การลงทุนมาคู่กับความเสี่ยง (2)

โดย...ปริย เตชะมวลไววิทย์

ครั้งที่แล้ว ผมได้เล่าเรื่องของการชักชวนให้ลงทุนที่มีทั้งแบบที่กฎหมายไม่อนุญาตให้ทำเลย เพราะเป็นการหลอกลวง ไม่ได้มีการสร้างคุณค่าทางเศรษฐกิจใดๆ อย่างเช่น แชร์ลูกโซ่ และแบบที่กฎหมายให้ทำได้ แต่ต้องขออนุญาตให้ถูกต้อง เพราะเกี่ยวกับเงินทองของประชาชน เช่น การระดมทุนจากประชาชน

นอกจากการระดมทุนจากประชาชนที่ต้องได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต.แล้ว ก็ยังมีรูปแบบการทำธุรกรรมด้านการลงทุนอื่นๆ ที่พบ และอาจเข้าข่ายเป็นธุรกิจที่ ก.ล.ต.กำกับดูแลตามกฎหมายหลักทรัพย์ หรือกฎหมายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งผมจะขอเล่าให้ท่านผู้อ่านได้ทราบ เพื่อที่จะเป็นประโยชน์ในการตรวจสอบหรือระมัดระวัง เมื่อมีคนมาชักชวนให้ลงทุนนะครับ

รูปแบบแรก การทำธุรกิจเป็นตัวกลางให้เกิดการซื้อขายหลักทรัพย์ เช่น ไปชักชวน แนะนำ หรือชี้ช่อง ให้คนมาลงทุนในหุ้น ในลักษณะที่เป็นนายหน้า ก็จะเข้าข่ายการเป็น “นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์” ธุรกรรมแบบนี้จะต้องได้รับใบอนุญาตประเภทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ก่อน จึงจะประกอบธุรกิจได้

อีกรูปแบบหนึ่งก็คือ การที่มีผู้ชักชวนให้เราไปจ่ายค่าสมาชิก หรือเสียเงินสมัครบริการที่ให้คำแนะนำเกี่ยวกับมูลค่า หรือราคาของหลักทรัพย์ หรือความเหมาะสมในการลงทุน เช่น แนะนำว่า หุ้นตัวนี้ ควรซื้อหรือขาย ราคาที่เหมาะสมเป็นอย่างไร แบบนี้ก็อาจเข้าข่ายต้องได้รับอนุญาต “การเป็นที่ปรึกษาการลงทุน” ครับ

รูปแบบต่อมา การชักชวนให้นำเงินมาลงทุนในหลักทรัพย์ โดยรับบริหารจัดการเงินลงทุนให้และได้รับค่าตอบแทน อย่างที่เคยพบก็เช่น ชวนคนมาลงทุน โดยบริษัทรับบริหารจัดการ แล้วก็โฆษณาว่าจะได้ผลตอบแทนตามที่กำหนด ซึ่งการบริหารจัดการเงินลักษณะนี้ต้องใช้ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพดำเนินการ ธุรกรรมแบบนี้ก็อาจเข้าข่าย “การจัดการกองทุนส่วนบุคคล” ซึ่งก็ต้องได้รับใบอนุญาตเช่นกัน

บางครั้งผู้ที่มาชวนก็อาจจะอ้างว่าได้จดทะเบียน หรือได้รับอนุญาตอย่างถูกต้องจากต่างประเทศแล้ว ก็ขออธิบายว่า ถ้าจะมาประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ โดยมาชักชวนคนที่อยู่ในประเทศไทย ไม่ว่าจะเป็นคนไทย หรือคนต่างชาติ ก็ต้องได้รับอนุญาตตามกฎหมายหลักทรัพย์ของไทยด้วยนะครับ

การที่กฎหมายระบุให้การประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ต้องได้รับอนุญาตที่ถูกต้อง ก็เพื่อที่จะให้มั่นใจได้ว่า ผู้ลงทุนจะได้รับความคุ้มครองทางกฎหมาย ภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต.ครับ โดย ก.ล.ต.จะกำกับดูแลผู้ประกอบธุรกิจให้มีการบริหารจัดการและระบบงานที่คำนึงถึงประโยชน์ลูกค้าและความน่าเชื่อถือของตลาดทุนโดยรวมเป็นสำคัญ มีบุคลากรที่มีคุณภาพและปฏิบัติงานแบบมืออาชีพ มีระบบบริหารจัดการความเสี่ยงที่รัดกุม และมีฐานะการเงินมั่นคงให้สมกับที่ผู้ประกอบธุรกิจเข้ามาเกี่ยวข้องกับทรัพย์สินของประชาชน หากประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ โดยไม่ได้รับอนุญาตก็จะมีความผิดที่อาจได้รับโทษจำคุกและปรับ

ท่านสามารถตรวจสอบว่าผู้ชักชวนให้ทำธุรกรรมที่เกี่ยวกับหลักทรัพย์ตามที่ผมได้เล่ามาข้างต้นนี้ ได้รับอนุญาตหรือไม่ ได้ที่เว็บไซต์ของ ก.ล.ต. www.sec.or.th ภายใต้หัวข้อ License Check และ Alert List นะครับ และหากพบบุคคลที่น่าสงสัยว่าทำธุรกิจโดยไม่ได้รับอนุญาตก็สามารถแจ้งเบาะแสมาที่ ก.ล.ต.ที่หมายเลขโทรศัพท์ 1207 หรือ email : [email protected]  เพื่อที่ ก.ล.ต.จะได้ดำเนินการตรวจสอบต่อไป หรือหากต้องการสอบถามหรือขอคำปรึกษาก็สามารถติดต่อมาตามช่องทางดังกล่าวได้เช่นกันครับ

“ก.ล.ต.ดูแลตลาดทุน เพื่อให้คุณมั่นใจ”