แลนด์ฯแกร่งขายหุ้นกู้6พันล้าน

อสังหาฯ พาเหรดขายหุ้นกู้ LH ระดม 6,000 ล้าน ศุภาลัย 1,500 ล้าน คืนหนี้ ขยายธุรกิจ

บริษัท ทริสเรทติ้ง จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันในวงเงินไม่เกิน 6,000 ล้านบาท ของบริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH) ที่ระดับ “A+” และคงอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดปัจจุบัน ที่ระดับ “A+” เช่นกัน โดยแนวโน้มยังคง “คงที่” วัตถุประสงค์ของการขายหุ้นกู้จะนำเงินไปใช้ชำระคืนหนี้และเป็นเงินทุนในการขยายกิจการ

สำหรับอันดับเครดิตได้สะท้อนถึงความเป็นผู้นำของบริษัทในธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ตลอดจนการมีแบรนด์ที่แข็งแกร่งและผลการดำเนินงานที่ผ่านการพิสูจน์แล้ว ความยืดหยุ่นทางการเงินจากเงินลงทุนในสินทรัพย์ที่สามารถสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอและการมีหลักทรัพย์สภาพคล่องอยู่ในระดับสูง

อย่างไรก็ตาม จุดแข็งดังกล่าวถูกลดทอนบางส่วนจากลักษณะของธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นวงจรขึ้นลงและมีการแข่งขันสูง ตลอดจนความกังวลในการเติบโตของเศรษฐกิจที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ และระดับหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง

แนวโน้มอันดับเครดิต “คงที่” สะท้อนถึงความคาดหวังว่าบริษัทจะสามารถรักษาผลงานที่แข็งแกร่งสถานะทางการเงินที่ยอมรับได้ และความสามารถในการแข่งขันเอาไว้ได้ ทั้งนี้ ในช่วง 3 ปีข้างหน้า คาดว่าจะมีรายได้ 2.8-3.5 หมื่นล้านบาท/ปี และอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุนคาดว่าจะอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 1 เท่า

ก่อนหน้านี้ทริสฯ จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันในวงเงินไม่เกิน 1,500 ล้านบาทของบริษัท ศุภาลัย (SPALI) ที่ระดับ “A” ด้วยแนวโน้ม “คงที่”

บริษัท โกลว์ พลังงาน (GLOW) ยื่นไฟลิ่งเพื่อเสนอขายหุ้นกู้มีประกัน วงเงินไม่เกิน 4,000 ล้านบาท อายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.95% ต่อปี โดยเสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่ ระหว่างวันที่ 1-2 ก.ย. 2558 บริษัท ทริสเรทติ้ง จัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ A+