ผุดกองหุ้นเล็กเสี่ยงต่ำ

TMBAM จับมือ FTSE ทำดัชนีหุ้นกลางเล็ก+โมเดลคุมเสี่ยง

บลจ.ทหารไทย เอาใจนักลงทุนกลัวความเสี่ยง ร่วมมือ FTSE Russell พัฒนาดัชนี-ออกกองทุนหุ้นกลาง-เล็ก พอร์ตผันผวนต่ำ มั่นใจกำไรดี

นายสมจินต์ ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทหารไทย หรือ TMBAM เปิดเผยว่า บริษัทอยู่ระหว่างเปิดขายกองทุนทีเอ็มบี Thai Mid-small Minimum Variance ซึ่งเป็นกองทุนแรกของ TMBAM ที่มีนโยบายลงทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กในตลาดหุ้นไทย ตามดัชนี FTSE Thailand Mid/Small Cap Minimum Variance (Total Return)

“ในระยะยาวหุ้นขนาดกลางและเล็กจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า ดังนั้นจะทำอย่างไรที่ทำให้ความเสี่ยงไม่สูงเกินไป เพราะในปัจจุบันการลงทุนมีความเสี่ยงสูงขึ้น นักลงทุนจึงสนใจการลงทุนที่มีการบริหารความเสี่ยง บลจ.ทหารไทย จึงร่วมมือกับ FTSE Russell พัฒนาดัชนีหุ้นขนาดกลาง-เล็กของไทย และโมเดลควบคุมความเสี่ยงของพอร์ตโดยรวมให้ต่ำกว่าตลาด ด้วยกระบวนการแบบ Optimization โดยขณะนี้มีหุ้นที่สามารถลงทุนได้อยู่ 81 บริษัท มูลค่าตามราคาตลาด 1 หมื่นล้าน-2 แสนล้านบาท” นายสมจินต์ กล่าว

นายสมจินต์ กล่าวอีกว่า จากการจำลองผลตอบแทนย้อนหลัง 10 ปี พบว่าดัชนีดังกล่าวให้ผลตอบแทนสูงถึง 17.8% ต่อปี ขณะที่ดัชนี SET50 มีผลตอบแทนเท่ากับ 10.5% ต่อปี ขณะเดียวกันยังมีความผันผวนต่ำกว่าดัชนี FTSE Thailand Mid/Small Cap ซึ่งไม่มีการควบคุมความเสี่ยงประมาณ 15-35%

“กลยุทธ์ Minimum Variance จะเลือกลงทุนหุ้นที่ทำให้ความผันผวนของพอร์ตโดยรวมต่ำที่สุด โดยที่หุ้นแต่ละตัวไม่จำเป็นต้องมีความผันผวนต่ำก็ได้ ซึ่งกลยุทธ์นี้มักจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาดในระยะยาว แม้จะไม่ได้ชนะตลาดทุกช่วงเวลา” นายสมจินต์ กล่าว

ทั้งนี้ กองทุนจะเปิดขายครั้งแรกจนถึงวันที่ 23 ก.ย. 2559 ซึ่งนายสมจินต์ กล่าวว่า ถือเป็นจังหวะดี เนื่องจากราคาหุ้นปรับลดลงมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจ