ลิเบียปิดบ่อน้ำมันดันราคาน้ำมันพุ่ง กูรูเห็นพ้องเคาะกรอบหุ้น 1420-1440

FED ไม่ผ่อนคลายเท่าที่ควร

     นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักกลยุทธ์การลงทุนฝ่ายวิจัย บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า สหรัฐฯรายงานตัวเลขดัชนี ISM ภาคการผลิต เดือนธันวาคม ที่ระดับ 47.4 จุด จาก 46.7 จุด ดีกว่าคาดที่ 47.1 จุด สะท้อนภาคการผลิตที่ดีขึ้น แต่ก็ยังอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า 50 บ่งชี้ว่ายังคงหดตัว ซึ่งคงต้องจับตาต่อเนื่องในช่วงถัดไปว่าสัญญาณภาคการผลิตสหรัฐฯจะกลับมาขยายตัวได้ในช่วงใด ส่วนด้านดัชนี ISM ภาคบริการแนะติดตามรายงานปลายสัปดาห์นี้

     ในขณะที่รายงานการประชุม FED เดือนธันวาคม ซึ่งออกมาในคืนที่ผ่านมาระบุว่าคณะกรรมการ FED ส่วนใหญ่มองอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯอาจยังอยู่ในระดับที่เข้มงวดอีกระยะหนึ่งก่อนที่จะปรับลดดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีสะท้อนมุมมองที่ยังไม่ผ่อนคลายนโยบายเท่าที่ควรเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯย่อตัวต่อเนื่อง

     ส่วนด้านราคาน้ำมันดิบโลกปรับขึ้นเด่น ราว +3% ขานรับการปิดบ่อน้ำมันซาราราของลิเบียจากการประท้วงของคนงาน และความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังมีความตึงเครียด

     สำหรับในประเทศ พบว่า SET ยังพยายามแกว่งตัวออกข้าง โดยแนะติดตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ รวมทั้งการตอบรับต่อโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯว่าจะมีแรงหนุนมากน้อยเพียงใด โดยมุมมองเชิงกลยุทธ์ยังแนะจังหวะ SET ย่อตัวเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดีอิงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ (Domestic Play) ที่คาดจะกลับมาขยายตัวได้ดีในปีนี้

     “คาด SET วันนี้ Sideways ในกรอบ 1420-1440 จุด รายงานการประชุม FED สะท้อนมุมมองที่ยังไม่ผ่อนคลายเชิงนโยบายเท่าที่ควรอาจยังกดดันจิตวิทยาในระยะสั้นแต่คาดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศจะเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุน SET โดยกลยุทธ์แนะย่อสะสมหุ้นพื้นฐานดี Valuation ไม่แพงและมีปันผลดี” 

     โดยวันนี้แนะนำ “KBANK” ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 155 บาท คาดแนวโน้มกำไรปี 2024 ปรับขึ้น y-y จากการตั้งสำรองที่ต่ำลง ผสานกับส่วนต่างดอกเบี้ย(NIM)ที่ยังปรับตัวขึ้น แต่กำไรจะลดลง q-q จากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล ขณะที่ Valuation อยู่ในระดับที่ไม่แพง ผสานกับกลุ่มธนาคารมีการจ่ายปันผลอัตราที่ดีเพิ่มความน่าสนใจในการทยอยสะสม

 

เน้นตั้งรับ

     ฝ่ายวิเคราะห์ บล.กรุงศรี ระบุว่า ตลาดหุ้นวานนี้ SET Index ลดลง 4 จุด (-0.26%) ปิดที่ระดับ 1,430 จุด ดัชนีพักตัวจากที่พุ่งแรงในวันก่อนหน้า และมี Sentiment ลบจากตลาดหุ้นต่างประเทศที่ปรับตัวลงจาก แรงขายหุ้นในกลุ่ม Tech หลัง US Bond yield กลับมาฟื้นตัว

     แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้(4 ม.ค.67)ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,420 - 1,425 จุด จากความไม่มั่นใจในทิศทาง ดอกเบี้ยสหรัฐหลัง FED watch tool ลดคาดการณ์ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมี.ค. ส่งผลให้ค่าเงิน USD และ US bond yield ดีดตัวขึ้นซึ่งเป็นลบต่อการลงทุน อย่างไรก็ตามคาดว่าดัชนีจะสลับรีบาวด์ขึ้นได้จากกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นตอบรับข่าวลิเบียปิดบ่อน้ำมันรวมถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียด

     กราฟ SET วานนี้แม้จะอ่อนตัวลงแต่ภาพรวมยังคงเคลื่อนตัวในรูปแบบ V shape และยืนเหนือเส้น EMA 10 วัน อย่างไรก็ตามเครื่องมือ MACD กับ RSI ที่ให้สัญญาณขัดแย้งกันจะกดดันให้ดัชนีผันผวน ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัว 1,420 - 1,440 จุด ส่วนระยะกลางไม่ควรหลุด 1,410 จุดเพื่อคงมุมมองซิกแซกขึ้นเป้าหมาย 1,445 / 1,460 จุดในช่วงถัดไป

หุ้นแนะนำวันนี้

     PLANB (ปิด 8.95 ซื้อ/เป้า 10.2 บาท) คาดกำไรปี66 ทำสถิติสูงสุดใหม่ และโตถึง 27%yoy และคาดว่าโมเมนตัมการเติบโตจะดำเนินต่อไปในปีนี้ซึ่งเราคาด ว่าจะโต 30%yoy จาก U rate เพิ่มขึ้น และมีการปรับขึ้นค่าโฆษณา

     AP (11.70 ซื้อ/ เป้า IAA Consensus 14.40 บาท) ทยอยสะสมดักรับเงิน ปันผลปลายปี ซึ่ง AP จ่ายปีละครั้งให้ Dividend yieldสูง 6-7%ต่อปี แนวโน้ม กำไรยังทำ All time high ทั้งปี 23 และ 24 ส่วนยอดขาย Presale 2 คอนโดใหม่มูลค่ารวม 7 พันล้านบาทกระแสดีมียอด Take up Rate 50-70%

ประเด็นสำคัญวันนี้

     (-) ดาวโจนส์ปรับลงผิดหวัง FED Minutes ยังไม่ชัดเจนกับประเด็นการลดดอกเบี้ย :  ดาวโจนส์ลดลง 284.85 จุด (-0.76%) ปิดที่ 37,430 จุด จาก 1) ผิดหวังรายงานการประชุมของเฟด (FED Minutes) ยังไม่ได้ระบุเวลาที่ชัดเจนในการลด ดอกเบี้ย และ 2) ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ยังหนุนให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อไป

     (+) ผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการค้าปลีก (RSI) ปรับตัวขึ้นในเดือน ธ.ค. :  โดยดัชนี RSI เดือน ธ.ค. ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 57.9 จาก 48.4 ในเดือน พ.ย. จากการจัดโปรโมรชั่นส่งเสริมการขายในช่วงปีใหม่ ขณะที่ความเชื่อมั่น ในช่วง 3 เดือนข้างหน้าปรับขึ้นรับมาตรการ Easy e-Receipt แต่หากจำแนกเป็นประเภทร้านค้าพบว่า ร้านอาหาร, วัสดุก่อสร้าง และซุปเปอร์มาร์เก็ต มีความ เชื่อมั่นเพิ่มขึ้นแต่ห้างสรรพสินค้ามีความเชื่อมั่นลดลง

     (+/-) พรุ่งนี้ติดตาม Nonfarm Payrolls ชี้วัดความแข็งแกร่งในตลาดแรงงานสหรัฐ :  Nonfarm Payrolls หรือ การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นอีกหนึ่งตัวเลขที่ เฟดให้ความสำคัญ หากตัวเลขการจ้างงานดังกล่าวเพิ่มขึ้นหรือเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ ตลาดคาดจะเพิ่มโอกาสให้เฟดตัดสินใจคงดอกเบี้ยที่ระดับสูงเป็นเวลานานเป็น Sentiment ลบกดดันตลาด เบื้องต้น Consensus คาดจำนวนการจ้างงานที่ 1.63 แสนคน และ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.7% ในเดือน พ.ย.