SET ฟื้นตัวจำกัด หลังวานนี้ปิดหลุด 1,420 จุด สร้างสัญญาณลบทางเทคนิคต่อ

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET ยังอยู่ในช่วงพักตัว โดยเมื่อวานปิดหลุดต่ำกว่า 1,420 จุด สร้างสัญญาณลบทางเทคนิคต่อ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,410 และ 1,400 จุด ตามลำดับ ด้านการปรับขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐ คาดเป็น sentiment บวกได้เพียงช่วงสั้น โดยมองกรอบบนถูกจำกัดที่แนวต้าน 1,426 และ 1,436 จุด ตามลำดับ

ทั้งนี้ ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อได้ แต่ยังอยู่ภายใต้ upside จำกัด เนื่องจากปัจจัยภายนอกยังมีความผันผวน และอยู่ระหว่างรอปัจจัยชี้นำใหม่ๆ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ ”Selective Buy“ ในหุ้นที่มีโอกาสได้รับผลบวก ดังนี้ 

1) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จาก January Effect ซึ่งพบว่าในปี 2544-2566 มีโอกาสที่ SET จะปรับขึ้น 69.23% และให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 1.37% ทั้งนี้เลือก AOT KTB KBANK DIF ซึ่งจากข้อมูลย้อนหลังพบว่าเป็นกลุ่มหุ้นที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยชนะ SET

2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Bond Yield ปรับลดลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์ (CPALL CPAXT), การแพทย์ (BDMS), โรงไฟฟ้า (GULF), อสังหาฯ (AP) และ Consumer Finance (TIDLOR)

3) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการ Easy e-Receipt ลดหย่อนภาษีไม่เกิน 5 หมื่นบาท เรื่มในวันที่ 1 ม.ค. – 15 ก.พ. 2567 ได้แก่ CRC HMPRO ZEN MINT ADVANC

ขณะที่ระยะกลางแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากภาวะเอลนีโญที่จะกระทบต่อกำลังซื้อภาคเกษตรลดลง ได้แก่ กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG จากราคาน้ำตาลที่สูงขึ้น) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT BTG) 

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ GPSC ช่วงสั้นได้ sentiment หนุนจาก Bond Yield ลดลง และราคาก๊าซที่อยู่ในระดับต่ำจากฤดูหนาวที่อบอุ่นกว่าปกติ ขณะที่อยู่ระหว่างปรับสัญญาขายไฟฟ้าให้กับลูกค้าอุตสาหกรรมเป็นอ้างอิงราคาก๊าซฯ เพิ่มขึ้น ช่วยลด ความผันผวนของผลประกอบการจากค่า Ft ที่ไม่สอดคล้องกับต้นทุน

KCE ผลการดำเนินงานเริ่มฟื้นตัว คาดไตรมาส 4/2566 กำไรจากการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 25.8%QoQ และ 16.8%YoY จากอุปสงค์การ Restocking ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับรถยนต์ โดยเฉพาะ HDI ที่มี Backlog ค่อนข้างมาก ขณะที่ต้นทุนราคาทองแดงยังอยู่ในระดับต่ำ อีกทั้งค่าไฟฟ้าคาดจะลดลง