หุ้นและทองอ่อนแรง

โดย...บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

วันที่ 8 ธ.ค.ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐ (ดาวโจนส์) ปิดลบ 162 จุด (-0.9) หลังจากรายงานมูลค่าการค้าต่างประเทศของจีนลดลง 4.5% y-y ในเดือน พ.ย. ถือเป็นการลดลง 9 เดือนต่อเนื่อง ขณะที่การส่งออกของจีนลดลง 3.7% และนำเข้าลดลง 5.6% ทำให้นักลงทุนกังวลในเรื่องภาวะเศรษฐกิจจีนที่ชะลอลงอาจส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

นอกจากนั้น ยังมีแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงานตามทิศทางราคาน้ำมัน โดยราคาน้ำมันดิบ WTI เดือน ม.ค. ลดลง 0.14 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล มาปิดที่ 37.51 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล ถือเป็นการลดลงต่อเนื่อง 3 วันทำการ และลดลงรวมราว 9% และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2009 โดยยังคงได้รับผลต่อเนื่องจากการที่กลุ่มโอเปกไม่สามารถบรรลุข้อตกลงในเรื่องเป้าเพดานกำลังการผลิตน้ำมันใหม่ สะท้อนความกังวลปัญหาอุปทานน้ำมันในอนาคตที่มีแนวโน้มจะยังล้นตลาด เนื่องจากผู้ผลิตน้ำมันโอเปกยังคงต้องการที่จะแข่งขันกันผลิตและขายน้ำมันต่อไป แม้ว่าราคาน้ำมันจะปรับลดลงต่อเนื่องและอยู่ในระดับราคาต่ำ

ทั้งนี้ ณ สิ้นเดือน ก.ย.นี้ กลุ่มโอเปกผลิตน้ำมันราว 31.5 ล้านบาร์เรล/วัน สูงกว่าเป้าเพดานผลิตที่ 30 ล้านบาร์เรล/วัน (หุ้นกลุ่มน้ำมัน บริษัท ปตท. (PTT) และบริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม หรือ PTTEP มีน้ำหนักราว 8.8% และ 2.9% ต่อดัชนี SET50)

แนวโน้มระยะกลาง S50Z15 คาดเป็น Sideway down ประเมินแนวรับ 820/805 และแนวต้าน 845/862 แต่ในระยะสั้น หากยืนได้เหนือ 838 มีลุ้นแกว่งตัวขึ้นไปแนวต้านถัดไปที่ 845/862 แนะนำให้เปิด Long ได้ที่ 838 หากยืนได้เหนือ 838 เพื่อปิดที่แนวต้านถัดไป 845/862 โดยให้จุด Stop loss ที่ 833 จุด สำหรับคนที่ได้เปิด Long ไว้ที่ 845 วานนี้ อาจจะปิดสถานะที่ 840

ความเห็น SET50 ฟิวเจอร์ส

วานนี้ S50Z15 แกว่งตัวลงแรงกว่าคาดทะลุต่ำกว่า 840 ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 833.0 สลับดีดขึ้นมาปิดที่ 835 โดย Futures ลงน้อยกว่าดัชนี ทำให้ Basis (สัญญา S50Z15 และดัชนี SET50) มาอยู่ที่ -2.43 จุด (Fair Basis ทางทฤษฎีอยู่ที่ราว +0.2 จุด) ประเมินทิศทางระยะสั้น S50Z15 อาจแกว่งตัวลงช่วงเปิดตลาด หากยืนได้เหนือแนวรับ 830/825 มีลุ้นสลับดีดฟื้นขึ้นไปในระหว่างวันที่ 838/845

กลยุทธ์ สำหรับ Trading ในระหว่างวัน แนะนำเปิด Long ที่ 830/825 เพื่อปิดสถานะที่แนวต้านถัดไปที่ 838/845 โดยให้จุด Stop loss ที่ 825

สำหรับคนที่ได้เปิด Long ไว้ที่ 845 อาจจะได้ปิดสถานะที่ 840

ด้านทองคำ ภาวะตลาดทองคำโลก ราคาดีดฟื้นขึ้นแต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้าน 1,080 จากทิศทางค่าเงินเหรียญสหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย ล่าสุดดัชนีดอลลาร์มาอยู่ที่ 98.35 หลังจากรัฐบาลญี่ปุ่นปรับเพิ่มประมาณการจีดีพีในไตรมาส 3 สู่ 1% ดีขึ้นจากครั้งก่อนที่ -0.8% กดดันให้เหรียญสหรัฐอ่อนค่าลง ถือเป็นปัจจัยบวกต่อทิศทางราคาทองคำ

แนวโน้มระยะกลาง คาดแกว่งตัวลง จากคาดการณ์ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค. ถือเป็นปัจจัยลบ ทำให้คาดว่าแนวโน้มจะเคลื่อนไหวแบบแกว่งตัวลง หากเด้งไม่ผ่านและยืนได้เหนือ 1,080 อาจชะลอลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1,050/1,020 สำหรับคนที่ยังไม่มีสถานะ แนะนำให้เปิด Short ที่ 1,080 เพื่อปิดที่ 1,050/1,020 โดยให้จุด Stop loss ที่ 1,100 สำหรับคนที่ได้เปิด Short ที่ 1,080 เมื่อศุกร์ที่ผ่านมา แนะนำให้ปิดสถานะที่ 1,050/1,020 โดยให้จุด Stop loss ที่ 1,100

ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง ส่งผลบวกต่อราคาทองคำในประเทศจะขึ้นแรงกว่าราคาทองคำ Spot gold ปริมาณทองคำในกองทุน ทรงตัวที่ 634.63 ตัน ถือว่าเป็นระดับต่ำสุดในรอบปีและเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือน ส.ค. 2008 สะท้อนภาวะอุปสงค์ที่ชะลอลงในช่วงที่ราคาทองคำโลกปรับลดลง ความเห็นเทคนิคแนวโน้มราคาทองคำโลก วานนี้แกว่งตัวขึ้นมาทำจุดสูงสุดที่ 1,079 สลับชะลอลงเล็กน้อย ล่าสุดมาอยู่ที่ 1,078 ประเมินระยะสั้นอาจดีดฟื้นขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1,080 สลับแกว่งลงต่อเนื่องทดสอบแนวรับ 1,065/1,050 แต่หากผิดคาดทะลุยืนได้เหนือ 1,080 อาจแกว่งขึ้นต่อเนื่องแบบจำกัดไม่เกิน 1,100

แนวโน้มราคาทองฟิวเจอร์ส วานนี้ GF10Z15 แกว่งตัวขึ้น โดยขึ้นมาทำจุดสูงสุดที่ 18,450 แล้วค่อยชะลอลง ล่าสุดมาอยู่ที่ 18,380 (ราคา GF10Z15 เช้านี้ คำนวณโดยใช้ Spot gold ที่ 1,077 และค่าเงินบาท/สหรัฐที่ 35.90 และ Basis ราว 30 บาท เท่ากับราว 18,287) ประเมินทิศทางระยะสั้น GF10Z15 อาจดีดฟื้นขึ้นไปแนวต้าน 18,420/18,650 สลับชะลอลงไปทดสอบแนวรับ 18,220/18,050

แนวรับ : 18,220/18,050 แนวต้าน : 18,420/18,650

คำแนะนำการลงทุน

แนะนำเปิด Short สัญญา GF10Z15 ที่แนวต้าน 18,420/18,650 เพื่อปิดที่แนวรับ 18,220/18,050 โดยให้จุด Stop loss ที่ 18,650

สำหรับคนที่ได้เปิด Short ที่ 18,420 แนะนำให้ปิดสถานะที่ 18,220/18,050 โดยให้จุด Stop loss ที่ 18,650