จับตา MSCI รีบาลานซ์! แรงขายกด SET ผันผวนกรอบ 1,200-1,230 จุด

นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักกลยุทธ์การลงทุนฝ่ายวิจัย บล.ลิเบอเรเตอร์ กล่าวว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯยังโดนแรงกดดันจากมาตรการภาษีของทรัมป์ยืนยันจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดาและเม็กซิโกในอัตรา 25% ในวันที่ 4 มี.ค.และจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากจีนเพิ่มอีก 10% โดยมีผลบังคับใช้ในวันที่ 4 มี.ค.เช่นกัน 

ส่วนคืนนี้ติดตามการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด US PCE ลดลงสู่ 2.5%y-y จาก 2.6% ในเดือน ธ.ค. แนวโน้มเดียวกับ US Core PCE คาดลงสู่ 2.6%y-y จาก 2.8% ในเดือนก่อนหน้า หากตัวเลขออกมาตามคาดจะถือว่าเป็นแนวโน้มที่ดี ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯผ่อนคลายลงจะเพิ่มโอกาสที่ FED อาจลดดอกเบี้ยสหรัฐฯปีนี้เร็วยิ่งขึ้น

ด้านตลาดหุ้นไทยยังค่อนข้างเปราะบาง ตามการรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในช่วงโค้งสุดท้าย ซึ่งส่วนมากออกมาต่ำกว่าที่ตลาดประเมินไว้ จึงส่งผลให้ SET ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน

ผสานกับวันนี้มีประเด็นเพิ่มคือ การปรับดัชนี MSCI ซึ่งอาจเพิ่มความแรงกดดันมากขึ้น เนื่องจากการปรับพอร์ตรอบนี้ คาดจะเป็นมีแรงขายสุทธิ(Net sell) เนื่องจากรอบนี้หุ้นไทยส่วนใหญ่ถูกเอาออกจากดัชนี

โดยมีรายละเอียดดังนี้ 1) MSCI Global Standard Index ปรับหุ้น PTTGC, TOP ออกจากดัชนี และ 2) MSCI Global Small Cap Index มีหุ้นเข้า คือ PTTGC, TOP (ตกจาก Global Standard), GPSC, SCGP และหุ้นออก คือ BSRC, TIPH, DCC, ERW, GFPT, KAMART, PSH, PSG, SAPPE, STECON, THG

คาด SET วันนี้ “ผันผวน” ในกรอบ 1,200-1,230 จุด กนง. ตลาดหุ้นยังโดนแรงกดดันจากการรายงานงบที่ต่ำคาด และความกังวลภาษีทรัมป์ ผสานกับวันนี้จะมีการปรับ MSCI คาดจะเป็นแรงขายสุทธิกดดันเพิ่มเติม ส่วนคืนนี้เกาะติด US Core PCE กลยุทธ์เน้นหุ้นโซนล่างที่มีปัจจัยหนุนเชิงบวก 

วันนี้แนะนำ “PSL” ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 8 บาท ดัชนีค่าระวางเรือ ฟื้นตัวแรงทำจุดสูงสุดในรอบปี สอดคล้องกับดัชนี Supramax Index และ Handysize Index ที่ปรับขึ้นต่อเนื่องเช่นกัน เพิ่มแรงเก็งกำไรระยะสั้นในกลุ่มเรือเทกอง ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดบริเวณ PBV 0.6 เท่า อยู่ในระดับที่ไม่แพง ผสานจิตวิทยาเชิงบวกเพิ่มเติมจากการที่บริษัทประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนระหว่างวันที่ 3 มี.ค.-29 ส.ค.2568 เป็นโอกาสสะสม