แนะจัดพอร์ตพ.ค.รับเงินไหลเข้า

โดย...ประลองยุทธ ผงงอย

บรรยากาศการลงทุนเดือน พ.ค.นี้ มีหลายปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามที่มีผลต่อการลงทุนทั้งในและต่างประเทศ อาทิ ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ไตรมาส 1/2560 การประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ผลการเลือกตั้งฝรั่งเศส การประชุมของกลุ่มโอเปก

“กรภัทร วรเชษฐ์” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและบริการลงทุน-กลยุทธ์การลงทุน บล.โนมูระพัฒนสิน กล่าวว่า แนวโน้มหุ้นในเดือน พ.ค. 2560 มีทิศทางปรับเพิ่มขึ้น ประเมินแนวต้านที่ 1,600 จุด และ 1,610 จุด และแนวรับที่ 1,557 จุด และ 1,553 จุด ด้วยภาพรวมจิตวิทยาการลงทุนในเอเชียเชิงบวก จากแรงหนุนของค่าเงินเหรียญสหรัฐที่อยู่ในช่วงชะลอการแข็งค่า ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ในแนวโน้มของการฟื้นตัวต่อเนื่องตามภาพรวมเศรษฐกิจของโลกที่ฟื้นตัวดี

ประเด็นดังกล่าวข้างต้นเป็นปัจจัยสำคัญให้บริษัทปรับมุมมองเชิงกลยุทธ์ ให้ตลาดหุ้นอาเซียนเป็นให้น้ำหนักการลงทุนมากกว่าตลาด(Overweight) จึงประเมินว่าในช่วง 3-6 เดือนข้างหน้านี้ตลาดหุ้นอาเซียนจะสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าตลาด (Outperform)

นอกจากนี้ ยังมีกระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) มีโอกาสจะไหลเข้าเข้าในตลาดหุ้นเอเชียรอบใหม่ อีกทั้งนักเศรษฐศาสตร์ของโนมูระยังได้เพิ่มประมาณการเติบโตของจีดีพีของไทยปี 2560 จำนวน 2 ครั้งช่วงต้นปีนี้เป็น 3.2% และล่าสุดปรับเพิ่มเป็น 3.4% จากเดิมที่ 2.8%

แนวโน้มการประมาณการขึ้นของตลาดตามภาพผลประกอบการไตรมาส 1/2560 กำลังทยอยประกาศ มีแนวโน้มดีกว่าคาดจากในกลุ่มภาคการผลิตตลอดช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา และการเร่งผลักดันรถไฟทางคู่ของภาครัฐที่จะมีความชัดเจนในเดือน พ.ค. มีโอกาสจะช่วยเรียกความเชื่อมั่นของนักลงทุนในประเทศ

“เงินทุนต่างชาตินับจากต้นปีนี้ถึงปัจจุบันเข้าตลาดหุ้นไทยเป็นอันดับท้ายๆ เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นภูมิภาคแม้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นสูงสุดเมื่อเทียบกับภูมิภาค เพราะต่างชาติยังมองตลาดหุ้นไทยยังไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนใหม่ๆ การเมืองต่างชาติก็ยังรอความชัดเจนเรื่องการเลือกตั้งในเดือน พ.ค.นี้มีหลายประเด็นจะปลดล็อกทั้งการประชุมของเฟด ผลการเลือกตั้งฝรั่งเศสรอบสองวันที่ 7 พ.ค.นี้ ในประเทศมีเรื่องรถไฟทางคู่ที่จะชัดเจนเดือนนี้ และในวันที่ 15 พ.ค.นี้ คาดว่าจะเปิดให้ยื่นประมูล PPA Solar Farm หน่วยราชการขนาด 219 เมกะวัตต์ จะคัดเลือกในวันที่ 5 มิ.ย.นี้”

กลยุทธ์การลงทุนคงสัดส่วนหุ้นที่ 70% ของพอร์ต โดยหุ้นขนาดใหญ่จะผลักดันตลาด ได้แก่ ปิโตรเคมี คือ IVL, IRPC, PTTGC รวมถึงกลุ่มไอซีที คือ ADVANC,INTUCH กลุ่มธนาคารพาณิชย์ คือ SCB กลุ่มพาณิชย์ คือ ROBINS กับ CPALL รับเหมาก่อสร้างกับวัสดุก่อสร้าง คือ CK กับ SCC อีกทั้งกลุ่มหุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางที่มีพื้นฐานเด่น คือ BLAND, STPI, BWG, PSTC, K, SNC, SPA, KMART

สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาวเน้นสะสมหุ้น Top Picks ในไตรมาส 2 นี้ ได้แก่ IVL, IRPC, TU, SCB, CK, SCC, ROBINS และหุ้นขนาดกลางและเล็ก คือ AMATA, BLAND, SNC และ PSTC

สำหรับพอร์ตเดือน พ.ค. คำแนะนำให้ Top Picks IVL, IRPC, BLAND, PTSTC และ INTUCH

มุมมองด้านเทคนิค

“คณฆัส จิรเสวีนุประพันธ์” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและบริการการลงทุน บล.โนมูระพัฒนสิน กล่าวว่า บริษัทให้เป้าหมายดัชนีหุ้นไทยในเดือน พ.ค. 2560 ที่ 1,589 จุด และ 1,600 จุด และกรณีดีที่สุดอยู่ที่ 1,619 จุด

ขณะที่จะมีแนวรับอยู่ที่ 1,548 จุด และ 1,534 จุด ส่วนกรณีรุนแรงสุดอยู่ที่ 1,522 จุด โดยคาดว่าดัชนีในเดือน พ.ค.นี้ จะมีความผันผวนต่อเนื่องในกรอบที่กว้างมากขึ้นจากเดือน เม.ย.ที่ผ่านมา

กลยุทธ์ทางเทคนิคในเดือน พ.ค.นี้ แนะนำทยอยตั้งรับในลักษณะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว และเลือกซื้อหุ้นเป็นรายตัวที่บริเวณแนวรับทางเทคนิคที่ระดับ 1,548 จุด และ 1,534 จุด