PFลุยเพิ่มฐานทุนกดดี/อีสิ้นปี1.6เท่า

โพสต์ทูเดย์ - PF เดินหน้าเพิ่มฐานทุน จ่อขายหุ้นกู้คล้ายทุน  1,000 ล้าน พร้อมเงินขายพีพีอีก 1,000 ล้าน ดันทุนแกร่งกดดี/อีวูบหวังสิ้นปีเห็น 1.6 เท่า

น.ส.ศิริรัตน์ วงศ์วัฒนา กรรมการรองประธานเจ้าหน้าที่กลุ่มสนับสนุน บริษัท พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค (PF) เปิดเผยว่า บริษัทได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนดและมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ยโดยไม่มีเงื่อนไขใดๆ ครั้งที่ 1/2560 มูลค่าการเสนอขาย 1,000 ล้านบาท

ทั้งนี้ หุ้นกู้คล้ายทุนจำนวนนี้จะนำมาใส่เป็นทุนของบริษัทและเมื่อรวมกับการเพิ่มทุนขายให้กับนักลงทุนเฉพาะเจาะจง (พีพี) ก่อนหน้า 1,000 ล้านบาท ก็จะทำให้ฐานทุนของบริษัทแข็งแกร่งขึ้น และจะทำให้หนี้สินต่อทุน (ดี/อี) ลดลงจาก 1.96 เท่า ลงมาอยู่ที่ 1.7-1.8 เท่า และเมื่อรวมกับผลดำเนินงานของบริษัทที่จะเกิดขึ้นในรายไตรมาสก็คาดหวังว่าสิ้นปีดี/อีของบริษัทจะลดลงมาเหลือ 1.6 เท่า

“การออกหุ้นกู้คล้ายทุนยอมรับว่ามีต้นทุนดอกเบี้ยสูงกว่าหุ้นกู้ปกติ โดยบริษัทจ่ายดอกเบี้ยให้ผู้ลงทุนที่ 9.5% ในช่วง 5 ปีแรก ซึ่งสูงกว่าหุ้นกู้และต้นทุนการเงินเฉลี่ยรวมที่มากกว่า 5% แต่หุ้นกู้คล้ายทุนมีความพิเศษที่นำมาเป็นทุนได้ ซึ่งเมื่อทุนแข็งแกร่งขึ้น ก็จะทำให้โอกาสของบริษัทในการเข้าถึงทุนและนำเงินมาขยายธุรกิจได้กว้างขึ้น” น.ส.ศิริรัตน์ กล่าว

อย่างไรก็ตาม บริษัทจะต้องเตรียมความพร้อมในการทำธุรกิจ โดยเฉพาะในเรื่องของเงินทุนเพราะหากมองไปข้างหน้าในภาวะที่ดอกเบี้ยขาขึ้น ความต้องการเงินในระบบเพื่อการลงทุนของภาครัฐที่จะมีมากขึ้น ดังนั้นบริษัทจึงเตรียมความพร้อมให้เพียงพอดีกว่าในการขยายธุรกิจและลงทุน และมองว่าการออกหุ้นกู้คล้ายทุนจะเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ดีอย่างหนึ่ง

นอกจากนี้ มั่นใจว่า หุ้นกู้คล้ายทุนจะได้รับการตอบรับจากสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ เพราะที่ผ่านมา PF ได้มีการออกหุ้นกู้อย่างต่อเนื่องดีมากว่า 8 ปีแล้ว และมีฐานผู้ลงทุนหุ้นกู้อยู่แล้ว และตลอดเวลาที่ผ่านมาไม่เคยมีปัญหาผิดนัดชำระหนี้ นักลงทุนได้รับดอกเบี้ยหุ้นกู้ตรงเวลาเสมอมา และยอมรับว่าครั้งแรกๆ ของการเข้ามาใช้เงินจากตลาดหุ้นกู้ บริษัทจะขายหุ้นกู้มีหลักทรัพย์ค้ำประกันแต่หลังจากนั้นก็ออกหุ้นกู้ปกติ

สำหรับในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นปีนี้จะเสนอผู้ถือหุ้นออกหุ้นกู้วงเงิน 5,000 ล้านบาท จากปีที่ผ่านมาออกหุ้นกู้ไป 4,000 ล้านบาท ซึ่งหุ้นกู้ถือว่าเป็นแหล่งเงินทุนที่ดีของบริษัทนอกเหนือจากเงินสนับสนุนจากสถาบันการเงิน

ทั้งนี้ จะเสนอขายหุ้นกู้ต่อผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่ ระหว่างวันที่ 24-26 เม.ย. 2560 อัตราดอกเบี้ยตั้งแต่วันที่ออกหุ้นกู้จนถึงวันครบกำหนด 5 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 9.50% ต่อปี ตั้งแต่ปี 6-25 เท่ากับผลรวมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี Initial Credit Spread และอัตรา 0.25% ต่อปีตั้งแต่ปีที่ 26 เท่ากับผลรวมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี Initial Credit Spread และ อัตรา 1.00% ต่อปีอัตราดอกเบี้ยจะปรับทุกๆ 5 ปี โดยอ้างอิงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี ณ สิ้นสุดวันทำการ 2 วันทำการก่อนวันปรับอัตราดอกเบี้ยโดยที่ Initial Spread จะเท่ากับ 7.36% ต่อปี โดยมี บล.โนมูระ พัฒนสิน บล.โกลเบล็ก และ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ วัตถุ ประสงค์เพื่อนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ไปใช้เป็นเงินทุนหมุน
เวียนในการดำเนินงานและรองรับการขยายธุรกิจของบริษัท เพื่อซื้อที่ดินในการพัฒนาโครงการของบริษัท และชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดไถ่ถอน

ก่อนหน้านี้ บริษัทที่ออกหุ้นกู้คล้ายทุน มีทั้งบริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม (PTTEP) บริษัท อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ (ANAN) ซึ่งออกเมื่อปี 2558 วงเงิน 1,000 ล้านบาท และบริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL)