MFC ส่ง M-VOLT ลุยเมกะเทรนด์ไฟฟ้าโลก รับ AI-Data Center ดันดีมานด์พุ่ง

นายธนโชติ รุ่งสิทธิวัฒน์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC เปิดเผยว่า MFC เปิดเสนอขายกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อิเล็กทริฟิเคชัน (M-VOLT) ซึ่งมีนโยบายลงทุนในกองทุนหลัก Tema Electrification ETF เฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)

โดยกองทุนหลักเน้นลงทุนในหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกที่มีความเชื่อมโยงกับธีมการเปลี่ยนผ่านสู่การใช้พลังงานไฟฟ้า (Electrification)

MFC มองว่า Electrification Megacycle เป็นหนึ่งในเมกะเทรนด์การลงทุนระยะยาวที่น่าจับตา จากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจดิจิทัล โดยเฉพาะธุรกิจ Data Center และปัญญาประดิษฐ์ (AI) รวมถึงรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และการเปลี่ยนผ่านของภาคอุตสาหกรรมไปสู่การใช้พลังงานไฟฟ้ามากขึ้น

ปัจจัยเหล่านี้กำลังเปลี่ยนโครงสร้างความต้องการพลังงานในหลายประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐฯ ซึ่งความต้องการใช้ไฟฟ้ากลับมาเป็นประเด็นสำคัญ หลังการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและการลงทุนภาคอุตสาหกรรม ทำให้ต้องเร่งเพิ่มกำลังการผลิตและพัฒนาระบบโครงข่ายไฟฟ้าเพื่อรองรับการใช้งานที่เพิ่มขึ้น

ทั้งนี้ ข้อมูลประมาณการที่ MFC อ้างถึงระบุว่า ความต้องการใช้ไฟฟ้าของสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้น 55% ในช่วงปี 2020-2040 และอาจเผชิญช่องว่างกำลังการผลิตไฟฟ้า (Supply Gap) ราว 40 กิกะวัตต์ ภายในปี 2030 สะท้อนถึงความจำเป็นในการลงทุนเพิ่มเติมทั้งโรงไฟฟ้า ระบบส่งและจำหน่ายไฟฟ้า ตลอดจนการยกระดับประสิทธิภาพโครงข่ายไฟฟ้า

นายธนโชติ กล่าวว่า การเพิ่มขึ้นของความต้องการใช้ไฟฟ้าส่งผลให้เกิดโอกาสการลงทุนตลอดห่วงโซ่ธุรกิจพลังงาน ตั้งแต่การผลิตไฟฟ้า (Power Generation) ระบบโครงข่ายและสายส่งไฟฟ้า (Grid & Transmission)

อุปกรณ์ไฟฟ้า (Electrification Equipment) ระบบกักเก็บพลังงาน (Energy Storage) ไปจนถึงการใช้งานไฟฟ้าปลายทาง (End-use Applications)

“การใช้พลังงานไฟฟ้าเป็นหนึ่งในแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง (Structural Trend) ที่สร้างโอกาสการลงทุนในบริษัททั่วโลก ซึ่งเกี่ยวข้องกับการผลิต ส่งผ่าน จัดเก็บ และการใช้ไฟฟ้า”

สำหรับกองทุนหลัก Tema Electrification ETF ใช้กลยุทธ์บริหารเชิงรุก โดยผู้จัดการกองทุนมีประสบการณ์มากกว่า 30 ปี มุ่งคัดเลือกบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าใน 3 กลุ่มหลัก ได้แก่

1. Generation ธุรกิจผลิตไฟฟ้าทั้งจากเชื้อเพลิงแบบดั้งเดิมและพลังงานหมุนเวียน
2. Grid Management ธุรกิจบริหารจัดการระบบโครงข่ายไฟฟ้า ทั้งอุปกรณ์และระบบที่เกี่ยวข้องก่อนมิเตอร์และหลังมิเตอร์
3. End-use Products and Services ผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวข้องกับการนำไฟฟ้าไปใช้ประโยชน์ในภาคธุรกิจ อุตสาหกรรม และผู้บริโภค

จุดเด่นอีกประการของ M-VOLT คือการเข้าถึงจักรวาลการลงทุนที่ครอบคลุมบริษัทประมาณ 2,000 แห่ง ซึ่งมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมประมาณ 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนคัดเลือกหุ้นด้วยวิธี Bottom-up โดยวิเคราะห์ศักยภาพของแต่ละบริษัท เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนแบบ High Conviction จำนวนประมาณ 30-60 บริษัท

กลยุทธ์ดังกล่าวเปิดโอกาสให้กองทุนลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Electrification ได้หลากหลาย ตั้งแต่ผู้ผลิตไฟฟ้า ผู้พัฒนาโครงข่ายและอุปกรณ์ไฟฟ้า ผู้ให้บริการระบบกักเก็บพลังงาน ไปจนถึงธุรกิจที่พัฒนาเทคโนโลยีสำหรับการใช้ไฟฟ้าปลายทาง

อย่างไรก็ตาม แม้การเติบโตของ AI และ Data Center จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของความต้องการไฟฟ้า แต่การลงทุนในธีมดังกล่าวยังมีความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดหุ้น มูลค่าหุ้นที่อาจอยู่ในระดับสูง

การแข่งขันทางเทคโนโลยี ต้นทุนเงินทุน และความล่าช้าของโครงการโครงสร้างพื้นฐาน นักลงทุนจึงควรศึกษานโยบายการลงทุน ความเสี่ยง ค่าใช้จ่าย และหนังสือชี้ชวนของกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน.