SET เสี่ยงหลุดจุดต่ำเดิมที่ระดับ 1,518 จุด
SET มีโอกาสหลุดจุดต่ำเดิม 1,518 จุด รับ Sentiment เชิงลบจากปัญหาภาคธนาคารสหรัฐ ราคาน้ำมันลงแรง และก่อนรู้ผลประชุมเฟด กลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ ADVANC และ GPSC
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET เมื่อวานลงทดสอบจุดต่ำเดิม และฟื้นตัวได้อย่างไรก็ตาม ตลาดที่ยังขาดปัจจัยหนุน และวันนี้เป็นวันทำการสุดท้ายก่อนหยุดยาว แต่ตลาดมี Sentiment เชิงลบจากปัญหาภาคธนาคารสหรัฐ ราคาน้ำมันที่ลงแรง (ลบต่อกลุ่มน้ำมัน) และก่อนรู้ผลประชุมเฟดช่วงดึกคืนนี้ ทำให้คาดดัชนีจะเผชิญแรงขายเพื่อลดความเสี่ยง กดดันให้โอกาสหลุดจุดต่ำเดิมได้ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,509 จุด
ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ หลังมองตลาดยังรอดูผลประกอบการไตรมาส 1/2566 ของกลุ่ม Real Sector ที่กำลังทยอยประกาศในเดือน พ.ค. นี้ อีกทั้งมองนักลงทุนอยู่ระหว่างรอดูการส่งสัญญาณทิศทางดอกเบี้ยหลังจากการประชุมนโยบาย ฝการเงินของ FED (2-3 พ.ค.), ECB (4 พ.ค.) และ BoE (11 พ.ค.)
โดยหาก FED มีการส่งสัญญาณเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อ มองตลาดจะ Risk off จากกังวลเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงมากขึ้น กลยุทธ์แนะนำให้ถือเงินสดมากขึ้น ขณะที่หาก FED มีการส่งสัญญาณหยุดขึ้นดอกเบี้ย มองตลาดรับรู้เศรษฐกิจถดถอยแต่ไม่รุนแรงเกินที่คาดไว้ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Best of the best ซึ่งมีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีกำไรในปี 2566-2567 เติบโตเฉลี่ยสูงกว่ากพไรของกลุ่มหุ้น เราแนะนำ Outperform และ Valuation ไม่แพง โดยซื้อขายด้วย PER และ PBV เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่บริเวณ -1.0 ถึง-2.0 S.D. จึงมองเป็นโอกาสซื้อสะสม เลือก AU BBL BDMS CPALL GULF สำหรับนักลงทุนที่มีหุ้นอยู่แล้ว แนะนำLet Profit Run
2. หาจังหวะชื้อสำหรับหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2566 จะออกมาเติบโตดี YoY (Earnings Play) ซึ่งมองยัง outperform SET ได้ เลือก BJC ADVANC OSP ZEN
3.รอจังหวะชี้อหลังประกาศงบสพหรับหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตีมาส 1/2566 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้และมีสัญญาณฟื้นตัวในไตรมาส 2/2566 เลือก KCE MINT AOT
ขณะที่มีกลุ่มหุ้นแนะนำ "ขายหรือหลีกเลี่ยงการลงทุนไปก่อน” เนื่องจากผลการดำเนินงานยังไม่สดใส และมีความเสี่ยงที่ต้องติดตาม ได้แก่ NRF LPN MST SAWAD QH KTC PSH THRE TCAP MTC KEX KISS TU CBG GFPT BTG BTS BEM JASIF SAT IIG NER
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ ADVANC ไตรมาส 1/2566 คาดกำไรปกติ 6.6 พันล้านบาท ลดลง 2.3%QoQ แต่เพิ่มขึ้น 4.5%YoY ขณะที่ไตรมาส 2/2566 คาดกำไรจะเติบโต QoQ จากการแข่งขันใน ธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจFBB ที่ลดน้อยลง รวมถึงรายได้บริการโรมมิ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นตามธุรกิจท่องเที่ยวไทยที่ฟื้นตัว
GPSC ไตรมาส 1/2566 คาดกำไรเติบโต YoY และ QoQ จากค่าเอฟทีที่ปรับขึ้น ขณะที่ปี 2566 คาดกำไรจะฟื้นตัวเด่น YoY จากราคาขายที่สูงขึ้นและมีแรง กดดันจากต้นทุนพลังงาน (LNG และถ่านหิน) ที่ลดลง อีกทั้งธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในอินเดีย (AEPL) จะพลิกมีกำไร
