SET ลุ้นฟื้นตัว กรอบ 1,200-1,230 จุด รับความหวังเฟดลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น

นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักกลยุทธ์การลงทุนฝ่ายวิจัย บล.ลิเบอเรเตอร์ เปิดเผยว่า วันศุกร์ที่ผ่านมา สหรัฐฯ รายงานตัวเลขเงินเฟ้อ US PCE เดือน ม.ค. +2.5%y-y ลดลงเล็กน้อย จากเดือน ธ.ค. ที่ +2.6% ซึ่งเป็นไปตามคาด 

เช่นเดียวกับ US Core PCE ที่ +2.6%y-y ลดลงจาก +2.9% ในเดือน ธ.ค. โดยจากตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลงตามคาด สะท้อนถึงโอกาสที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงถัดไป ประเด็นนี้ เพิ่มแรงเก็งกำไรในตลาดหุ้นมากยิ่งขึ้น 

ส่วนคืนนี้ แนะติดตามการรายงานดัชนี ISM ภาคการผลิต เดือน ก.พ. คาดลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 50.8 จาก 50.9 จุด ในเดือน ม.ค. ซึ่งก็ถือว่ามีผลต่อการกำหนดนโยบายทางการเงินในช่วงถัดไป

สำหรับ SET วันศุกร์ที่ผ่านมา สามารถปิดเหนือบริเวณแนวจิตวิทยา 1,200 จุด ได้ เริ่บเป็นโมเมนตัมที่ดี คาดหนุนการรีบาวน์ในระยะสั้นได้ต่อเนื่อง ท่ามกลาง Valuation ของ SET ที่เทรด PE เพียง 12.7 เท่า เพิ่มความคาดหวังเชิงบวกมากยิ่งขึ้น นอกจากนี้ อาจเห็นมาตรการต่างๆ จากภาครัฐฯ ที่พยายามออกมาช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นเพิ่มเติม 

ขณะที่ภาพรายเดือน เดือนนี้คาด SET ผันผวนสร้างฐานในกรอบ 1,150-12,50 จุด ปัจจัยที่ต้องติดตามทั้งนโยบายทรัมป์ การเมืองในประเทศ การประชุมธนาคารกลางต่างๆ อย่างไรก็ตาม คาด Valuation ที่น่าดึงดูดคาดเป็นโอกาสสะสมหุ้นพื้นฐานดี กำไรเด่น โดยเดือนนี้ แนะนำ BH, CPALL, JMT, TLI

คาด SET วันนี้ “ลุ้นฟื้นตัว” ในกรอบ 1,200-1,230 จุด จากตัวเลขเงินเฟ้อ US PCE ชะลอตามคาด หนุนโอกาสที่ FED จะลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น ผสานกับ SET Valuation อยู่ในระดับที่ไม่แพง เพิ่มโอกาสน่าสะสม ส่วนปัจจัยในประเทศ คืนนี้แนะติดตามดัชนี ISM ภาคการผลิต ด้านกลยุทธ์เน้นสะสมหุ้น พื้นฐานดี Valuation ไม่แพง 

โดยวันนี้แนะนำ “JMT” ราคาเป้าหมาย 20.50 บาท คาดกำไรปีนี้เติบโต +16% สู่ระดับ 1,873 ล้านบาท แรงหนุนจากยอดการเก็บหนี้ที่มีแนวโน้มดีต่อเนื่อง ผสานกับการตั้งสำรอง (ECL) จะค่อยๆ ลดลง

ขณะที่ Valuation ปัจจุบันลงมาซื้อขายเพียงระดับ PE 9.3 เท่า ถือว่าอยู่ในระดับที่ไม่แพง ผสานกับอัตราการจ่ายปันผลที่ระดับ 5% คาดเป็นโอกาสในการทยอยสะสม