SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,550-1,577 จุด รอฟอร์มรัฐบาล
SET เคลื่อนไหวภายในกรอบ 1,550-1,577 จุด เพื่อรอดูสถานการณ์หลังการเลือกตั้ง ในการจัดตั้งรัฐบาลกลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ BBL และ AH
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET หลังผลการเลือกตั้ง เคลื่อนไหวภายในกรอบระหว่าง 1,550-1,577 จุด เพื่อรอดูสถานการณ์หลังการเลือกตั้ง ในการจัดตั้งรัฐบาล ส่วนต่างประเทศ ยังต้องติดตามการเจรจาเพดานหนี้ของสหรัฐ ด้านแนวโน้ม SET ภาพรวม หากไม่ต่ำกว่า 1,533 จุด ยังเป็นสัญญาณที่ดีต่อการปรับขึ้นได้ต่อ
ทั้งนี้ ช่วงสั้น (1 เดือน) มอง SET มีแนวโน้มพื้นตัวหลังสิ้นสุดการเลือกตั้ง ส่วนระดับการฟื้นตัวจะขึ้นอยู่กับเสถียรภาพและสูตรการจัดตั้งของรัฐบาลใหม่
อย่างไรก็ตาม ระยะถัดไป (หลัง 1 เดือน) มอง SET มีโอกาสผันผวนไปตามสถานการณ์จัดตั้งรัฐบาลใหม่ ซึ่งคงต้องติดตามต่อไป โดยเฉพาะช่วงเดือน ก.ค. ซึ่งจะมีการเปิดประชุมสภาเสนอชื่อนายกรัฐมนตรีไทย
นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงทีต้องติดตามจากประเด็นเพดานหนี้ รวมทั้งฐานะการเงินของธนาคารขนาดกลางและเล็กของสหรัฐ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy" ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Best of the best ซึ่งมีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีกำไรในปี 2566-2567 เติบโตเฉลี่ยสูงกว่ากำไรของกลุ่มหุ้น เราแนะนำ Outperform และ Valuation ไม่แพง โดยซื้อขายด้วย PER และ PBV เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่บริเวณ -1.0 ถึง-2.0 S.D. จึงมองเป็นโอกาสซื้อสะสม เลือก AU BBL BDMS CPALL GULF สำหรับนักลงทุนที่มีหุ้นอยู่แล้ว แนะนำLet Profit Run
2. หุ้นที่คาดได้รับอานิสงส์จาก Fund Flow ไหลเข้า เนื่องจากรับรู้ผลการเลือกตั้ง และจากบากแข็งค่า เลือก BBL KBANK ADVANC
3. หุ้นที่คาดหวังจะได้ประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจดั้งเดิม (Old Economy) และผลการดำเนินงานไตรมาส2/2566 ยังมีแนวโน้มเติบโตดี เลือก HMPRO MAKRO MINT AP
4. หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากนโยบายทางเศรษฐกิจใหม่ (New Economy) เลือก ADVANC BDMS EA AH
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ BBL เป็นหุ้นพื้นฐานแกร่งและคาดได้รับอานิสงส์จาก Fund Flow ไหลเข้าหลังสิ้นสุดการเลือกตั้ง ขณะที่ไตรมาส 2/2566 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นทั้ง QoQ (ตั้งสำรองลดลง, NII สูงขึ้น) และ YoY (Nll สูงขึ้น) ส่วนทั้งปี 2566 คาดกำไรจะเติบโตดีที่สุดในกลุ่มธนาคารที่ 50%YoY
AH มีกิจการอยู่ในฐานการผลิตที่สำคัญของโลก (ประเทศไทย โปรตุเกส และจีน) และจะได้รับประโยชน์จากยอดขายEV ที่เติบโตเพิ่มขึ้น ขณะที่ไตรมาส 2/2566 กำไรปกติมีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้น YoY และทั้งปี 2556 คาดกำไรเติบโต4.9%YoY สู่ระดับ 1.8 พันล้านบาท
