SET สัญญาณยังดูอ่อนแรง หลังมีแรงขายกดดัน

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET พยายามฟื้นตัว แต่มีแรงขายกดดันให้อ่อนตัวกลับ แสดงถึงสัญญาณที่อ่อนแรง โดยกรอบบนถูกจำกัดที่แนวต้าน 1,400 และ 1,406 จุด ต้องขึ้นทะลุผ่านให้ได้ก่อนถึงจะเป็น สัญญาณบวกต่อภาพการฟื้นตัว ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,380 จุด และบริเวณ 1,370 จุด หากต่ำกว่า จะเป็นสัญญาณลบต่อความเสี่ยงในการทำจุดใหม่อีกครั้ง

ทั้งนี้ แม้ตลาดหุ้นไทยจะยังคงเผชิญความผันผวนสูง แต่ช่วงสั้น คาด SET จะมีโอกาสกลับมาฟื้นตัวได้ เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจและผลประกอบการทั่วโลกไม่แย่กว่าที่ตลาดกังวล อีกทั้งในประเทศยังมีความคาดหวังการจัดตั้งกองทุน LTF และต่ออายุ SSF

อย่างไรก็ดี ในแง่ของ Upside ของ SET มองจะยังถูกจพกัด หลังอาจมีแรงขายทำกำไรจากการสิ้นสุด ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2566 ของหุ้นกลุ่ม Real Sector กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว ดังนี้ 

1) หุ้น Big Cap. ที่คาดฟื้นตัวได้ตามตลาดและมีความผันผวนต่ำ โดยเลือก หุ้น Undervalued ซึ่งราคาปรับลงมาจนเข้าเขต Oversold และยังมีพื้นฐานดี อีกทั้ง Valuation ไม่แพง (PER และ PBV 23F ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) เลือก BDMS BEM BBL GULF SCGP

2) หุ้น Earning Play ซึ่งจะมีการประกาศงบไตรมาส 3/2566 ในสัปดาห์หน้า ขณะที่โมเมนตัมกำไรไตรมาส 4/2566 จะยังเติบโต YoY และเป็นไตรมาสที่ดีสุดของปี เลือก ERW AOT CENTEL ZEN CRC

ขณะที่ระยะกลางแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากปรากฏการณ์เอลนิโญที่จะกระทบต่อกำลังซื้อภาคเกษตรลดลง ได้แก่ กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG จากราคาน้ำตาลที่สูงขึ้น) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT BTG)

สำหรับหุ้นแนำวันนี้ ได้แก่ CPALL ไตรมาส 3/2566 กำไรปกติตามคาด และไตรมาส 4/2566 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นYoY จากยอดขายและมาร์จิ้นของธุรกิจ CVS ที่ดีขึ้น และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น จาก CPAXT อีกทั้งการมีสาขามากสุดในกลุ่มฯ ทำให้ได้ประโยชน์จากนโยบายกระตุ้น ศก. E-refund และ digital wallet ที่จะออกมาในปี 2567

AOT ได้ประโยชน์จากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจท่องเที่ยวไทย เนื่องจากนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้น(+YoY, +QoQ) ในไตรมาส 4/2566-ไตรมาส 1/2567 ขณะที่ช่วงสั้นมองราคาหุ้นปรับลงสะท้อนปัจจัยลบแล้ว อีกทั้งหากเทียบ YTD ราคาหุ้นยังตามหลังหุ้นอื่นๆ ในกลุ่มท่องเที่ยว