แบงก์จีนจ่อวิกฤตใน 3 ปี

ปล่อยสินเชื่อสูงเกินไป ดันส่วนต่างหนี้ต่อจีดีพีทุบสถิติ

บีไอเอสเตือนภาคธนาคารจีนปล่อยสินเชื่อมากเกินไป คาดเสี่ยงเจอวิกฤตภายใน 3 ปี

ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (บีไอเอส) เปิดเผยว่า ภาคธนาคารของจีนมีแนวโน้มเผชิญภาวะวิกฤตภายใน 3 ปี เนื่องจากส่วนต่างการปล่อยสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ
(จีดีพี) ของจีน อยู่ที่ 30.1% ในไตรมาสแรกของปี 2016 ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 และสูงที่สุดเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ อีก 41 ประเทศในการสำรวจของบีไอเอส

บีไอเอส ระบุว่า ตัวเลขดังกล่าวที่สูงเกินระดับ 10% บ่งชี้ว่าภาคธนาคารมีความตึงตัวมาก ขณะที่เมื่อเดือน ส.ค.ที่ผ่านมา ธนาคารต่างๆ ของจีนปล่อยสินเชื่อให้ผู้ซื้อบ้านและบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์มากกว่าเดือนก่อนหน้านี้ถึง 2 เท่า

ทั้งนี้ การปล่อยสินเชื่อของภาคธนาคารมีบทบาทสำคัญต่อการกระตุ้นการขยายตัวทางเศรษฐกิจของจีน หลังเกิดวิกฤตการเงินโลกเมื่อปี 2008 โดยสัดส่วนหนี้ค้างชำระของจีนพุ่งขึ้นแตะ 255% ของ
จีดีพีในปี 2015 ปรับขึ้นจาก 220% เมื่อ2 ปีก่อนหน้านี้ เนื่องจากภาคเอกชนขอสินเชื่อจากธนาคารมากยิ่งขึ้น

บีไอเอสยังคาดการณ์สัดส่วนหนี้สินต่อรายได้เฉลี่ยของจีนที่ 5.4% ซึ่งถือเป็นระดับที่น่าวิตกเช่นกัน เนื่องจากบ่งชี้ว่าผู้กู้ยืมมีความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้

รอยเตอร์สรายงานอ้างนักวิเคราะห์บางรายว่า ความแข็งแกร่งด้านเงินทุนของธนาคารต่างๆ ที่ปรับตัวลง มีแนวโน้มทำให้รัฐบาลจีนต้องอัดฉีดเงินมากกว่า1 แสนล้านเหรียญสหรัฐ (ราว 3.48 ล้านล้านบาท) เพื่อพยุงภาคธนาคารไว้ เนื่องจากสัดส่วนหนี้เสียอาจสูงกว่าตัวเลขจากทางการจีน ขณะที่การเข้าควบคุมระบบการเงินดังกล่าวของรัฐบาล และหนี้สาธารณะที่อยู่ในระดับจำกัด อาจช่วยบรรเทาความเสี่ยงการเกิดวิกฤตในภาคธนาคารได้

ก่อนหน้านี้ ยูบีเอส แสดงความเห็นว่าแม้จีนกำลังประสบปัญหาหนี้สิน และคาดว่าหนี้ต่อจีดีพีอาจพุ่งขึ้นแตะ 300% ก่อนปี 2020 แต่สภาวะดังกล่าวคาดว่าไม่ก่อให้เกิดวิกฤตในภาคธนาคารในเร็วๆ นี้ เนื่องจากอัตราการออมที่สูง ตลาดทุนที่ยังพัฒนาไม่เต็มที่ ระบบบัญชีทุนที่ยังไม่เปิดเสรี รวมถึงการที่รัฐบาลเป็นเจ้าของธนาคารหลายแห่ง และยังเป็นเจ้าหนี้ของลูกหนี้รายใหญ่จำนวนมาก ทำให้วงจรการปล่อยสินเชื่อไม่สะดุดลงง่ายๆ