SPCGขายหุ้นกู้หมื่นล.

SPCG เตรียมขายหุ้นกู้ 1.3 หมื่นล้าน ทริสมองบวก 5 ปี อีบิตดา 3,400-3,500 ล้าน/ปี

บริษัท ทริสเรทติ้ง จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลัก ประกัน ในวงเงินไม่เกิน 1.3 หมื่นล้านบาท ของบริษัท เอสพีซีจี (SPCG) ที่ระดับ “A-” และปรับเพิ่มอันดับเครดิตหุ้นกู้มีผู้ค้ำประกันชนิดทยอยชำระคืนเงินเป็น “A-” จาก “BBB+” พร้อมทั้งคงอันดับเครดิตองค์กรของบริษัทที่ระดับ “A-” โดยแนวโน้ม “คงที่” 

ทั้งนี้ บริษัทจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ไปใช้ชำระคืนหนี้ โครงการของบริษัทย่อยทั้งหมด และนำไปใช้ในการดำเนินงานปกติหลังจากที่นำเงินไปชำระคืนหนี้โครงการทั้งหมด หลักประกันต่างๆ ภายใต้สัญญาเงินกู้ของบริษัทย่อยทั้งหมดจะปลดและไถ่ถอน ดังนั้นภาระเงินกู้ทั้งหมดที่เหลืออยู่ของกลุ่มบริษัทจะมีสถานะเท่าเทียมกัน โดยบริษัทจะไม่มีเงินกู้ที่บริษัทลูกอีกต่อไป  

สำหรับอันดับเครดิต A- สะท้อนถึงกระแสเงินสดที่แน่นอนจากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ทั้ง 36 โครงการ จากการมีสัญญาขายไฟฟ้าระยะยาวรวม 206 เมกะวัตต์ กับการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ.) รวมถึงการได้รับส่วนเพิ่มราคารับซื้อไฟฟ้า (Adder) ที่ 8 บาท/หน่วย ภายใต้โครงการผู้ผลิตไฟฟ้าขนาดเล็กมากที่ใช้แสงอาทิตย์

อันดับเครดิตจะถูกลดทอนบางส่วนจากภาระหนี้ที่อยู่ในระดับสูงจากการก่อหนี้เพื่อลงทุนขนาดใหญ่โดย ณ สิ้นเดือน ก.ย. 2558 มีเงินกู้รวม 1.63 หมื่นล้านบาท ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 1.8 หมื่นล้านบาท ณ สิ้นปี 2557 ภาระหนี้จะถูกบรรเทาบางส่วนจากกระแสเงินสดจากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่แน่นอน มองว่าช่วง 5 ปี (2558-2563) จะมีกำไรก่อนหักภาษีดอกเบี้ยและค่าเสื่อม (อีบิตดา) 3,400-3,500
ล้านบาท/ปี