คู่คิดนักลงทุน : รู้จักกับ Preset Order

คอลัมน์ คู่คิดนักลงทุน : รู้จักกับ Preset Order

โดย...บรรณรงค์ พิชญากร

กรรมการผู้จัดการ กิจการค้าหลักทรัพย์ บล. บัวหลวง

..............................................................................................

บทความคราวที่แล้วได้แนะนำให้ท่านรู้จักกับนวัตกรรมในการส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นแบบ Auto Trade ซึ่งเหตุที่มีการคิดค้นและพัฒนานวัตกรรมทางด้านนี้มาก็เพราะเราพบว่าโจทย์หนึ่งที่นักลงทุนต้องการก็คือ ต้องการส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นแล้วไม่ต้องมาเฝ้าตลาดให้เป็นภาระ

ดังนั้นหากระบบการส่งคำสั่งมีตัวช่วยอัตโนมัติที่จะคอยเฝ้าตลาดและส่งคำสั่งให้กับนักลงทุนได้ ก็จะมีประโยชน์มากๆ ซึ่ง Auto Trade เองก็จะมีการแยกแขนงรูปแบบคำสั่งๆ ไปในรูปแบบต่างๆ เพื่อให้ตอบสนองต่อความต้องการของนักลงทุน ซึ่งคำสั่งซื้อขายแบบใหม่ตัวแรกที่เราแนะนำไปแล้วที่เรียกว่า OTO Order หรือ One Triggers the Other จึงเป็นรูปแบบหนึ่งของคำสั่งที่มีลักษณะแบบคอมโบทั้งสั่งซื้อและให้สั่งขายไปรวดเดียว หรือสามารถสั่งขายและให้ซื้อกลับได้ในรวดเดียวเช่นกัน

เรียกง่ายๆ คือคำสั่งซื้อขายประเภท “ให้ทำโน่นเสร็จ...แล้วค่อยมาทำนี่” ซึ่งก็จะเหมาะกับกลยุทธ์การซื้อขายที่นักลงทุนสามารถนำไปประยุกต์ใช้ได้เลย ไม่ว่าจะเป็นการซื้อแล้วตั้งขายต่อเพื่อล็อคกำไรหรือตัดขาดทุน หรือหากมีหุ้นในพอร์ตแล้ว ก็ตั้งขายไปหากราคาหุ้นดีดและซื้อกลับหากราคาหุ้นปรับลดลงเป็นการทำกำไรจากการสวิงของราคาหุ้น มาคราวนี้จะแนะนำอีกคำสั่งซื้อขายที่น่าจะใช้กันได้เยอะ และใช้กันได้ง่ายๆ อีกเช่นกัน ซึ่งเราตั้งชื่อคำสั่งนี้ว่า “Preset Order”

Preset Order ชื่อก็บอกแล้วว่าคือ พรีเซ็ท ก็คือคำสั่งแบบขาเดียวคือสั่งซื้อหรือสั่งขาย (ไม่ได้เป็นคำสั่งคอมโบที่รวมสองขาแบบ OTO) แต่สามารถกำหนดไว้ล่วงหน้าไปเลย โดยไม่ต้องเข้ามาแก้ไข เปลี่ยนแปลงกันอีกทีให้เสียเวลา

เหตุผลที่มีคำสั่งแบบนี้ขึ้นมาก็เพราะในระบบการส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นทั่วไปมักจะกำหนดให้

1) ส่งคำสั่งอะไรไป หากสิ้นวันไม่ได้รับการจับคู่ คำสั่งนั้นจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ

2) ส่งคำสั่งอะไรไป ถ้าจะยกเลิกหรือเปลี่ยนประเภทคำสั่ง ต้องกลับเข้ามาทำเองอีกที

3) จะกดส่งคำสั่งอะไร ก็ต้องส่งคำสั่งที่สอดคล้องกับช่วงเวลาสำหรับการซื้อขายของตลาดฯ ในตอนที่ส่งเท่านั้น เช่น คุณไม่สามารถส่งคำสั่ง ATC ในช่วงเวลาซื้อขายปกติ (เช่น 10:00-12:30 14:30-16:30 ได้) แต่ต้องไปส่งช่วง Auction เท่านั้น หรือจะส่ง ATO ก็ต้องลงมือส่งช่วง Pre-Open จะมาส่งคำสั่งแบบนั้นๆ นอกช่วงเวลาที่กำหนดไม่ได้

ดังนั้นด้วย Preset Order นักลงทุนสามารถส่งคำสั่งซื้อหุ้นในจำนวนและราคาตามต้องการ เสร็จแล้วกำหนดต่อไปได้เลยว่า

1) GTD หรือ Good till date feature คือ กำหนดไว้เลยว่าแม้คำสั่งจะไม่ได้รับการจับคู่ในวันนั้น จะให้ระบบยังคงส่งต่ออีกกี่วันตามที่ท่านต้องการหรือจนกว่าจะได้จับคู่ครบตามจำนวน ซึ่งกำหนดได้ตั้งแต่ 1 วันจนถึง 90 วัน

2) Auto Cancel / Auto Change feature กล่าวคือ นักลงทุนสามารถกำหนดต่อได้เลยว่าหากสิ้นระยะเวลา GTD ตามที่ท่านกำหนดแล้วในวันนั้นแต่ไม่ได้รับการจับคู่ จะให้ Auto Cancel คือยกเลิกคำสั่งที่ส่งไปโดยอัตโนมัติในเวลาที่ท่านกำหนดได้ หรือ Auto Change คือเปลี่ยนคำสั่งให้เปลี่ยนระดับราคาตามที่กำหนด หรือประเภทราคาตามที่ท่านกำหนด ณ เวลาหรือช่วงเวลาสำหรับการซื้อขาย (market session) ตามที่กำหนดไว้อัตโนมัติได้เลย!

ตัวอย่าง เช่น หากคุณส่งคำสั่งขายหุ้นที่มีในพอร์ตตัวหนึ่งในวันนี้ เวลา 11:00 น. จำนวน 5,000 หุ้น ที่ราคา 10 บาท และคุณต้องการขายออกให้ได้ภายในวันนี้โดยยอมขายที่ราคาปิดก็ได้ หากเป็นการส่งคำสั่งปกติคุณก็ต้องส่งคำสั่งแรกไปก่อนตอน 11 โมง และมาคอยเฝ้าดูตอนท้ายตลาดใกล้ๆ 16:30 น. อีกทีว่าขายได้หรือไม่ ถ้าไม่ได้ก็ต้องรีบมาเปลี่ยนคำสั่งหรือส่งใหม่ออกไปอีกที

เปรียบเทียบกับกรณีการใช้ preset order คุณสามารถกำหนดตอนส่งคำสั่ง ณ 11 โมงเช้านั้นไปเลยว่า สั่งขายหุ้น 5,000 หุ้น ราคา 10 บาท และกดให้ Auto Change Feature ทำงานต่อไปเลยว่า ถ้าคำสั่งยังไม่ได้รับการจับคู่ให้ขายตอน Pre Close ที่ราคาที่กำหนด หรือราคา ATC ไปได้เลย ดังนั้นจึงไม่ต้องหวนมาเฝ้าดูตอนท้ายตลาดอีกที

Preset Order จึงเป็นอีกหนึ่งของนวัตกรรมคำสั่งซื้อขายหุ้นที่เราอาจศึกษาหาความรู้ไว้ เผื่อสามารถนำมาใช้เพื่อให้มีความรู้มากขึ้นและหากปรับเอาเทคโนโลยีเหล่านี้มาใช้กับการลงทุนให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น การลงทุนจึงไม่ได้เป็นเรื่องยุ่งยากอย่างที่คิด