ตะกร้าการลงทุน ของคนวัยเกษียณ

เรื่อง กั๊ตจังภาพ เอเอฟพี, เอพี

แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่เราสามารถหาเงินได้เพียงพอกับอนาคตในวัยเกษียณ โดยที่ทำงานเป็นมนุษย์เงินเดือนระดับล่างโดยไม่มีงานเสริมอื่นๆ เข้ามาช่วยเพิ่มสภาพคล่องทางการเงิน หรือหากไม่มีความรู้เรื่องการลงทุนไม่มีเวลาในการทำธุรกิจของตัวเอง ไม่อยากเสียเวลาเดินหาซื้อที่ดินเดินเรื่องกับระบบราชการ แนวทางในการลงทุนในหุ้นเพื่อความมั่งคั่งก็เป็นเรื่องที่ดีเหมือนกัน ด้วยแนวทางกระจายความเสี่ยงในสัดส่วนที่เท่าๆ กัน

แนวทางการกระจายความเสี่ยงด้วยสัดส่วน ที่เท่าๆ กันนั้นเป็นแนวทางที่ง่ายที่สุดในการ บริหารพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณสำหรับมือใหม่ เช่น คุณมีเงินสำรองในการลงทุนอยู่ราวๆ 3 แสนบาท แต่ไม่รู้จะไปกระจายการลงทุนในหุ้นตัวไหน ด้วยจำนวนเงินเท่าไร ก็ให้แบ่งออกเป็น 3 กอง กองละ 1 แสนบาท แล้วเลือกลงทุนในหุ้นที่คุณเห็นว่าให้ผลตอบแทนที่ดี

หากคุณเห็นว่า 1 แสนบาทมีความเสี่ยงมากเกินไป อาจจะลดลงเหลือหุ้นละ 5 หมื่นบาท แต่ได้หุ้น 6 ตัวก็เป็นทางออกที่ปลอดภัยมากขึ้น แต่แน่นอนผลตอบแทนที่ได้จะลดลงเช่นกัน แต่อย่าได้คิดเรื่อง ผลตอบแทนเป็นตัวตั้งที่สำคัญที่สุด เพราะเรากำลังลงทุนอยู่บนแนวคิด อย่าใส่ไข่ทุกฟองไว้ในตะกร้าใบเดียวกัน เปรียบเหมือนการกระจายการลงทุนหลายๆ รูปแบบ เพราะเมื่อเกิดเหตุไม่คาดฝันกับตะกร้าใบใดใบหนึ่ง อย่างน้อยเราก็ยังมีตะกร้าใบอื่นๆ เหลืออยู่ ผลกระทบที่คาดไม่ถึงก็จะถูกผ่อนหนักเป็นเบา และไม่เดือดร้อนจนเกินไป

ตะกร้าที่ว่านี้ก็อาจจะเป็นการลงทุนในตรา สารหนี้อื่นๆ ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าก็ได้เช่นกัน มีรายงานการศึกษาเรื่องการลงทุนจาก มอร์นิ่งสตาร์ (Morningstar) ซึ่งเป็นหน่วยงานวิจัยทางการเงิน จากข้อมูลตลาดหุ้นสหรัฐพบว่า ความเสี่ยง หรือความผันผวนในการลงทุนของพอร์ตการลงทุน จะมีแนวโน้มลดลงเมื่อมีการเพิ่มจำนวนหุ้นเข้าไปในพอร์ต ยิ่งมีจำนวนหุ้นมากขึ้น ก็จะทำให้ความผันผวนในการลงทุนลดลง

เมื่อถึงจุดหนึ่งที่เราซื้อหุ้นตัวอื่นๆ เพิ่มเข้าไป อีก ก็ไม่ได้ช่วยให้มีความผันผวนลดลง แต่เป็นการกระจายความเสี่ยงมากจนเกินความจำเป็น ซึ่งส่งผลให้ผลกำไรไม่เพิ่มอย่างที่ควรจะเป็น และมีมากจนเกินความสามารถครอบคลุมได้ทั้งหมด จำนวนหุ้นที่เหมาะกับการดูแลควรอยู่ระหว่าง 4-8 ตัว สำหรับนักลงทุนทั่วไป

การกระจายหุ้นนอกจากเรื่องพื้นฐานหุ้นแต่ละวันการพิจารณากระจายความเสี่ยงออกไปในหลากหลายอุตสาหกรรม ก็มีความสำคัญเช่นกัน ส่วนมากแล้วเวลาหุ้นปรับตัวมักจะขึ้นตามกระแสหุ้นในกลุ่มเดียวกันด้วย

พอถึงจุดหนึ่งที่คุณมีความเข้าใจในหุ้นที่คุณกำลังลงทุนและรู้จักแนวทางการลงทุนของตัวเอง สูตรการแบ่งลงทุนในหุ้นเท่าๆ กันทุกกองจะไม่สามารถตอบสนองรูปแบบการลงทุนของคุณได้อีกต่อไป ทุกปีนักลงทุนที่ดีจะมีการพอร์ตหุ้นใหม่ โดยเทขายหุ้นที่ไม่ให้กำไรดีอย่างที่คาด

โดยมากแล้วจะตั้งเป้าอยู่ที่ประมาณ 10-30 เปอร์เซ็นต์ ถึงจะเรียกได้ว่าได้ผลตอบแทนที่ดี หุ้นที่ไม่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีได้ก็จะขายทิ้งเพื่อนำเงินไปลงทุนในหุ้นตัวอื่นหรือเสริมในหุ้นที่ถือไว้เพราะเห็นว่ากำลังเติบโตด้วยดีก็ได้

สุดท้ายการลงทุนในหุ้นด้วยความระมัดระวังคือสิ่งสำคัญเพราะคุณกำลังลงทุนเพื่อเกษียณ เงินทุกบาทมีค่าต่อลมหายใจในบั้นปลายชีวิต อย่าเอาเงินทั้งหมดที่มีไปลงในหุ้น หุ้นบางตัวอาจไม่ได้มีมูลค่าที่เพิ่มสูงมากแต่ให้ผลตอบแทนต่อปีที่ดี ก็เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในการลงทุนเพื่อเอาเงินปันผล

สิ่งเหล่านี้เราต้องใช้เวลาในการเรียนรู้ด้วยตัวเอง เพราะแต่ละคนนั้นมีจังหวะการซื้อและการรอทำกำไรไม่เหมือนกัน แต่ที่แน่นอนที่สุดถ้าเราไม่ลงทุนอะไรเลยในยุคสมัยนี้ เอาเงินและเวลาไปเที่ยวและกินหรูตามกระแส อนาคตเราจะลำบากโดยที่ไม่มีใครช่วยเราได้ n