JKN ส่อผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ 600 ล้าน ครบกำหนดพรุ่งนี้!!

ในช่วงที่ผ่านมา ภาพรวมตลาดหุ้นกู้ดูทรงไม่ค่อยสวย!! ไม่ใช่แค่เฉพาะหุ้นกู้ของบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น แต่ลุกลามไปในหลายๆ อุตสาหกรรม ไม่ว่าจะเป็น หุ้นกู้ บริษัท สตาร์ค คอร์ปอเรชั่น จำกัด(มหาชน) หรือ STARK มีสถานะผิดนัดชำระหนี้ ทั้ง 5 รุ่น รวมมูลค่า 9,198.40 ล้านบาท  

หุ้นกู้ บริษัท ออลล์ อินสไปร์ จำกัด (มหาชน) หรือ ALL มีสถานะผิดนัดชำระหนี้ ทั้งหมด 7 รุ่น มูลค่ารวม 2,416 ล้านบาท

หุ้นกู้ บริษัท ช ทวี จำกัด (มหาชน) หรือ CHO เป็นหุ้นกู้ที่มีสถานะปรับโครงสร้างหนี้ ทั้ง 4 รุ่น มูลค่า 745.69 ล้านบาท

และสดๆ ร้อนๆ คือ หุ้นกู้ บริษัท คันทรี่ กรุ๊ป ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ CGD จำนวน 2 รุ่น ได้แก่CGD219A และ CGD20OA ที่ขอขยายระยะเวลาการไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้ง 2 รุ่น ออกไปอีก 1 ปี และแบ่งชำระคืนเงินต้นหุ้นกู้บางส่วนในสัดส่วน 30% ของมูลค่าคงค้างในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหุ้นกู้ได้มีมติเห็นชอบในการขอขยายระยะเวลาและแบ่งชำระคืนเงินต้นหุ้นกู้บางส่วนดังกล่าว ต่อลมหายใจ ทำให้ยังไม่กลายเป็นหุ้นกู้ผิดนัดชำระหนี้

มาตอกย้ำกันที่รายล่าสุด บริษัท เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ JKN ภายใต้การบริหารของ“แอน-จักรพงษ์ จักราจุฑาธิบดิ์” ที่ส่อแววว่าจะไม่มีเงินชำระหนี้ และกลายเป็นหุ้นกู้ผิดชำระหนี้ในที่สุด สำหรับหุ้นกู้รุ่นJKN239A มูลค่า 600 ล้านบาท ซึ่งจะครบกำหนดไถ่ถอน พรุ่งนี้ (1 ก.ย.2566) โดยมี บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัสจำกัด เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้  

แต่ JKN ได้มีการออกและเสนอขายหุ้นกู้รุ่น JKN255A มูลค่า 156.60 ล้านบาท เป็นหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกันซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนวันครบกำหนดอายุ 1 ปี 9 เดือน (10 พ.ค.2568) ดอกเบี้ย 7.25% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ ซึ่งเปิดให้จองซื้อไปเมื่อวันที่ 7-9 ส.ค.2566  

โดยมี บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ซึ่งการเสนอขายหุ้นกู้รุ่น JKN255A มีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ เพื่อชำระหนี้หุ้นกู้ JKN239A

ขณะที่ก่อนหน้านี้ JKN ได้มีการออกและเสนอขายหุ้นกู้รุ่น JKN252A มูลค่า 525 ล้านบาท เป็นหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน ซึ่งผู้ออกมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด อายุ 2 ปี (24 ก.พ.2568) ดอกเบี้ย 7.00% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ เปิดให้จองซื้อไปเมื่อวันที่ 21-23 ก.พ.2566

โดยมี บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ซึ่งการเสนอขายหุ้นกู้รุ่น JKN252A มีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ 1.เพื่อใช้ชำระคืนหุ้นกู้ JKN234A มูลค่า 400 ล้านบาทที่ครบกำหนดไถ่ถอน (24 เม.ย.2566) 2.เพื่อใช้ชำระคืนหุ้นกู้ JKN239A ที่จะครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 1 ก.ย.2566 และ 3.เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการลงทุนในทรัพย์สิน และผลิตภัณฑ์ใหม่ของบริษัทและบริษัทย่อย

ล่าสุด JKN แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่า ตามที่หุ้นกู้ของบริษัท เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ครั้งที่2/2563 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2566 (หุ้นกู้รุ่น JKN239A) ถึงวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ในวันที่ 1 ก.ย.2566 จำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยทั้งสิ้น 609,981,369.86 บาท 

อย่างไรก็ตาม JKN ไม่สามารถชำระเงินต้นและดอกเบี้ยให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ในวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ดังกล่าวได้ 

โดยจะชำระเงินต้นบางส่วนจำนวน 146,618,630.14 บาท และดอกเบี้ยจำนวน 9,981,369.86 บาท รวม 156,600,000 บาท ในวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ (1 ก.ย.2566) โดยคงเหลือยอดค้างชำระจำนวน 443,400,000 บาท จึงไม่เป็นไปตามข้อกำหนดว่าด้วยสิทธิและหน้าที่ของผู้ออกหุ้นกู้และผู้ถือหุ้นกู้ สำหรับหุ้นกู้ของบริษัท เจเคเอ็นโกลบอล มีเดีย จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 2/2563 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2566 ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนดไถ่ถอน ภายใต้โครงการตราสารหนี้ (Medium Term Note Program) ปี พ.ศ. 2563 วงเงินหุ้นกู้ทั้งสิ้นไม่เกิน2,500,000,000 บาท ณ ขณะใดขณะหนึ่ง (Revolving Basis) (ซึ่งรวมถึงการเพิ่มวงเงินเสนอขาย (ถ้ามี) ที่ได้มีการเปิดเผยเพิ่มเติมในแบบ 69-Supplement) (ข้อกำหนดสิทธิ) 

ทั้งนี้ กรณีดังกล่าวข้างต้น ส่งผลให้ JKN จะต้องมีการดำเนินการตามที่กำหนดในข้อกำหนดสิทธิก่อน ได้แก่ (1) ผู้ออกหุ้นกู้ได้รับการร้องขอเป็นหนังสือจากผู้ถือหุ้นกู้ไม่ว่ารายเดียวหรือหลายรายที่ถือหุ้นกู้หรือถือหุ้นกู้รวมกันไม่น้อยกว่า50% ของหุ้นกู้ที่ยังไม่ได้ไถ่ถอนทั้งหมด 

หรือ (2) มติของที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ให้ถือว่าบริษัทตกเป็นผู้ผิดนัดชำระหนี้ และให้หุ้นกู้ถึงกำหนดชำระโดยพลัน 

ในการนี้ JKN ได้จัดเตรียมแผนการชำระหนี้ตามหุ้นกู้รุ่น JKN2394 โดยจะนำเสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ที่คาดว่าจะจัดขึ้นในวันที่ 29 ก.ย.2566 ต่อไป เพื่อให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้พิจารณาอนุมัติ (1) แผนการชำระเงินต้นและดอกเบี้ย หุ้นกู้ การแก้ไขเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดสิทธิ รวมถึงการแก้ไขเปลี่ยนแปลงเอกสารอื่นใดที่เกี่ยวข้อง 

และ (2) การขอผ่อนผันให้การผิดนัดชำระเงินต้นและดอกเบี้ยครั้งนี้ไม่ถือเป็นเหตุผิดนัดตามข้อกำหนดสิทธิ และไม่เรียกชำระหนี้ตามหุ้นกู้โดยพลัน (Call Default) หากได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ บริษัทเชื่อมั่นว่าบริษัทจะสามารถเสนอเงื่อนไขในการชำระเงินต้น และดอกเบี้ยตามแผนที่กำหนดไว้ได้ 

ทั้งนี้ บริษัทไม่ได้นิ่งนอนใจถึงการผิดนัดชำระเงินต้น ดังกล่าว โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทได้พิจารณาสรรหาแหล่งเงินทุนหลากหลายวิธีการ

อย่างไรก็ตาม การเจรจากับผู้ร่วมทุนของบริษัทไม่เป็นไปตามที่บริษัทคาดหวัง ในการนี้ บริษัทยืนยันและรับรองว่าบริษัทมีความตั้งใจและขอให้ความเชื่อมั่นว่าบริษัทมีเจตนาที่จะชำระคืนเงินต้น และดอกเบี้ย ทั้งหมดของหุ้นกู้รุ่น JKN2394 รวมถึงหุ้นกู้ใดๆ ของบริษัททั้งหมด โดยบริษัทจะแจ้งความคืบหน้าให้ทราบต่อไป 

ทั้งนี้ ปัจจุบันมีหุ้นกู้คงค้างในระบบ จำนวน 7 รุ่น รวมทั้งสิ้น 3,360.20 ล้านบาท ประกอบด้วย

1.หุ้นกู้ JKN239A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 1 ก.ย.2566 มูลค่า 600 ล้านบาท

2.หุ้นกู้ JKN243A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 15 มี.ค.2567 มูลค่า 300 ล้านบาท

3.หุ้นกู้ JKN246A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 10 มิ.ย.2567 มูลค่า 578.60 ล้านบาท

4.หุ้นกู้ JKN24OA ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 20 ต.ค.2567 มูลค่า 400 ล้านบาท

5.หุ้นกู้ JKN24NA ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 11 พ.ย.2567 มูลค่า 800 ล้านบาท

6.หุ้นกู้ JKN252A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 24 ก.พ.2568 มูลค่า 525 ล้านบาท

7.หุ้นกู้ JKN255A ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 10 พ.ค.2568 มูลค่า 156.60 ล้านบาท

นอกจากนี้ JKN ได้ยื่นร่างแบบแสดงรายการต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต.) โดยคาดว่าออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน ซึ่งผู้ออกมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด อายุ 1 ปี9 เดือน (21 มิ.ย.2568) มูลค่าเสนอขายไม่เกิน 200 ล้านบาท โดยมีหุ้นกู้สำรองเสนอขายเพิ่มเติมไม่เกิน 100 ล้านบาท รวมหุ้นกู้เสนอขายทั้งสิ้นไม่เกิน 300 ล้านบาท

โดยให้ดอกเบี้ย 7.25% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้ถือหุ้นกู้ JKN239A เท่านั้น

เปิดให้จองซื้อในระหว่างวันที่ 18-20 ก.ย.2566 มี บริษัทหลักทรัพย์ บลูเบลล์ จำกัด, บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน), บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด, บริษัทหลักทรัพย์ บียอนด์ จำกัด(มหาชน) เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้  

โดยมี บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ซึ่งการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้มีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้เพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท และบริษัทย่อย

ปัญหาการผิดนัดชำระหุ้นกู้ในภาพรวม ส่วนหนึ่งมาจากปัญหาเศรษฐกิจ ฝากรัฐบาลใหม่ เร่งฟื้นเศรษฐกิจ เพื่อช่วยให้ภาพรวมตลาดหุ้นกู้ดูดีขึ้น