เทอมฟันด์ขยับลงทุนปานามา

บลจ.เฟ้นหาตราสารหนี้นอก เสิร์ฟลูกค้าเทอมฟันด์ “ไทยพาณิชย์” ขยับลงทุน “ปานามา”

นายสมิทธ์ พนมยงค์ กรรมการผู้อำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า บริษัทยังเปิดเสนอขายกองทุนตราสารหนี้ประเภทกำหนดอายุโครงการหรือเทอมฟันด์อย่างต่อเนื่อง เพื่อรองรับความการของลูกค้า ซึ่งสภาวการณ์ขณะนี้บริษัทพยายามกระจายการลงทุนในตราสารในหลายประเทศ เพื่อเป็นการกระจายการลงทุนสำหรับกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศ

ปัจจุบัน บริษัทอยู่ระหว่างเสนอขายกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ตราสารหนี้ต่างประเทศ 6M98 (SCBFF6M98) ตั้งแต่วันที่ 25-31 ส.ค. 2558 โดยจะลงทุนในเงินฝากธนาคาร Union Bank ประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และธนาคาร Bank of China สาขามาเก๊า ประเทศจีน ตราสารหนี้ธนาคาร Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (BLADEX) ประเทศปานามา ธนาคาร Standard Bank of South Africa (SBSA) ประเทศแอฟริกาใต้ และธนาคาร Agricultural Bank of China (ABC) สาขาฮ่องกง ประเทศจีน

กองทุนมีอายุโครงการ 6 เดือน ขนาดโครงการ 1.5 หมื่นล้านบาท และคาดการณ์ผลตอบแทนประมาณ 1.8% ต่อปี กำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำ 1 หมื่นบาท

“กองทุน SCBFF6M98 มีการลงทุนในตราสารหนี้ของประเทศปานามา ตั้งอยู่ที่อเมริกาใต้ ซึ่งได้เริ่มลงทุนมาระยะหนึ่งแล้ว โดยไม่แน่ใจว่าเป็น บลจ.แรกหรือไม่ ซึ่งตราสารหนี้ดังกล่าวมีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในเกณฑ์ที่สามารถลงทุนได้ เราจึงเข้าลงทุน” นายสมิทธ์ กล่าว

ทั้งนี้ ธนาคาร Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (BLADEX) ประเทศปานามา ได้รับอันดับเครดิตจากมูดี้ส์ที่ Baa2 เอสแอนด์พีอยู่ที่ BBB- และฟิทช์อยู่ที่ BBB NEG OUTLOOK โดยธนาคารดังกล่าวก่อตั้งเมื่อปี 2518 จาก 23 ธนาคารกลางของประเทศแถบละตินอเมริกาและทะเลแคริบเบียน เพื่อเป็นธนาคารเพื่อการค้าการส่งออกแถบประเทศละตินอเมริกา มีธุรกรรมหลักคือการปล่อยสินเชื่อเพื่อการนำเข้าและส่งออก ซึ่งมีกำไรอย่างต่อเนื่องและฐานเงินทุนที่แข็งแกร่ง

นอกจากนี้ บริษัทเปิดขายกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ตราสารหนี้ไทยคุ้มครองเงินต้น 6M30 (SCBTFCP6M30) ลงทุนขั้นต่ำ 1 หมื่นบาท อายุโครงการ 6 เดือน เน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐและเงินฝากธนาคารพาณิชย์ คาดการณ์ผลตอบแทนประมาณ 1.2% ต่อปี

“ปัจจุบันผลตอบแทนของกองทุนเทอมฟันด์อายุ 6 เดือนถึง 1 ปี ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับกองทุนรวมมันนี่มาร์เก็ตหรือกองทุนตลาดเงินไม่มาก ทำให้นักลงทุนโยกเงินจากกองทุนเทอมฟันด์เข้ามาในกองทุนมันนี่มาร์เก็ตค่อนข้างมาก ซึ่งภาพนี้เป็นไปในทิศทางเดียวกันทั้งระบบ” นายสมิทธ์ กล่าว

ผู้บริหารกองทุนรวมรายหนึ่ง เปิดเผยว่า กองทุนเทอมฟันด์ที่ลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศเป็นที่รู้จักของนักลงทุนในประเทศ ตั้งแต่ตราสารหนี้ของประเทศเกาหลีใต้หรือกิมจิบอนด์ หลังจากนั้นกองทุนก็เริ่มขยับออกไปลงทุนในตะวันออกกลาง ในช่วงที่ประเทศดูไบบูม ถัดไปเป็นตราสารหนี้ประเทศจีน บราซิล ตุรกี และล่าสุดเริ่มมีตราสารหนี้ของประเทศปานามา ถือเป็นทางเลือกในการลงทุนให้แก่ลูกค้า เพื่อเพิ่มผลตอบแทนให้แก่กองทุน

“ในการเข้าลงทุนตามปกติผู้จัดการกองทุนจะต้องวิเคราะห์ประเทศผู้ออกตราสารหนี้ว่าฐานะการเงินเป็นอย่างไร มีความสามารถในการชำระหนี้คืนเมื่อตราสารครบอายุหรือไม่ และอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ลงทุนได้หรือไม่ หากผ่านเกณฑ์ทั้งหมดกองทุนก็ลงทุนได้” ผู้บริหารกองทุน เปิดเผย