‘จินตณา กิ่งแก้ว’ ปิดความเสี่ยงพอร์ต วิธีเดียวกับการบริหารงานของ CFO

โดย...บงกชรัตน์ สร้อยทอง

ด้านหนึ่งผู้ลงทุนรู้จัก “จินตณา กิ่งแก้ว” ในฐานะรองกรรมการผู้จัดการ บริษัท สยามแก๊ส แอนด์ ปิโตรเคมีคัลส์ (SGP) ที่ดูแลเรื่องการขยายการลงทุนและเรื่องการเงินให้กับบริษัทมานาน

ในมุมการบริหารเงินส่วนตัวของนักการเงินคนนี้ แรกเริ่มเหมือนคนทั่วไปที่ฝากเงินกับธนาคารเพราะเมื่อก่อนได้รับดอกเบี้ยถึง 14-15% แต่วิธีบริหารเงินเริ่มเปลี่ยนแปลงเมื่อเข้าสู่วงการนักการเงิน (CFO) ที่เพื่อนวงการแนะนำลงทุนในหุ้น

แรกเริ่มเลือกบริษัทที่อยู่ในกลุ่มพลังงาน เพราะมีความคุ้นเคยและเข้าใจในอุตสาหกรรมอยู่แล้ว ตั้งแต่บริษัท ปตท. (PTT) บริษัท บางจากปิโตรเลียม (BCP) และบริษัท ไทยออยล์ (TOP) ซึ่งเข้าไปซื้อตั้งแต่แรกๆ ที่ราคายังต่ำมาก บางตัวก็มีการแบ่งขายทำกำไรไปบ้าง หากได้กำไรส่วนต่างจากราคาหุ้น (Capital Gain) ประมาณ 20-30% ขณะที่อีกหลายตัวก็ยังถือครองจนถึงปัจจุบัน

จากนั้นเริ่มขยายไปยังตัวอื่นๆ เช่น บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี (PTG) บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม (PTTEP) หรือพลังงานอื่น บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง (GUNKUL) มีบ้างที่ซื้อแบบไม่มีการตามข่าวอะไรมาก อย่าง บริษัท โพสโค-ไทยน๊อคซ์ (INOX) ซึ่งตัวนี้ก็ยังติดในพอร์ตอยู่เลย เรียกว่าไม่ขายก็ไม่ขาดทุน ซึ่งไม่ดีนะ 

แต่ระยะหลังๆ ก็มีซื้อหุ้นที่เสนอขายให้ประชาชนเป็นครั้งแรก (ไอพีโอ) เพราะบางครั้งได้รับการจัดสรรจากคนรู้จัก หรือเจ้าหน้าที่การลงทุนเป็นคนแนะนำ อย่าง บริษัท น้ำตาลครบุรี (KBS) บริษัท รถไฟฟ้ากรุงเทพ (BMCL) ซึ่งตัวนี้ถือมาหลายปีเลยกว่าที่ราคาจะมีการปรับขึ้น บริษัท ไทยออพติคอล (TOG) บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป (ICHI) บริษัท ศรีสวัสดิ์ พาวเวอร์ 1979 (SAWAD) ซึ่งตัวนี้ให้ผลตอบแทนจากราคาไอพีโอสูงมาก บริษัท คอมเซเว่น (COM7)

เธอบอกว่า อาจจะเป็นตัวอย่างที่ดีของนักลงทุนไม่ได้ เพราะมักซื้อหุ้นแล้วทิ้งไว้ยาวหลายปีแบบถือลืม เพราะไม่ค่อยมีเวลามาดูแลพอร์ต เนื่องจากหน้าที่การงานต้องใช้เวลาในการเดินทางบ่อย มีการติดต่อลูกค้า หรือเจรจากับธนาคารมากมาย

แต่สิ่งที่เธอให้ความสำคัญคือ การปิดความเสี่ยงให้กับพอร์ตของตัวเองตั้งแต่แรก ซึ่งอาจมีความเข้มข้นน้อยกว่าการปิดความเสี่ยงจากการบริหารธุรกิจที่ต้องมีแผน 1 2 และ 3 ตามลำดับ เพราะต้องให้เกิดความผิดพลาดน้อยที่สุดหรือไม่เกิดขึ้นเลย แต่พอร์ตการลงทุนเราปิดความเสี่ยงตั้งแต่แรกจากที่นำเงินเย็น ไม่ใช่เงินฉุกเฉินที่หากเกิดอุบัติเหตุในชีวิตอะไรก็ไม่เดือดร้อนที่ต้องขายพอร์ตออกมา

อีกทั้งมองว่าต้องบริหารความเสี่ยงโดยการแบ่งเงินไปลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากสินทรัพย์หนึ่งไม่ได้เป็นไปตามที่เราคาดหวัง และเธอยังแบ่งเงินไปลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ที่ยังคงเน้นลงทุนในหุ้น

นอกจากนี้ เธอยังลงทุนอสังหาริมทรัพย์ประเภทคอนโดมิเนียมที่มักจะเลือกซื้อตามต่างจังหวัด เช่น จ.ภูเก็ต เพื่อเป็นสถานที่พักต่างอากาศด้วย เมื่อเราไม่ได้เดินทางไปพักก็สามารถปล่อยเช่าได้ เพราะมีคนคอยบริหารจัดการ ทำให้เรามีผลตอบแทนจากการปล่อยเช่าที่แน่นอนเฉลี่ย 6% ต่อปี