SPDR ผู้นำการซื้อทองคำตัวจริง

ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเราพบว่า กองทุนทองคำ SPDR มีการเข้าซื้อทองคำต่อเนื่องถึงกว่า 30 ตัน โดยที่เข้าซื้อสูงสุดในวันจันทร์แรกของเดือนกว่า 20 ตัน ขณะเดียวกันจะเห็นความผันผวนของราคาทองคำขึ้นลงรวดเร็วรุนแรงระหว่างวันอยู่ตลอดเวลา ส่งผลดีต่อนักลงทุนระยะสั้นที่สามารถติดตามการลงทุนได้ตลอดเวลา

สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำค่อนข้างแกว่งตัวเคลื่อนไหวผันผวนเป็นอย่างมาก และมีการเคลื่อนไหวตามตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆ ที่ออกมา โดยเฉพาะในคืนวันศุกร์ที่ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วรุนแรงหลังจากที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร  ของภาครัฐบาลสหรัฐออกมาแย่กว่าที่คาดอย่างมากจากระดับ 208K สู่ระดับ 160K ซึ่งนำไปสู่การวิเคราะห์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) น่าจะสามารถขึ้นดอกเบี้ยได้เหลือเพียงครั้งเดียวในปีนี้ ทั้ง แบงก์ ออฟ เมอร์ริล ลินช์ และบาร์เคลย์ แบงก์

สำหรับค่าเงินเหรียญสหรัฐผันผวนและแกว่งตัวอย่างมากเช่นเดียวกัน เป็นลักษณะแข็งค่าขึ้น อันจะเห็นได้จากค่าเงินบาทที่เริ่มกลับมาอ่อนยืนเหนือ 35.10 บาท/เหรียญสหรัฐอีกครั้งหนึ่ง ขณะที่ค่าเงินยูโรเมื่อเทียบกับค่าเงินเหรียญสหรัฐร่วงลงจากระดับ 1.1610 โดยประมาณ ลงมาแถวระดับ 1.1400 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งความผันผวนที่เกิดขึ้นค่อนข้างที่จะเหมาะสำหรับนักลงทุนในระยะสั้นอย่างมาก โดยเฉพาะนักลงทุนคนไทยที่เล่นสั้นและเข้าเร็วออกเร็ว ขณะที่ราคาทองคำของไทยจะเห็นการเคลื่อนตัวในกรอบบาทละ 21,200-21,450 บาท โดยจะเห็นการเคลื่อนไหวเช่นนี้เกือบทุกวัน

ในเชิงเทคนิคราคาทองคำลงมาทดสอบบริเวณ 1,270 เหรียญสหรัฐหลายครั้ง และสามารถประคองตัวและดีดกลับขึ้นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแถวบริเวณ 1,285 เหรียญสหรัฐ ที่ทดสอบเป็นแนวต้านหลายครั้ง และในคืนวันศุกร์ราคาทองคำปิดตลาดโคเม็กซ์ แถวระดับ 1,288 เหรียญสหรัฐ จึงถือว่าเป็นสัญญาณบวกของราคาทองคำ รวมทั้งการที่ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระดับรายวันได้เกือบทุกเส้น จึงบ่งบอกถึงแนวโน้มทิศทางขาขึ้น

อย่างไรก็ดี จะเห็นถึงความผันผวนอย่างมากในช่วงการซื้อขายแบบรายวัน โดยว่ากราฟระยะสั้นแบบรายวันเคลื่อนไหวผันผวนแบบไร้ทิศทางในกรอบ 1,270-1,285 เหรียญสหรัฐ MTS Gold วิเคราะห์ได้ว่า ราคาทองคำน่าจะปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องได้ในสัปดาห์นี้ โดยมีแนวรับสำคัญที่ระดับ 1,270 เหรียญสหรัฐ และแนวต้านถัดไปที่ระดับ 1,290 เหรียญสหรัฐ และ 1,300 เหรียญสหรัฐตามลำดับ และมีโอกาสที่ทองคำจะทดสอบ 1,300 เหรียญสหรัฐ โดยขึ้นกับเนื้อข่าวและตัวเลขเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้าเป็นสำคัญ จึงแนะนำกลยุทธ์ทิศทางขาขึ้น

นอกจากนั้น คงเน้นกลยุทธ์ระยะสั้นในลักษณะลงซื้อขึ้นขายในกรอบ 1,275-1,290 เหรียญสหรัฐ ในขณะที่ Gold Futures ของไทยปรับตัวขึ้นและลงตามสภาพของตลาดโลกเช่นเดียวกัน ขณะที่ค่าเงินบาทยังคอยช่วยกระตุ้นหรือปรับสภาพตามค่าเงินเหรียญสหรัฐอยู่เสมอ ทำให้ราคาทองคำไทยและ Gold Futures ของไทยไม่ตกลงลึกนัก ดังนั้นกลยุทธ์หลักจึงเป็นการทำกำไรในระยะสั้นอย่างต่อเนื่องแบบเก็บสะสมกำไรน้อยๆ โดยใช้ Leverage ปานกลางระหว่าง 2-5 เท่า เท่านั้น