APขายหุ้นกู้2พันล. ขยายธุรกิจ-คืนหนี้

AP เดินหน้าขายหุ้นกู้ 2,000 ล้าน นำเงินคืนหนี้/ขยายธุรกิจ ทริสระบุสิ้นเดือน มิ.ย. ยอดขายอยู่ที่ 1.3 หมื่นล้าน และมีสินค้ารอรับรู้รายได้ 7,500 ล้าน

บริษัท ทริสเรทติ้ง ประกาศคงอันดับองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดปัจจุบันของบริษัท เอพี (ไทยแลนด์) (AP) ที่ระดับ “A-” พร้อมทั้งจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดใหม่ในวงเงินไม่เกิน 2,000 ล้านบาท ไถ่ถอนภายใน 4 ปี ของบริษัทที่ระดับ “A-” เช่นเดียวกัน โดยบริษัทจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ไปใช้ชำระหนี้และเพื่อขยายธุรกิจ

สำหรับผลการดำเนินงานในช่วงไตรมาสแรกปี 2561 ดีกว่าประมาณการของทริส ณ เดือน มิ.ย.มียอดขายอยู่ที่ 1.3 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 55.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และยังมียอดขายอีกจำนวน 4,049 ล้านบาท จากโครงการคอนโดมิเนียมภายใต้กิจการร่วมค้าอีกด้วย รายได้ของบริษัทในช่วงไตรมาสแรกของปี 2561 อยู่ที่ 5,612 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้จากโครงการบ้านจัดสรรเพิ่มขึ้นจากปีก่อนถึง 58.0% ขณะที่อัตราส่วนกำไรของบริษัทในช่วงไตรมาสแรกของปี 2561 อยู่ที่ 17.3% ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับ 14.5-16.5% ในช่วงปี 2558-2560 และมีมูลค่ายอดขายที่รอรับรู้เป็นรายได้ของบริษัทอยู่ที่ 7,508 ล้านบาท

ทริสเรทติ้ง คาดว่า บริษัทจะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในกิจการร่วมค้า 600-1,000 ล้านบาท/ปี ในช่วงปี 2561-2567 และอัตราส่วนเงินกู้รวมต่อโครงสร้างเงินทุนจะอยู่ในช่วง 50-55% ใน 3 ปีข้างหน้า