GL ฉุดตลาดหุ้น บล.เลิกติดตาม

ธนชาตหยุดวิเคราะห์แรงขายหุ้นบริษัท กรุ๊ปลีส (GL) ที่มีเข้ามาตั้งแต่เปิดตลาดจนร่วงถึงจุดต่ำสุด 29.90% หรือดิ่งลง 7.55 บาท มาปิดที่ 17.70 บาท เป็นปัจจัยกระทบบรรยากาศตลาดโดยรวมให้ปิดที่ 1,535.51 จุด ลดลง 4.40 จุด หรือลดลง 0.29% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 35,930.85 ล้านบาท บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ขาย 532.85 ล้านบาท และนักลงทุนในประเทศขาย 655.51 ล้านบาท

ขณะที่จนถึงเวลาปิดตลาดหุ้น GL ก็ยังไม่ส่งคำชี้แจงมาให้ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ตามที่กำหนดเส้นตายไว้ โดยนายมิทซึจิ โคโนชิตะ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและนายทัตซึยะโคโนชิตะ ประธานคณะกรรมการบริหาร GLมีกำหนดชี้แจงประเด็นข้อสงสัยวันนี้พร้อมแจ้งข้อมูลต่อ ตลท.ในช่วงเช้าของวันเดียวกัน

นายธีรวุฒิ กานต์นิภากุล ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในแดนลบ และอ่อนกว่าตลาดต่างประเทศ โดยตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียที่ส่วนใหญ่อยู่ในแดนบวก เช่นเดียวกับตลาดยุโรปที่เปิดก็อยู่ในแดนบวกเช่นกัน โดยต่างรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันที่ 14-15 มี.ค.นี้ ยังเป็นประเด็นที่กดดันตลาดให้ซึมตัว

นอกจากนี้ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็ปรับตัวลง รวมถึงราคาน้ำมัน ส่วนหนึ่งเป็นผลจากเงินเหรียญสหรัฐแข็งค่า ทำให้ตลาดหุ้นได้รับแรงกดดันไปด้วย รวมทั้งมีแรงขายหุ้น GL ออกมามากอย่างต่อเนื่อง เป็นปัจจัยทำให้บรรยากาศการลงทุนเสียไป

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ธนชาต มองว่ากรณีของ GL ยังส่งผลให้นักลงทุนที่มีหุ้นนี้อาจต้อง “ปรับพอร์ต” ตาม ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันหุ้นอื่นด้วยเช่นเดียวกัน ขณะที่การเก็งกำไร GL-W4 ควรต้องใช้ความระมัดระวังอย่างมาก เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันลดลงมากด้วยราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นแม่ที่ 40 บาท ในอัตราส่วน 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อซื้อหุ้นสามัญ (วอร์แรนต์) ต่อ 1 หุ้นแม่ ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 31 ก.ค. 2561 ขณะที่การดีดกลับทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้นที่บริเวณแนวรับ 1,532 จุด ยังไม่ใช่โอกาสในการ “ซื้อ” หรือ “เพิ่มพอร์ต”

ทั้งนี้ แม้ว่าราคาหุ้นจะถอยลงมาใกล้เคียงราคาเป้าหมายที่ 29 บาท แต่เชื่อว่ายังเป็นการยากที่จะติดตามประเมินมูลค่าของบริษัทต่อไป

GL ได้ขยายธุรกิจออกไปต่างประเทศอย่างรวดเร็ว โดยปี 2559 ธุรกิจของ GL เข้าไปครอบคลุมอยู่ในประเทศกัมพูชาว ลาว อินโดนีเซียศรีลังกา และเมียนมา โดยรายได้รวมจากธุรกิจในต่างประเทศ 60% ของรายได้รวม และบริษัทยังคาดว่าจะขยายการเติบโตในต่างประเทศต่อไป และคาดว่ารายได้จากต่างประเทศจะเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 80% ของรายได้รวมได้ในอนาคต ทำให้เชื่อว่าจะเป็นการยากที่จะติดตามและวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของ GL

บล.ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์ว่า จับตาดูการชี้แจงของ GL ต่อตลาดหุ้น หากชี้แจง ตลท.ไม่ชัดเจน อาจยังผลให้ราคาหุ้นลดลงเหลือหุ้นละ 7 บาท

เมื่อวันที่ 9 มี.ค.ที่ผ่านมา ตลท.ได้กำหนดให้บริษัท GL ชี้แจงถึงประเด็นที่เงินกู้ยืมในต่างประเทศตามที่ผู้สอบบัญชีตั้งข้อสังเกตในงบการเงินปี 2559

สำหรับประเด็นสำคัญคือ ให้ระบุถึงเงื่อนไขเงินให้กู้ยืมและมูลค่าหลักประกัน และการที่จะเข้าข่ายเป็นรายการที่เกี่ยวโยงกันหรือไม่ รวมถึงให้ระบุชื่อผู้กู้ ลักษณะการประกอบธุรกิจ ชื่อผู้ถือหุ้น กรรมการ ผู้บริหาร และความสัมพันธ์ของผู้กู้ของกรรมการบริษัทและผู้บริหารสูงสุด และให้อธิบายการขยายระยะเวลาชำระหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยค้างรับแก่ผู้กู้ข้างต้นแยกเป็นรายกลุ่ม เช่น วันที่ขยาย ระยะเวลาชำระหนี้ จำนวนหนี้ที่ขยายแยกเป็นเงินต้นและดอกเบี้ยค้างรับ โดยกำหนดระยะเวลาการชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมภายในวันที่ 13 มี.ค.

ทั้งนี้ หากการชี้แจงต่อ ตลท.ชัดเจน อาจไม่มีผลต่อประมาณการ แต่หากผลการชี้แจงไม่ชัดเจน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) อาจใช้ดุลพินิจกำหนดให้บริษัทต้องแก้ไขงบการเงิน (เป็นไปได้ แม้ผู้สอบบัญชีจะให้ความเห็นรับรองงบการเงินแบบไม่มีเงื่อนไข แต่มีข้อสังเกตก็ตาม)

ทั้งนี้ หุ้น GL, GL-W4 ติดแคชบาลานซ์ต้องวางเงินสดล่วงหน้าก่อนการซื้อขายวันที่ 13 มี.ค.-21 เม.ย. 2560 พร้อมหุ้นบริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม (ITEL) และบริษัท โรงพยาบาลราชพฤกษ์ (RPH)

สำหรับคำแนะนำในการลงทุนตลาดหุ้นไทย นักวิเคราะห์ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) มีมุมมองว่าตัวเลขจ้างงานเดือน ก.พ.ของสหรัฐ เพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง 2.35 แสนคน มากกว่าที่ตลาดคาด 1.88 แสนคน และตัวเลขเดือน ม.ค. ถูกปรับขึ้นจากเดิมอีก 1.1 หมื่นคน เป็นเครื่องชี้ว่าเฟดน่าจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมคืนวันที่ 15 มี.ค.นี้ ตามเวลาประเทศไทย โดยตลาดการเงินโลกรับรู้การขึ้นดอกเบี้ยเฟดไปเกือบหมดแล้ว ดังนั้นดัชนีที่ต่ำกว่า 1,530 จึงน่าสนใจเข้าสะสมหุ้น