บลจ.อเบอร์ดีน เก็บหุ้นTHREL ดันถือพุ่ง10%

บลจ.อเบอร์ดีน เก็บหุ้นไทยรีประกันชีวิต 0.12% ดันถือ 10.05% บล.บัวหลวง แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 10.80 บาท

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) อเบอร์ดีน แจ้งว่า วันที่ 25 ส.ค. ที่ผ่านมา ได้ซื้อหุ้นบริษัท ไทยรีประกันชีวิต (THREL) สัดส่วน 0.1192% ส่งผลให้ถือหุ้นเพิ่มเป็น 10.05%

ทั้งนี้ THREL รายงานกำไรไตรมาส 2 ที่ 118 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน และ 1% จากไตรมาสแรก กำไรครึ่งปีแรก 237 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9%

นายสุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) บัวหลวง กล่าวว่า กำไรครึ่งปีแรกของ THREL คิดเป็น 68% ของประมาณการกำไรปี 2560 สอดคล้องกับคาดการณ์ สาเหตุที่ผลประกอบการเพิ่มขึ้นมาจากรายได้เบี้ยประกันสุทธิเพิ่มขึ้น 6% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลง 5% อยู่ที่ 481 ล้านบาท เป็นไปตามที่คาด

สำหรับรายได้เบี้ยประกันจากสินค้าที่ร่วมพัฒนาของ THREL เติบโตก้าวกระโดด 38% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อนมาอยู่ที่ 222 ล้านบาท ขณะที่รายได้เบี้ยประกันแบบดั้งเดิมสุทธิเพิ่มขึ้น 4% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อนมาอยู่ที่ 259 ล้านบาท

บล.บัวหลวง คาดว่าครึ่งปีหลังกำไร THREL ฟื้นตัวต่อเนื่อง หนุนโดยการบริหารค่าใช้จ่ายสำหรับเคลมและคอมมิชชั่นที่ลดลงในปีที่แล้ว (อ้างอิงจากกำไรที่ดีขึ้นในครึ่งปีแรก) อัตราเบี้ยประกันโดยรวมไตรมาส 2 อยู่ที่ 75% เทียบกับ 76% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน คงประมาณการสัดส่วนต้นทุนรวมต่อเบี้ยประกันภัยรับรวมที่ 85% ใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมา

คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น THREL ให้ราคาเป้าหมาย 10.70 บาท เงินปันผลจ่าย 5.5% ในปีนี้