TRUE บวก 4.29% หลังงบ Q1/67 ดีกว่าคาด โบรกฯ ปรับเพิ่มกำไรปี 67-อัพราคาเป้าหมาย
ราคาหุ้น TRUE บวก 4.29% หลังงบไตรมาส 1/67 ดีกว่าคาด โบรกฯ ปรับผลการดำเนินงานปี 67 จากขาดทุนปกติ เป็นกำไรปกติ และอัพราคาเป้าหมายสูงสุด 10.30 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE วันนี้ (7 พ.ค.) ล่าสุด เวลา 14.08 น. เพิ่มขึ้น 0.35 บาท หรือเพิ่มขึ้น 4.29% มาอยู่ที่ 8.50 บาท ปรับตัวขึ้นไปสูงสุดที่ 8.60 บาท และลงไปต่ำสุดที่ 8.40 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,808.22 ล้านบาท หลังผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2567 ดีกว่าคาด
บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า งวดไตรมาส 1/2567 TRUE มีขาดทุนสุทธิ (รวมรายการพิเศษ) ที่ 769 ล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษสุทธิเป็นค่าใช้จ่าย 1.6 พันล้านบาท (กำไรอัตราแลกเปลี่ยน และด้อยค่าสินทรัพย์) จะมีกำไรปกติ 766 ล้านบาท ดีขึ้นกว่าทั้งงวดไตรมาส 1/2566 และไตรมาส 4/2566 ที่มีขาดทุนปกติอยู่ 1.9 พันล้านบาท และ 1.6 พันล้านบาท ตามลำดับ โดยผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น เพราะมาร์จิ้นสูงขึ้น และคุมค่าใช้จ่ายขายและบริหารดีขึ้น
จากการพลิกมามีกำไรปกติได้เร็วกว่าคาด ทำให้มีมุมมองเชิงบวกต่อ TRUE มากขึ้น โดยได้ปรับคาดการณ์ผลการดำเนินงานปี 2567 ขึ้นจากที่เดิมคาดจะยังขาดทุนปกติ 4.1 พันล้านบาท เป็นกำไรปกติ 2.6 พันล้านบาท ทำให้ราคาเป้าหมายปี 2567 ปรับขึ้นจากเดิม 8.50 บาท เป็น 9.60 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นจาก “Neutral” เป็น “Outperform” จากผลประกอบการที่ฟื้นตัวได้เร็วกว่าคาด
บล.บัวหลวง ประเมินว่า TRUE จะรายงานผลการดำเนินงานในไตรมาส 2/2567 พลิกกลับเป็นกำไรหลัก YoY เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่ลดลง อย่างไรก็ตาม คาดกำไรหลักลดลง QoQ เนื่องจากปัจจัยฤดูกาล
ทั้งนี้ ปรับเพิ่มประมาณการปี 2567 จากขาดทุนหลักที่ 1.7 พันล้านบาท มาเป็นกำไรหลักที่ 1.6 ล้านบาท ส่งผลให้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 9.05 บาท มาอยู่ที่ 9.50 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
บล.กรุงศรี ระบุกำไรในไตรมาส 1/2567 คิดเป็น 52% ของประมาณการกำไรเต็มปี และมองว่า SG&A ที่ลดลง เป็นปัจจัยบวกที่อยู่เหนือความคาดหมาย ซึ่งน่าจะลดลงต่อเนื่องตลอดทั้งปี จากการแข่งขันที่แผ่วลง
ดังนั้น จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2567 เป็น 3.1 พันล้านบาท จาก 1.4 พันล้านบาท และ ปี 2568 ขึ้นอีก 37% เป็น 7.5 พันล้านบาท เพื่อสะท้อนถึงค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลงเร็วเกินความคาดหมาย ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย DCF เป็น 10.30 บาท จาก 9.30 บาท เพื่อสะท้อนถึงการปรับเพิ่มประมาณการกำไร
ทั้งนี้ ราคาหุ้นในปัจจุบันคิดเป็น EV/EBITDA ที่ 7.6x ในขณะที่คาดว่า EBITDA จะโต 12% ดังนั้น จึงเชื่อว่าราคาหุ้น TRUE ไม่แพง และที่ระดับนี้ยังมีโอกาสที่จะถูก re-rate ได้อีก