TREITตุน2หมื่นล้าน

ผู้ถือหน่วยกองทรัสต์ไทคอน โหวตระดมเงิน 2 หมื่นล้าน ออกหุ้นกู้หมื่นล้าน ตุนซื้อสินทรัพย์เพิ่มรีไฟแนนซ์

นายพีระพัฒน์ ศรีสุคนธ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ไทคอน แมนเนจเม้นท์ ในฐานะผู้จัดการกองทรัสต์ของทรัสต์เพื่อการลงทุน ในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ไทคอน (TREIT) แจ้งว่าที่ประชุมสามัญผู้ถือหน่วยลงทุนประจำปี 2561 เมื่อวันที่ 5 เม.ย.ที่ผ่านมา อนุมัติให้เสนอขายหุ้นกู้วงเงิน 1 หมื่นล้านบาท

ทั้งนี้ มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อชำระคืนเงินกู้ ลงทุนในทรัพย์สินที่จะลงทุนเพิ่มเติม  และเพื่อจ่ายเงินคืนให้แก่ผู้ถือหน่วยในกรณีที่กองทรัสต์ TREIT ไม่สามารถดำเนินการลงทุนในทรัพย์สินที่อยู่ภายใต้สิทธิในการลงทุนที่มีมูลค่าในการลงทุนรวมทั้งหมดไม่น้อยกว่า 3,500 ล้านบาท ตามที่ได้รับอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหน่วยทรัสต์ของกองทรัสต์ TREIT ครั้งที่ 1/2560

นอกจากนี้ อนุมัติการกู้ยืมเงินของกองทรัสต์ TREIT จำนวนรวมไม่เกิน 1 หมื่นล้านบาท และอาจให้หลักประกันที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินของกองทรัสต์เพื่อลงทุนในทรัพย์สินที่จะลงทุนเพิ่มเติม และชำระหนี้เงินกู้ตามสัญญากู้เดิมของกองทรัสต์  ขณะเดียวกันอนุมัติให้กองทรัสต์อาจนำทรัพย์สินที่จะลงทุนเพิ่มเติมทั้งหมดหรือบางส่วนไปเป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงิน

 เมื่อวันที่ 22 ก.พ.ที่ผ่านมา บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ได้ปรับเพิ่มอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวและอันดับเครดิตภายในประเทศ สำหรับหนี้ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีประกันของ TREIT เป็น A(tha) แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ จาก A-(tha) อันดับเครดิตดังกล่าวได้รับการนำออกจากเครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก

ฟิทช์ระบุถึงการปรับเพิ่มอันดับเครดิต สะท้อนถึงผลจากการแปลงสภาพของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เข้ากองทรัสต์ TREIT ซึ่งทำให้ขนาดของกองทุนใหญ่ขึ้นอย่างมากจนมีมูลค่ารวมมากกว่า 3 หมื่นล้านบาท และมีการกระจายตัวของผู้เช่าที่ดีขึ้น

นอกจากนี้ คาดว่า TREIT น่าจะสามารถรักษาอัตราส่วนหนี้สินให้อยู่ในระดับปานกลางได้ โดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อมูลค่าทรัพย์สินเพื่อการลงทุนอยู่ในระดับต่ำกว่า 30% และมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อกำไรจากการดำเนินงานก่อนดอกเบี้ยจ่ายภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (อีบิตดา) ต่ำกว่า 5 เท่าในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า ตามนโยบายทางการเงินและแผนการลงทุนของกองทุน

ขณะเดียวกันทรัพย์สินของกองทรัสต์ส่วนใหญ่ได้รับการพัฒนาจากกลุ่มไทคอน ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอุตสาหกรรมสมัยใหม่ชั้นนำของประเทศ โดยทรัพย์สินส่วนใหญ่จะเป็นคลังสินค้าและโรงงานสำเร็จรูปสมัยใหม่ที่ตั้งอยู่ในทำเลที่เป็นยุทธศาสตร์สำคัญของธุรกิจ อัตราการต่ออายุสัญญาเช่าอยู่ในระดับ 85-90% โดยมีอัตราการเช่าพื้นที่เฉลี่ยที่ประมาณ 80% ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

“คาดว่าอัตราการเช่าพื้นที่ของกองทรัสต์ที่ได้ขยายขนาดมากขึ้น ก็น่าจะยังอยู่ที่ประมาณ 80% ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า” ฟิทช์ ระบุ