฉพาะหุ้นที่ชอบ ราคาถูก ถือลงทุน ตอนนี้อาจไม่ใช่ช่วงขายหุ้น และหากเกิดกรณีเลวร้ายดัชนีหลุดไปทดสอบ 970 จุดอาจต้องลงทุนเพิ่ม
 
เสี่ยป๋อง กล่าวว่า ตลาดหุ้นไทยจะอยู่หรือไปขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นใน 3 เรื่อง คือ เศรษฐกิจ การเมือง และสังคม เมื่อครบองค์ประกอบที่ดีจะสามารถไปต่อได้ ทั้งนี้การเล่นหุ้นช่วงตลาดขาลงต้องวางเกมให้ดี นักลงทุนสายเทคนิคต้องมีวินัยถึงจะรอดได้ทุกสถานการณ์ และเน้นหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง มีปัจจัยพื้นฐานที่ดีถึงจะชนะโรบอทเทรดได้

"ตลาดหุ้นสภาพคล่องหาย รายใหญ่หยุดเทรดเพราะกลัวเจ๊ง ส่วนโรบอทเทรดเป็นต้นเหตุหรือไม่ อย่าลืมว่าตลาดหุ้นอเมริกาใช้โรบอทเทรดมากกว่า 70% แต่ด้วยสภาพคล่องที่มากกว่าจึงไม่ได้รับผลกระทบอะไรเมื่อเทียบกับไทยที่มีสภาพคล่องน้อยกว่ามาก"

คีย์เวิร์ดการเอาตัวรอด

บอย ท่าพระจันทร์ กล่าวว่า ตลาดหุ้นแบบนี้ถือว่าน่าเบื่อ ด้วยสภาพคล่องน้อย นักลงทุนรายใหญ่เน้นนั่งคุยกันมากกว่า ดังนั้นแนะนำนักลงทุนเน้นรักษาเนื้อรักษาตัว หากชอบหุ้นตัวไหนอาจจะแบ่งเงินลงทุนบางส่วนเพราะอาจจะแพ้ได้ยาก
 
เสี่ยป๋อง กล่าวว่า ทางเทคนิคดัชนีต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA75Month ถ้าจะขาขึ้นต้องยืนเหนือ 1,440 จุด โดยแนวรับที่ 1,080 จุด คือเส้นศักดิ์สิทธิ์ 400 Month ที่ถือว่าแข็งแกร่งเนื่องด้วยก่อนหน้านี้เคยลงไปทดสอบแนวรับดังกล่าวแต่สามารถดีดกลับขึ้นมาได้ แม้จะไม่ผ่านเส้นค่าเฉลี่ย EMA200 Month แถว 1,300 จุดก็ตาม 

"สมมุติหลุด 1,080 จุดจริง สิ่งที่บอยเตือนว่าจะลงไปแถว 970 จุดก็อาจเป็นไปได้" 

จังหวะลงทุนช่วงหุ้นดิ่ง!

เสี่ยป๋อง กล่าวว่า ขึ้นกับ "ดวงล้วนๆ" พร้อมอวยพรให้นักลงทุนทุกคนมีกำไรจากการลงทุน

บอย ท่าพระจันทร์ กล่าวว่า เราไม่รู้ว่าจุดไหนคือจุดต่ำสุด หรือ หยุดนิ่ง ดังนั้นจังหวะและดวงถือเป็นเรื่องสำคัญ หากคุณพอใจจุดไหน และรับความเสี่ยงได้ตรงไหนให้พิจารณาตัดสินใจ