จัดพอร์ต RMF อย่างไร ให้ถึงเป้าหมายวัยเกษียณ

โดย...บลจ.กสิกรไทย

หากพูดถึงการลงทุนในกองทุนรวมที่ช่วยสร้างอิสรภาพทางการเงินในช่วงชีวิตหลังเกษียณ กองทุน RMF น่าจะเป็นตัวช่วยที่น่าสนใจ เพราะนอกจากจะช่วยให้บรรลุเป้าหมายในการวางแผนการเกษียณได้แล้ว ยังได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีอีกด้วย เรียกว่าได้รับประโยชน์หลายต่อเลย

ทั้งนี้ ในปัจจุบันมีกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ให้เลือกมากมายและหลากหลายสินทรัพย์ แต่การเลือกลงทุนในกองทุน RMF ตามภาวะตลาด โดยไม่ได้คำนึงผลตอบแทนระยะยาว อาจจะทำให้นักลงทุนไม่บรรลุเป้าหมายการลงทุนก็เป็นได้

ดังนั้น ก่อนที่จะเลือกกองทุนหรือจัดพอร์ตการลงทุน อย่าลืมว่าต้องทำความรู้จักตัวเองก่อน ในที่นี้หมายถึงต้องรู้ว่าระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้เป็นเท่าใด แล้วจึงจะเลือกกองทุนที่มีระดับความเสี่ยงเหมาะสมกับที่ยอมรับได้ สำหรับนักลงทุนที่เคยมีประสบการณ์ในการลงทุนมาบ้าง และต้องการลงทุนเพื่อเก็บเงินไว้ใช้ในตอนเกษียณ โดยสามารถรับความเสี่ยงได้ปานกลาง คือ สามารถยอมรับความผันผวนได้ระดับหนึ่งเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สูงขึ้นกว่าการออมเฉพาะในเงินฝากหรือตราสารหนี้

พอร์ตลงทุนที่แนะนำ คือ เน้นลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ประมาณ 55-60% เพื่อผลตอบแทนที่มั่นคงและช่วยจำกัดความเสี่ยง ในช่วงตลาดขาลง ขณะที่อีกประมาณ 35-40% จะกระจายการลงทุนในกองทุนหุ้นไทยเพื่อคาดหวังให้เงินต้นเติบโต รวมถึงอีกประมาณ 5% ลงทุนในกองทุนทางเลือกเพื่อเปิดโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากสินทรัพย์ที่มีความซับซ้อนมากขึ้น

เมื่อได้ตัวอย่างพอร์ตการลงทุนแล้ว นักลงทุนก็สามารถเลือกกองทุน RMF รายกองทุนตามน้ำหนักการลงทุนที่แนะนำ อย่างไรก็ดีเนื่องจากในแต่ละประเภทกองทุนนั้นมีตัวเลือกที่ค่อนข้างหลากหลาย นักลงทุนอาจจะต้องศึกษาข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนอย่างละเอียดว่ากองทุนนั้นๆ ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใด ยกตัวอย่าง กองทุนตราสารหนี้ที่พอร์ตมีน้ำหนักเกือบ 60%

เราอาจพิจารณาแบ่งลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น (หรือกองทุนตลาดเงิน) เพียงไม่ถึง 10% เนื่องจากกองทุนประเภทนี้จะให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำ บนความเสี่ยงที่ต่ำมาก ในส่วนที่เหลือจึงลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะกลางถึงยาวที่ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า เช่นเดียวกับกองทุนหุ้นที่มีให้เลือกทั้งหุ้นตัวเล็ก ตัวใหญ่ หุ้นเติบโต หุ้นคุณค่า ฯลฯ ในส่วนของกองทุนทางเลือกที่มีความเสี่ยงสูงมาก ก็จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีโครงสร้างค่อนข้างซับซ้อน อาทิ ทองคำ น้ำมัน เป็นต้น

ทั้งนี้ นักลงทุนไม่ต้องกังวลว่าการเลือกลงทุนประเภท RMF แล้วจำเป็นต้องถือยาวไปจนครบเกษียณอายุ แต่ผู้ลงทุนสามารถสับเปลี่ยนการลงทุนไปยังกองทุน RMF อื่น ให้เหมาะสมกับความสนใจและสภาวะตลาดการลงทุนได้ นอกจากนี้แต่ละบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยังเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถสับเปลี่ยนกองทุนภายใน บลจ.ได้โดยไม่เสียค่าธรรมเนียมใดๆ ดังนั้นในการเลือกลงทุนนักลงทุนอาจเลือก บลจ.ที่มีกองทุน RMF ที่หลากหลาย และครอบคลุมสินทรัพย์แต่ละประเภท เพื่อทำให้การจัดพอร์ตด้วยกองทุน RMF ของคุณเป็นเรื่องง่าย ลดข้อจำกัดในการกระจายลงทุน พร้อมทั้งลดต้นทุนในการสับเปลี่ยนอีกด้วย

แต่สำหรับผู้ลงทุนที่ไม่มีเวลาติดตามพอร์ตการลงทุน ก็ยังมีทางเลือกโดยลงทุนในกองทุนที่มีการกระจายการลงทุนแบบเบ็ดเสร็จในกองเดียวและมีผู้จัดการกองทุนเป็นผู้พิจารณาการลงทุนและคอยติดตามผลการดำเนินงาน อย่างกองทุน Balanced fund ที่กระจายการลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ของไทย หรือกองทุน Global Allocation ที่กระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายในต่างประเทศ เพื่อเป็นอีกทางเลือกที่ตอบโจทย์การลงทุนในยุคปัจจุบันนั่นเอง

ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน จัดทำ ณ วันที่5 พ.ค. 2560 โดยฝ่ายกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย (บลจ.กสิกรไทย)