การประชุมเฟดชี้ชะตาทองคำในสัปดาห์นี้

ในเหตุการณ์ที่ผ่านมาราคาทองคำมีการปรับตัวสูงขึ้นบ้าง แต่ไม่สามารถยืนอยู่ได้นาน เพราะมีแรงเทขายทำกำไรในช่วงวันศุกร์สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงสู่ระดับบริเวณ 1,160 เหรียญสหรัฐ ท่ามกลางการแข็งค่าของค่าเงินเหรียญสหรัฐอย่างมาก โดยที่ Dollar Currency Index ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วมาอยู่ที่ระดับ 97.04 ขณะที่ค่าเงินยูโรเองก็มีการแข็งค่าขึ้นอย่างมากด้วยเช่นกันจากระดับ 1.1352 ยูโร/เหรียญสหรัฐ ลงมาอยู่ที่ระดับ 1.1016 ยูโร/เหรียญสหรัฐ

สำหรับประเทศจีนก็มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สร้างความประหลาดใจในตลาด แล้วส่งผลกระทบต่อราคาทองคำดีดตัวขึ้นไปชั่วคราวทดสอบที่บริเวณระดับ 1,180 เหรียญสหรัฐ ก่อนที่จะได้รับแรงเทขายลงมาอย่างหนักทำให้ในสัปดาห์ที่ผ่านมา จะเห็นความผันผวนของราคาทองคำในรูปของค่าเงินเหรียญสหรัฐค่อนข้างมาก ในขณะที่ราคาทองคำในรูปของค่าเงินบาทนั้นจะยังคงอยู่ในระดับที่ทรงตัว ค่อนข้างนิ่งอยู่ในทิศทางไซด์เวย์ เนื่องจากเงินบาทเองก็แกว่งตัวค่อนข้างผันผวนในทิศทางที่สวนกับราคาทองคำเช่นเดียวกัน

ในสัปดาห์นี้ทางธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด จะมีการประชุมกำหนดนโยบายอัตราดอกเบี้ยทางการเงินในช่วงของวันที่ 27-28 ต.ค.นี้ ซึ่งโดยภาพรวมนักวิเคราะห์มองว่าเฟดจะยังไม่สามารถที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือน ต.ค.นี้ เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศออกมาในช่วงภายหลังนี้ค่อนข้างจะอยู่ตัวและออกมาไม่ดีมากนัก และในขณะที่อีซีบี หรือธนาคารกลางยุโรป ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำเช่นเดิมที่ 0.05% ทางด้าน มาริโอ ดาร์กี ประธานอีซีบี ได้ให้ถ้อยแถลงการณ์ไว้ว่าจะยังคงดำเนินนโยบายดอกเบี้ยที่ระดับต่ำต่อไปจนถึงปลายปีหน้า สำหรับในภาพรวมเศรษฐกิจของประเทศเกิดใหม่มีความอ่อนแอ ซึ่งจะเห็นได้ชัดจากการที่ทางการจีนได้ประกาศมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงเช่นกัน

นักวิเคราะห์โดยส่วนใหญ่จากผลสำรวจของ Kitco มองว่าราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวเป็นขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีทองคำก็ยังคงได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของค่าเงินเหรียญสหรัฐ ซึ่งนักวิเคราะห์บางส่วนที่มีอยู่ประมาณ 30% ก็ได้วิเคราะห์ไว้ว่าราคาทองคำอาจมีการปรับตัวลดลงได้ท่ามกลางบรรยากาศที่ตลาดมีความผันผวนเปลี่ยนแปลงไปตามการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจนั่นเอง

สรุปได้ว่าตลาดทองคำในขณะนี้เป็นสถานการณ์ที่มีการผันผวนไม่มีความแน่นอนและต้องรอชี้ชะตาจากถ้อยแถลงการณ์ของการประชุมเฟดที่จะมีขึ้นในช่วงคืนวันพุธหรือช่วงเช้าของวันพฤหัสบดีตามเวลาประเทศไทย

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาทดสอบบริเวณแนวรับสำคัญที่ 1,160 เหรียญสหรัฐ ซึ่งถือว่าเป็นระดับ Fibonacci Retracement 38.2% พอดี ในขณะที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน (Moving Averages) อยู่ที่ระดับ 1,149.10 เหรียญสหรัฐ

ภาพรวมยังคงให้ความเห็นว่าทองคำค่อนข้างจะมีความผันผวนตามตัวเลขเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเข้ามามีบทบาทต่อตลาด ในช่วงสัปดาห์หน้าก็จะมีการประกาศตัวเลขที่สำคัญ เช่น Core Durable Goods Orders (ราคาสินค้าคงทนที่ไม่รวมราคาน้ำมันและอาหารสด) คาดว่าเพิ่มขึ้น CB Consumer Confidence (ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค) คาดว่าลดลง Federal Funds Rate (อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐ) คาดว่าเท่าเดิมและ FOMC Statement (ถ้อยแถลงการณ์จากเฟด) จึงวิเคราะห์ได้ว่าราคาทองคำในเชิงเทคนิคจะมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง ถ้าราคาทองคำนั้นสามารถยืนเหนือระดับ 1,150 เหรียญสหรัฐได้

อย่างไรก็ดี นักลงทุนก็จะต้องใช้ความระมัดระวังและความรอบคอบในการถือครองสถานะโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนในตลาด Gold Futures การใช้ Leverages หรือ Margin ในอัตราส่วนที่ไม่สูงนักให้เหมาะสมกับสภาวะที่ผันผวน ที่รวมไปถึงการเฝ้าติดตามข่าวสารของตลาดอย่างใกล้ชิด เพื่อที่จะสามารถลดสภาวะการขาดทุนได้ ดังนั้นประเด็นสำคัญของทองคำในสัปดาห์หน้าก็ยังคงเห็นระดับ 1,150 เหรียญสหรัฐ เป็นแนวรับที่สำคัญหากราคามีการลดระดับลงต่ำกว่า 1,150 เหรียญสหรัฐ อาจจะต้องทำการพิจารณาทำ Stop Loss ออกไป