‘PACE’ ดิ้นอีกรอบ ดึงทุนใหม่ลุยมหานคร

กกกกกกกกกกกกกกกกก

"สรพจน์ เตชะไกรศรี" ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เพซ ดีเวลลอปเมนท์ คอร์ปอเรชั่น (PACE) นักธุรกิจหนุ่มที่มีฝันอยากสร้างตึกสูงใจกลางกรุงเทพมหานคร หวังให้เป็นแลนด์มาร์คที่สำคัญ เช่นเดียวกับเมืองใหญ่ๆ ในประเทศที่พัฒนาแล้ว ด้วยความคิดที่ดี จึงลงมือสร้างโครงการ "มหานคร" ตึกสูง 314 เมตร หรือ 77 ชั้น

ต้องบอกว่าเส้นทางเพซฯ ไม่ได้ สวยหรู การก่อสร้างตึกสูงใหญ่ต้อง ใช้เงินลงทุนมาก ทำให้มีภาระหนี้มาก ต้องดิ้นในการหาผู้ร่วมทุนเข้ามาร่วมทุนในการพัฒนา ไม่นับการประกาศเพิ่มทุนขายทั้งผู้ถือหุ้นเดิม ขายนักลงทุนเฉพาะเจาะจง ที่จนถึงขณะนี้การขายหุ้นให้ ผู้ถือหุ้นเดิมเพื่อหวังให้ได้เงินประมาณ 3,700 ล้านบาท มาชำระหนี้และเพิ่มฐานทุนยังคงยืดการชำระเงินเพิ่มทุนออกไปจนสิ้นเดือน ม.ค. จาก 9-15 ม.ค. 2561

การดึงพันธมิตรเข้ามาร่วมทุน เมื่อความคิดเห็นที่แตกต่างก็เป็นปัญหาอย่างที่เกิดขึ้น ล่าสุด PACE จึงตัดสินใจดึงกลุ่มทุนใหม่มาเสียบแทนกลุ่ม อพอลโล เอเชีย สปรินท์ โฮลดิ้ง คอมปานี ลิมิเต็ด โกลด์แมน แซคส์ อินเวสท์เม้นท์ส โฮลดิ้งส์ (เอเชีย) ลิมิเต็ด และเมอร์เซอร์อินเวสเมนท์ส (สิงคโปร์) พีทีอี ลิมิเต็ด ที่เข้ามาร่วมทุนหุ้นและมีอำนาจในการบริหารด้วยก่อนหน้า

โดยเพซฯ แจ้งตลาดหลักทรัพย์ว่า ขณะนี้บริษัทได้บรรลุข้อตกลงเพิ่มเติมกับผู้ร่วมลงทุน และมีการลงนามในสัญญาต่างๆ เพิ่มเติม ระหว่างบริษัทและผู้ร่วมลงทุน โดยมีหัวข้อหลักคือเรื่องการหาข้อยุติเกี่ยวกับความเห็นที่ไม่ตรงกันในเรื่องค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการมหานครของ PP1 และ PP3 ที่อาจสูงเกินกว่าจำนวนที่ได้ตกลงกับกลุ่มผู้ร่วมลงทุนไว้แต่เดิม

ทั้งนี้ สืบเนื่องจากในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมาผู้ร่วมลงทุนได้เข้ามาถือหุ้นและบริหารงานร่วมกับบริษัทในลักษณะที่มีอำนาจควบคุมร่วมกัน หรือ Joint Control ในโครงการได้ ปรากฏว่ามีกรณีความเห็นแตกต่างระหว่างบริษัทและผู้ร่วมลงทุน ทั้งเรื่องรูปแบบการบริหารจัดการโครงการ รายละเอียดของโครงการ และวิธีการแก้ไขปัญหาที่เกี่ยวกับโครงการ

ประกอบกับในปัจจุบันมีกลุ่มผู้ลงทุนรายใหม่ ที่มีศักยภาพทั้งทางด้านเงินทุน และกลยุทธ์ในการดำเนินธุรกิจที่จะช่วยส่งเสริมการดำเนินงานของโครงการมหานครทั้งในปัจจุบันและอนาคต ได้แสดงเจตจำนงที่จะเข้ามาร่วมลงทุนกับบริษัทในโครงการมหานครแทนที่ผู้ร่วมลงทุนใน PP1 และ PP3

บริษัทจึงได้เจรจาเพิ่มเติมกับผู้ร่วมลงทุนเกี่ยวกับเงื่อนไขในการที่บริษัทหรือผู้ลงทุนรายใหม่จะซื้อหุ้นของผู้ร่วมลงทุนก่อนครบกำหนดระยะเวลาที่บริษัทมีสิทธิที่จะซื้อ (Call Option) ตามที่ได้ระบุไว้ในสัญญาระหว่างผู้ถือหุ้นที่ลงนามไปก่อนหน้านี้ ดังนี้

1.บริษัทจะรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการมหานครของ PP1 และ PP3 ส่วนที่อาจสูงเกินกว่าจำนวนที่ได้ตกลงกับกลุ่มผู้ร่วมลงทุนไว้ จำนวนไม่เกิน 875 ล้านบาท ซึ่งบริษัทคาดว่าจะไม่ถึงจำนวนนี้ โดยการกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงิน ทั้งนี้หากมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการมหานครของ PP1 และ PP3 จนเสร็จสิ้นเพิ่มขึ้นมากกว่านี้ บริษัทและผู้ร่วมลงทุนจะรับผิดชอบร่วมกันคนละครึ่ง

2.ผู้ร่วมลงทุนยินยอมลดราคา และให้สิทธิในการซื้อหุ้นของผู้ร่วมลงทุนทั้งหุ้นใน PP1 และ PP3 และสิทธิตามสัญญากู้ยืมเงินที่ผู้ร่วมลงทุนและบริษัทในกลุ่มได้ให้แก่ PP1 และ PP3 ในราคาที่ต่ำ 1.26 หมื่นล้านบาท ซึ่งจำนวนเงินนี้เป็นราคาเดิมที่กำหนดไว้ในสัญญาระหว่างผู้ถือหุ้นและสัญญากู้ยืมเงินที่ลงนามไว้ก่อนหน้านี้

สำหรับเงื่อนไขราคาใหม่จะขึ้นอยู่กับเวลาดังนี้

1.วงเงิน 320 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 1.02 หมื่นล้านบาท หากซื้อขาย กันภายในวันที่ 1 เม.ย. 2561

2.วงเงิน 325 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.04 หมื่นล้านบาท หากซื้อขายกันภายในวันที่ 1 พ.ค. 2561

3.วงเงิน 330 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.05 หมื่นล้านบาท หากซื้อขายกันภายในวันที่ 1 มิ.ย. 2561

4.วงเงิน 335 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.07 หมื่นล้านบาท หากซื้อขายกันภายในวันที่ 1 ก.ค. 2561

ทั้งนี้ PACE ไม่ได้มีหน้าที่หรือภาระผูกพันที่จะต้องกระทำการซื้อหุ้นและสิทธิตามสัญญากู้ยืมเงินจากผู้ร่วมลงทุนภายในเงื่อนไขเวลาดังกล่าวแต่อย่างใด อย่างไรก็ดีราคาใหม่ที่ลดลงจากราคาเดิมจะเป็นเหตุจูงใจและอาจมีผลทำให้ผู้ลงทุนรายใหม่ที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบข้อมูลที่ เกี่ยวข้อง ตกลงเข้าทำสัญญาและซื้อหุ้นและสิทธิตามสัญญากู้ยืมเงินของผู้ร่วมลงทุนทั้งหมดในอนาคต ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างการทำงานร่วมกับผู้ร่วมลงทุน และผู้ลงทุนรายใหม่

นอกจากนี้ เพื่อแสดงถึงความจริงจังและจริงใจของบริษัทในการเสาะหาผู้ลงทุนรายใหม่เพื่อมาซื้อหุ้นและสิทธิตามสัญญากู้ยืมเงินจากผู้ร่วมลงทุนในราคาที่ลดลงตามที่ระบุไว้ เพื่อแสดงว่าบริษัทมิได้เปิดการเจรจากับผู้ร่วมลงทุนเพียงเพื่อสร้างเงื่อนไขเพิ่มเติมและเป็นภาระให้กับผู้ร่วมลงทุน บริษัทตกลงว่าในระหว่างที่ยังไม่มีการซื้อขายเกิดขึ้น บริษัทจะต้องจ่ายส่วนแบ่งเงินที่เหลือจากการขายเป็นจำนวน 75% จากการขายห้องในอาคารชุดที่พักอาศัยในโครงการเดอะ ริทซ์-คาร์ลตัน เรสซิเดนเซส บางกอก ของบริษัท เพซ โปรเจ็ค ทู (PP2) หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการขาย การโอนกรรมสิทธิ์การจ่ายคืนเงินกู้แก่เจ้าหนี้ของ PP2 ทุกรายแล้วให้แก่ผู้ร่วมลงทุน

หากมีการซื้อขายเกิดขึ้น ผู้ร่วมลงทุนจะไม่ได้รับส่วนแบ่งเงินจำนวนนี้แต่อย่างใด หรือหากได้รับไปแล้ว ผู้ร่วมลงทุนจะต้องคืนส่วนแบ่งนี้ ทั้งหมดโดยการนำไปหักจากราคาที่กำหนดไว้

ทั้งนี้ ในการดำเนินการตามข้อตกลงดังกล่าว บริษัทได้แต่งตั้งผู้ร่วมลงทุนเป็นตัวแทนขายห้อง และผู้ร่วมลงทุนมีสิทธิแต่งตั้งกรรมการใน PP2 และบริษัทตกลงให้กรรมการที่ผู้ร่วมลงทุนได้แต่งตั้งใน PP1 และ PP3 มีอำนาจลงนามสำหรับการขายห้องชุดดังกล่าวเพื่อให้ได้ราคาที่ดีที่สุด ในทางกลับกันถ้าหากการซื้อขายไม่เกิดขึ้นภายในเดือน ก.ค. 2561 ให้นำเงินจำนวน 1 ใน 3 ของส่วนแบ่งเงินตามที่ระบุไว้ เป็นส่วนลดหากบริษัทตัดสินใจใช้สิทธิซื้อหุ้นบุริมสิทธิกลุ่ม ใน PP1 และ PP3 ในเดือน ส.ค. 2561 ตามเงื่อนไขในสัญญาระหว่างผู้ถือหุ้นที่ลงนามไปก่อนหน้านี้

หากอ่านอย่างละเอียดจะเห็นว่า PACE ยอมทำทุกหนทางให้มหานครเดินไปสู่ความสำเร็จ