เงินบาทแข็งค่าต่อเนื่อง ตามตลาดโลก

พีรพรรณ สุวรรณรัตน์อุษณา อุดมสินธรสายงานธุรกิจตลาดทุน ธนาคารกสิกรไทย

*** รอกราฟฟิค ส่งทำแล้ว *****

ในสัปดาห์นี้ สายงานธุรกิจตลาดทุน ธนาคารกสิกรไทย คาดว่าเงินบาทจะเคลื่อนไหวในกรอบ 31.60-32.00 โดยเงินบาทยังคงมีแนวโน้มแข็งค่า เนื่องจากดัชนีค่าเงินดอลลาร์ที่คาดว่าจะอ่อนค่าตามการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรปและญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้ที่อาจส่งสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินแบบเข้มงวด และอาจทำให้เงินยูโรและเงินเยนแข็งค่าและกดดันเงินดอลลาร์ได้

นอกจากนี้ กระทรวงพาณิชย์จะรายงานภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทยโดยตลาดคาดว่าการส่งออกจะขยายตัวชะลอลง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนให้เงินบาทอ่อนค่าได้บ้าง

ค่าเงินบาท เปิดตลาดในสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ระดับ 31.91 และผันผวนในกรอบ 31.80-32.00 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นระดับที่แข็งค่าที่สุดในรอบมากกว่า 3 ปี ในช่วงต้นสัปดาห์ เงินบาทค่อนข้างทรงตัว โดยเงินบาทได้รับแรงกดดันการแข็งค่าจากเงินทุนที่ไหลเข้าอย่างต่อเนื่องและทิศทางของเงินในภูมิภาค ขณะเดียวกันการที่ธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศจะติดตามสถานการณ์การเก็งกำไรค่าเงินใกล้ชิด โดยเฉพาะในบัญชีเงินบาทและหลักทรัพย์ของต่างชาติ และควบคุมสภาพคล่องเงินบาทเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินบาทอ่อนค่า อย่างไรก็ตาม แนวโน้มดัชนีค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า และท่าทีของธนาคารกลางยุโรปและญี่ปุ่นที่ส่งสัญญาณดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด ทำให้เงินบาทกลับมาแข็งค่าเพิ่มขึ้นและปิดตลาดที่ระดับ 31.88

ค่าเงินเยน เปิดตลาดในสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ระดับ 111.05 และแข็งค่าต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ตามการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในช่วงต้นปี ซึ่งส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่า BOJ กำลังเริ่มลดการดำเนินนโยบายแบบผ่อนคลายสะท้อนจากช่องว่างระหว่างอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ญี่ปุ่นและสหรัฐปรับตัวลดลง และค่าเงินเยนแข็งค่าลงไปแตะระดับ 110.45 เยน/ดอลลาร์ก่อนจะกลับมาอ่อนค่าลงจากผลของเงินดอลลาร์ที่ปรับสูงขึ้นจากเครื่องชี้เศรษฐกิจสหรัฐที่ปรับดีขึ้นชัดเจน โดยค่าเงินสกุลเยนปิดตลาดที่ 111.60 หรืออ่อนค่าลงประมาณ 0.5% เมื่อเทียบกับราคาเปิดตลาดเมื่อต้นสัปดาห์

ค่าเงินยูโร เปิดตลาดในสัปดาห์ที่แล้วที่ระดับ 1.2197 และแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องช่วง 2-3 วันแรกของสัปดาห์ เนื่องจากตลาดคาดการณ์การปรับการสื่อสารแนวโน้มนโยบายการเงิน (Forward Guidance) ให้สะท้อนการลดการผ่อนคลายนโยบายในการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดีหน้า ส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าแตะระดับ 1.2323 ดอลลาร์/ยูโร ก่อนจะอ่อนค่าลงหลังจากคณะกรรมการของ ECB หลายท่านให้ความเห็นว่าค่าเงินยูโรที่แข็งขึ้นมากไม่สอดคล้องกับแนวโน้มเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อการส่งออก ส่งผลให้เงินยูโรปิดตลาดใกล้เคียงกับระดับแข็งค่าที่สุดในรอบมากกว่า 3 เดือน ที่ระดับ 1.2280

ตลาดพันธบัตรหุ้นกู้ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมามีการออกและเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัท เช่น บริษัท เอื้อวิทยา โดยเสนอขายให้กับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ ซึ่งไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทออกและเสนอขายรุ่นอายุ 2 ปี ที่อัตราดอกเบี้ย 6.25% มูลค่าที่เสนอขาย 600 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท ชีวาทัย เสนอขายให้กับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ ซึ่งไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทออกและเสนอขายรุ่นอายุ 2 ปี ที่อัตราดอกเบี้ย 6.25% มูลค่าที่เสนอขาย 498.50 ล้านบาท

สำหรับตลาดรองในสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลไทยและภาคเอกชน Move ตามค่าเงิน โดย Comment จาก วิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการ ธปท. ที่ว่าอยู่ระหว่างการตรวจสอบเพื่อดำเนินการกับสถาบันการเงินในประเทศ หลังพบพฤติกรรมเก็งกำไรค่าเงิน จากการมีเงินไหลเวียนผิดปกติของลูกค้าบางบัญชี ซึ่งสถาบันการเงินอาจมีส่วนเอื้อกับลูกค้าด้วย โดยอาจส่งผลให้ต้องมีการทบทวนเกณฑ์ป้องปรามเก็งกำไรค่าเงินบาทส่งผลให้ THB เด้งขึ้นจาก 31.89 มา Test 32.00 แต่ไม่ผ่าน THB เลยวิ่งใน Range 31.90-32.00 ทำให้ THB Gov Bond Yield มีเด้งขึ้นมา หลังจากไปทำ New Low ประกอบกับผลประมูล LB366A เมื่อวันพุธออกมาไม่ดีด้วย