อนันดาจ่อออกหุ้นกู้2,000ล.

ทริสฯ แจกเครดิตอนันดาที่ BBB แนวโน้มคงที่ จ่อขายหุ้นกู้นำเงินคืนหนี้ที่จะครบชำระ/ขยายธุรกิจ

ทริส เรทติ้ง คงอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดปัจจุบันของบริษัท อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ (ANAN) "BBB" และคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ด้อยสิทธิลักษณะคล้ายทุน ไม่มีประกันและไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท (Hybrid Debentures) ของบริษัทที่ระดับ "BB+" ในขณะเดียวกัน ทริส เรทติ้ง จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดใหม่ในวงเงินไม่เกิน 2,000 ล้านบาท ที่ระดับ "BBB" โดยบริษัทจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ไปชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดชำระในเดือน ต.ค. 2560 รวมทั้งใช้ในการดำเนินธุรกิจ

ทั้งนี้ บริษัทประกอบธุรกิจพัฒนาและขายโครงการอสังหาริมทรัพย์ เพื่ออยู่อาศัยส่วนใหญ่เป็นโครงการคอนโดมิเนียมใกล้สถานีรถไฟฟ้า ณ เดือน มิ.ย. 2560 มีโครงการที่อยู่ อาศัยระหว่างพัฒนา 42 โครงการ เป็นคอนโดมิเนียม 30 โครงการ (รวมโครงการคอนโดมิเนียมซึ่งพัฒนา ภายใต้การร่วมทุน 17 โครงการ) และบ้านจัดสรร 12 โครงการ มียูนิตเหลือขาย รวมทั้งหมด 4.2 หมื่นล้านบาท (รวมยูนิตเหลือขายซึ่งพัฒนาภายใต้การร่วมทุนมูลค่า 3 หมื่นล้านบาท) การพัฒนาโครงการในลักษณะของกิจการร่วมทุนนี้นอกจากจะช่วยเพิ่มความสามารถในการขยายธุรกิจแล้ว ยังเป็นการลดความเสี่ยงทางธุรกิจและการเงินของบริษัทลงส่วนหนึ่งด้วย

สำหรับรายได้ของบริษัทในช่วงปี 2557-2559 อยู่ที่ประมาณ 1-1.2 หมื่นล้านบาท/ปี รายได้ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2560 เติบโต 7% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเป็น 5,773 ล้านบาท ในช่วง 3 ปีข้างหน้าคาดว่า รายได้ของบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ 1.2-1.4 หมื่นล้านบาท/ปี อัตราส่วนเงินกู้รวมต่อโครงสร้างเงินทุนไม่ควรสูงเกินกว่า 66% หรืออัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุนควรอยู่ในระดับต่ำกว่า 2 เท่า บริษัทมีสภาพคล่องในระดับที่ยอมรับได้