พอร์ต มกรา' 60 ขายหุ้นญี่ปุ่น เข้าแบงก์ไทย

โดย...FundTalk

สวัสดีครับ พบกับบทความ NTER GAR ประจำเดือน ม.ค. 2560 ต้อนรับปีไก่ กันเป็นฉบับแรกนะครับ

ก่อนอื่นมาทำความรู้จักกันก่อน NTER คือ การแนะนำพอร์ตการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายของแต่ละคน สำคัญที่สุดคือ FINNOMENA จะดูแลและช่วยติดตามพร้อมให้แนะนำที่เหมาะสม เพื่อให้นักลงทุนไปถึงเป้าหมายอย่างมีความสุข

สำหรับ NTER GAR มีไว้เพื่อสะสมมูลค่า เพิ่มพูนความมั่งคั่ง เหมาะสำหรับท่านที่ต้องการลงทุนระยะยาวให้ได้ผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากและอัตราเงินเฟ้อ โดย NTER GAR ตั้ง
เป้าหมายผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 8% (ไม่ใช่การการันตี) จัดว่าเป็นพอร์ตที่มีระดับความเสี่ยงปานกลาง โดยมีทีมผู้เชี่ยวชาญการลงทุนให้คำแนะนำปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับสภาวะตลาด โดยสามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ http://bit.ly/NTER-GAR

สำหรับมุมมองการลงทุนเริ่มต้นรับปีระกา 2560 เราขอเรียกว่าเป็น “ปีแห่งการเปลี่ยนแปลง” (The Year of Change) โดยปีนี้มีหลายๆ อย่างที่เปลี่ยนแปลงไปจากปีที่ผ่านๆ มาอย่างมาก และความเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ล้วนมีนัยต่อการลงทุนไม่น้อย โดยเราแบ่งออกเป็น 6 ธีมหลักๆ ได้แก่

1.จาก Globalization สู่ Protectionism - การก้าวเข้ามาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐของทรัมป์และนโยบายการปกป้องธุรกิจในประเทศ โดยการกลับมาใช้นโยบายกำแพงภาษี เรียกได้ว่าเป็นการสวนทางกับกระแสโลกาภิวัตน์และการเปิดเสรีทางการค้า ถ้าทรัมป์ดำเนินนโยบายอย่างแข็งกร้าวจริงประเทศที่จะได้รับผลกระทบคือ จีน ซึ่งมีปริมาณส่งออกไปยังสหรัฐจำนวนมาก ขณะเดียวกันก็เป็นโอกาสสำหรับคู่แข่งทางการค้าของจีนอย่างประเทศไทยเราเช่นกัน

2.จากเงินฝืดสู่เงินเฟ้อ - จากที่โลกเข้าสู่ภาวะเงินเฟ้อต่ำมาหลายปี เราน่าจะได้เห็นอัตราเงินเฟ้อกลับมาเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนอีกครั้งในปี 2017 นี้ จากราคาน้ำมัน อาหาร ที่เพิ่มขึ้นชัดเจนในช่วงที่ผ่านมา

3.จาก Dovish สู่ Hawkish - ท่าทีของเฟดเริ่มส่งสัญญาณนโยบายตึงตัวเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ทั้งมุมมองต่อการขยายตัวเศรษฐกิจ และการปรับเพิ่มประมาณการเป้าหมาย FED Fund Rate ของคณะกรรมการนโยบายการเงิน

4.จาก DM สู่ EM - เราน่าจะได้เห็นการขยายตัวเศรษฐกิจของ Emerging Market ที่โตขึ้นเมื่อเทียบกับ Developed Market ชัดเจนใน 1-3 ปีข้างหน้า ภายหลังส่วนต่างของสองกลุ่มแคบลงในรอบหลายปีที่ผ่านมา

5.จาก Yield Play สู่ Growth Play - หลายปีที่ผ่านมาในภาวะดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนเน้นแสวงหาการลงทุนที่มียิลด์สูงๆ แต่ในภาวะที่ดอกเบี้ยเริ่มจะกลับเป็นขาขึ้น เงินลงทุนจะเปลี่ยนไปแสวงหาหุ้นกลุ่มวัฏจักร หรือหุ้นเติบโตมากขึ้น

6.จากตราสารหนี้สู่ตราสารทุน - หลายปีที่ผ่านมาในยุคของ QE เมื่อเหล่าแบงก์ชาติอัดฉีดเงินเข้าระบบ ส่งผลให้ทั้งราคาหุ้นและตราสารหนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมๆ กัน แต่จากจุดนี้เรากลับเข้าสู่ภาวะปกติ เมื่อเศรษฐกิจฟื้น ดอกเบี้ยขึ้น ราคาตราสารหนี้จะปรับตัวลดลง ขณะที่เม็ดเงินลงทุนไหลไปเข้าตลาดหุ้นและทำให้ราคาตราสารทุนปรับตัวเพิ่มขึ้น

สำหรับคำแนะนำพอร์ตการลงทุนแบบ Global Absolute Return Portfolio ของ FINNOMENA NTER GAR ซึ่งเป็นคำแนะนำการลงทุนแบบ Absolute Return ซึ่งมีความยืดหยุ่นต่อการปรับเปลี่ยนพอร์ตตามมุมมองภาวะตลาด มีเป้าหมายผลตอบแทนการลงทุนต่อปีประมาณ 8% ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนระยะยาวของตลาดหุ้นเล็กน้อย และมีเป้าหมายความผันผวนของพอร์ตในระดับที่ต่ำกว่าตลาดหุ้นจากการกระจายการลงทุน โดยกลยุทธ์นี้จะพยายามลดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญในยามที่พื้นฐานการลงทุนไม่ดี

ทั้งนี้ ในการเริ่มต้นปี 2560 เราแนะนำการจัดพอร์ตดังนี้

ในเดือน ม.ค.นี้เราได้คงสัดส่วนตราสารทุนจากที่ 70% โดยแนะนำทำกำไรในหุ้นญี่ปุ่นและย้ายไปที่หุ้นกลุ่มธนาคารไทยจาก Valuation ที่น่าสนใจและพื้นฐานของกลุ่มที่กลับมาฟื้นตัว

เรามองเศรษฐกิจและกำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โลกและไทยโดยรวมกลับมาเติบโตอีกครั้ง ทำให้ปัจจัยโดยรวมเอื้อต่อการลงทุนในตราสารทุน โดยเราเชื่อว่าปี 2017 น่าจะเป็นปีที่ดีต่อพอร์ตการลงทุน Global Absolute Return โดยเราจะทำการติดตามสถานการณ์การลงทุนอย่างใกล้ชิด

หากท่านสนใจรับคำแนะนำลงทุน NTER GAR สามารถลงทะเบียนเพื่อรับคิวได้ที่ ได้ที่ http://bit.ly/GAR-APPLY เพื่อรับบริการพิเศษจาก FINNOMENA ได้นะครับ