อินโดรามาขายหุ้นกู้แปลงสภาพ ต่างชาติจองล้น200ล้านดอลล์

ผู้ถือหุ้นใหญ่ IVL ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 200 ล้านดอลลาร์ ครั้งแรกใช้หลักทรัพย์ในไทยอ้างอิง นักสถาบัน เฮดฟันด์ ทั่วโลกแห่ซื้อ

นายโซวิค รอย เชาว์ดูรี่ เลขานุการบริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) แจ้งว่า บริษัทได้รับแจ้งข้อมูลจากบริษัท Canopus International Limited สาธารณรัฐมอริเชียส ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ มีหลักประกัน ไม่มีดอกเบี้ย มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 6,370 ล้านบาท (อัตราแลกเปลี่ยน 31.85 บาท/ดอลลาร์) มีกำหนดระยะเวลาไถ่ถอนในปี 2562 หรือมีอายุ 1 ปี

ทั้งนี้ หุ้นกู้ดังกล่าวสามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญของ IVL ตามกฎระเบียนเอส (Regulation S) ของ พ.ร.บ.หลักทรัพย์แห่งประเทศสหรัฐอเมริกา ค.ศ. 1993 โดยเสนอขายต่อนักลงทุนสถาบันต่างประเทศเมื่อวันที่ 18 ม.ค.ที่ผ่านมา

“การออกหุ้นกู้ของผู้ถือหุ้นใหญ่ถือเป็นครั้งแรกที่มีการใช้หุ้นของประเทศไทยเป็นหลักทรัพย์อ้างอิง” นายโซวิค กล่าว

สำหรับราคาใช้สิทธิแปลงสภาพเริ่มต้นอยู่ที่ 17.5% ของราคาหุ้นของบริษัท ณ เวลาปิดของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 18 ม.ค. 2561 (56.75 บาท/1 หุ้น) โดยนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ ซึ่งประกอบด้วยนักลงทุนสถาบันที่มีคุณภาพและกองทุนบริหารความเสี่ยงจากทั่วโลก (เฮดจ์ฟันด์) ได้จองซื้อหุ้นกู้ดังกล่าวเกินกว่าจำนวนที่จัดสรรหลายเท่า

ทั้งนี้ ตระกูลโลเฮียยังคงเล็งเห็นถึงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญและต่อเนื่องของ IVL ซึ่งจะเห็นได้จากมุมมองในทางบวกและการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องของตระกูลโลเฮีย โดยตระกูลโลเฮียจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ดังกล่าว โดย Canopus และแหล่งเงินทุนอื่น เพื่อใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญตามใบสำคัญแสดงสิทธิ IVL-W2 ที่ถือโดย Canopus และบริษัท อินโดรามา รีซอสเซส ในช่วงระยะเวลาอันใกล้นี้

ด้านนักวิเคราะห์หลักทรัพย์แนะนำ “ซื้อ” หุ้น IVL ให้ราคาเหมาะสม 60-80 บาท/หุ้น  โดยให้เหตุผลว่ากำไรปีนี้เพิ่มขึ้นจากปีก่อน รับผลบวกจากปริมาณขายที่จะสูงขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติมเมื่อปีที่แล้ว และการเปิดดำเนินการของโรงงานใหม่ในปีนี้

นอกจากนี้ ยังจะได้รับประโยชน์จากการมาตรการภาษีของสหรัฐ ทั้งในส่วนการปรับฐานภาษีนิติบุคคลลง และจะออกมาตรการภาษีเพื่อป้องกันการทุ่มตลาด (ADD) กับประเทศต่างๆ เพิ่มเติม ซึ่งคาดว่าจะป้องกันการทุ่มตลาดสินค้าพวก PET ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการนำเข้า PET และเป็นผลบวกกับผู้ผลิตที่มีโรงงานในประเทศอย่าง IVL

บริษัทหลักทรัพย์ ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) ระบุว่า การเข้าซื้อธุรกิจเกี่ยวกับเส้นใยของ IVL ในปีที่ผ่านมาจะเป็นปัจจัยที่จะทำให้กำไรบริษัทสร้างฐานใหม่ในปีนี้ โดยคาดว่าปีนี้จะมีกำไรเติบโตราว 50% จากเดิมอยู่ที่ 1.5-1.6 หมื่นล้านบาท/ปี