CKPชิมลางตลาดหุ้นกู้

CKP ประเดิมระดมเงินตลาด หุ้นกู้ครึ่งหลังปีนี้ผู้ถือหุ้นไฟเขียวขาย 1 หมื่นล้าน นำเงินชำระค่าหุ้นไซยะบุรี-ทุนขยายกำลังผลิต

บริษัท ซีเค พาวเวอร์ (CKP) ได้จัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นโดยผู้ถือหุ้นได้อนุมัติการออกหุ้นกู้ไม่เกิน 1 หมื่นล้านบาท และ อนุมัติให้บริษัท ไฟฟ้าน้ำงึม 2 ว่าจ้างบริษัท ช.การช่าง (ลาว) ปรับปรุงและก่อสร้างสถานีไฟฟ้าย่อยนาบง จากระดับแรงดันไฟฟ้า 230  กิโลโวลต์ ให้เป็นระดับแรงดันไฟฟ้า 500 กิโลโวลต์ ให้แล้วเสร็จภายในเดือน พ.ค. 2561 ซึ่งใช้เงินลงทุน799.88 ล้านบาท และ 39.11 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ1,368.85 ล้านบาทรวมวงเงินทั้งสิ้น  2168.73 ล้านบาท

นายธนวัฒน์ ตรีวิศวเวทย์ กรรมการผู้จัดการ เปิดเผยภายหลังเสร็จสิ้นการประชุมผู้ถือหุ้นว่า คาดว่าจะออกและเสนอขายหุ้นกู้ได้ในช่วงครึ่งปีหลังนี้ ซึ่งเป็นการออกครั้งแรก วงเงินคงไม่ได้มากและจะมีอายุประมาณ 4-5 ปี เพื่อต้องการออกทดสอบความต้องการของตลาดก่อน และการออกหุ้นกู้ในครั้งนี้จะขายแบบไม่มีการจัดอันดับเครดิตหรือไม่มีเรตติ้งและจะขายนักลงทุนสถาบันเป็นหลัก

“การออกหุ้นกู้จะออกตามความจำเป็นในการใช้เงิน ซึ่งขณะนี้บริษัทมีภาระที่จะต้องชำระค่าหุ้นที่ได้เข้าซื้อหุ้นบริษัทไซยะบุรีจาก บริษัท ช.การช่าง(CK) ตามสัญญาจะต้องจ่ายอีก 3,000 ล้านบาท ทยอยจ่ายปีละ 1,000 ล้านบาท  ส่วนที่เหลือก็เตรียมพร้อมไว้หากมีโอกาสในการลงทุนในโครงการพลังงานทั้งที่เมียนมา สปป.ลาว และโครงการพลังงานทางเลือกก็จะดำเนินการได้ทันที” กรรมการผู้จัดการ กล่าว  

ทั้งนี้ ตามแผนการดำเนินงานบริษัทหวังว่าจะมีโรงงานที่ใช้พลังงานจากแหล่งต่างๆ นอกจากใช้พลังงานน้ำในปัจจุบัน ซึ่งเป็นหลักในสัดส่วน 50-60% และยังมีโครงการโรงไฟฟ้า บางปะอิน โคเจน
เนอเรชั่น โครงการ 2 (BIC-2) ขนาดกำลังการผลิต 120 เมกะวัตต์ คาดจะเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ในเดือน มิ.ย. 2560 และยังอยู่ระหว่างรอจับสลากโครงการโซลาร์สหกรณ์ จำนวน 5 เมกะวัตต์ และอยู่ระหว่างศึกษาโรงไฟฟ้าขยะ จำนวน 20 เมกะวัตต์สรุปปีนี้ พร้อมทั้งศึกษาการลงทุนโรงไฟฟ้าโคเจนเนอเรชั่นเพิ่มเติมด้วย ซึ่งทาง CKP ตั้งเป้าปี 2568 มีกำลังผลิตไฟฟ้ารวม 5,000 เมกะวัตต์ จากปัจจุบัน 2,166 เมกกะวัตต์ เน้นพัฒนาในไทย ลาว เมียนมา  

สำหรับที่ สปป.ลาว อยู่ระหว่างก่อสร้างโครงการไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรี กำลังการผลิต 1,285 เมกะวัตต์ และจะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ได้ปลายปี 2562 อีกทั้งยังอยู่ระหว่างติดตามโครงการสัมปทานไฟฟ้าในโครงการขนาดใหญ่ใน สปป.ลาวเพิ่มเติมส่วนที่เมียนมาอยู่ระหว่างศึกษาเชิงลึกในการเข้าไปลงทุน เนื่องจากเป็นประเทศที่มีศักยภาพในด้านโรงไฟฟ้าพลังน้ำขนาดใหญ่ ส่วนกรณีน้ำบากที่ได้ลงนามในข้อตกลงกับ สปป.ลาว นั้นอยู่ระหว่างการขอต่อรองสัญญาเนื่องจากค่าไฟที่ได้รับไม่คุ้มกับต้นทุนที่จะลงทุนดังนั้นบริษัทจึงขอขยายระเวลาได้ต่อเนื่อง

นายธนวัฒน์กล่าวถึงผลการดำเนินงานในปีนี้ว่า รายได้จะทำได้ใกล้เคียงกับปี 2558 ที่ 6,888 ล้านบาท เช่นเดียวกับกำไรสุทธิใกล้เคียงปี 2558 ที่ 411 ล้านบาท เนื่องจากกำลังการผลิตไฟฟ้าคงเดิม แต่คาดว่ากำไรสุทธิจะกลับมาเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปี 2563 หลังรับรู้กำไรจากการขายไฟโรงไฟฟ้าไซยะบุรี ที่ สปป.ลาว โดยบริษัทถือหุ้นสัดส่วน 30% และจะมีรายการพิเศษจากการเจรจายืดวงเงินกู้โครงการน้ำงึม 2 วงเงิน 1.6 หมื่นล้านบาท ออกไปอีก 8 ปี จากเดิมสัญญาเงินกู้อายุ 11 ปี เป็น 19 ปี จะสิ้นสุดในปี 2573  ทำให้น้ำงึมสามารถจ่ายปันผลได้และ CKP จะได้รับเงินปันผลเข้ามาประมาณ 100 ล้านบาท ทำให้สภาพคล่องเพิ่มขึ้น และดอกเบี้ยจ่ายจะลดลงจากที่จ่ายประมาณปีละ 900 ล้านบาท

“การขยายระยะเวลาชำระหนี้ออกไป ทำให้มีความคล่องตัวมากขึ้น ขณะเดียวกันในอนาคตหากมีการลงทุนเกิดขึ้นบริษัทก็มีสภาพคล่องมากเพียงพอทั้งจากการออกหุ้นกู้ การกู้เงินจากสถาบันการเงินเพราะขณะนี้หนี้สินต่อทุนยังต่ำมากเพียง 0.7 เท่า จึงยังสามารถกู้ได้อีก นอกจากนี้ในการเจรจายืดหนี้ก็ได้ขอกู้เงินเพิ่มมากด้วย 3,000 ล้านบาท”

นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นยังอนุมัติให้จ่ายเงินปันผลในอัตรา 51.56% ของกำไรสุทธิหรือจ่ายหุ้นละ 0.023 บาท คิดเป็นเงินรวม 164.35 ล้านบาท กำหนดจ่ายเงินในวันที่ 16 พ.ค.นี้