ทองคำเพื่อการลงทุน

ณ ปัจจุบันนี้จะเห็นถึงความผันผวนของตลาดหุ้น ซึ่งกลับมาเป็นแนวโน้มขาลงในระยะสั้นเมื่อเทียบกับราคาทองคำที่มีความผันผวนขึ้นและลง ก็จะเห็นถึงความแตกต่างของราคาและความสัมพันธ์ ซึ่งทองคำไม่ได้มีความเกี่ยวเนื่องกับตลาดหุ้น นั่นหมายความว่าการขึ้นหรือลงของราคาทองคำจะแยกวิธีคิดและไม่ได้ไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลายครั้งเราจะพบว่าทองคำนั้นมักจะวิ่งสวนทางกับตลาดหุ้นด้วยซ้ำไป จึงเป็นโอกาสเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการให้ความเสี่ยงอยู่ในตลาดใดตลาดหนึ่งเพียงตลาดเดียวก็สามารถกระจายความเสี่ยงมาเล่นในตลาดทองคำ ซึ่งตอนนี้ในบ้านเราก็จะมีการลงทุนทองคำแท่งผ่าน Gold Online หรือลงทุนผ่าน Gold Futures ในตลาด TFEX ก็มีความสะดวกในด้านการลงทุนเช่นเดียวกัน

ปัจจัยพื้นฐานของทองคำที่สำคัญ

ปัจจัยพื้นฐานของทองคำที่สำคัญ ณ ขณะนี้คือตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐ ซึ่งจะเป็นตัวตัดสินว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดควรจะเริ่มต้นเมื่อไหร่และอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลขอัตราการว่างงานและการเจริญเติบโตของจีดีพี และปัจจัยอีกตัวหนึ่งที่เริ่มเข้ามากระทบกับราคาทองคำในระยะสั้นๆ ขณะนี้คือถ้อยแถลงของประธานเฟดในแต่ละสาขาซึ่งเป็นหนึ่งในสมาชิกของ FOMC ซึ่งหลายๆ ครั้งจะออกมาแสดงความคิดเห็นในทิศทางที่แตกต่างกันไป จึงกลับมาผลักดันให้ราคาทองคำแกว่งขึ้นและลงอยู่เสมอ

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำทางเทคนิคในระยะสั้นขอแบ่งเป็น 2  ตอน คือ หน่วยที่เป็นค่าเงินเหรียญสหรัฐของตลาดโลก และหน่วยที่เป็นค่าเงินบาท คือ ทองคำที่ขายในประเทศไทยในรูปของค่าเงินบาท จึงพอจะสรุปได้ว่าราคาทองคำในรูปของค่าเงินเหรียญสหรัฐนั้นเป็นความผันผวนแบบไร้ทิศทาง อยู่ในกรอบแคบที่เราเรียกว่าเป็นลักษณะ Sideways ระหว่าง 1,180-1,205 เหรียญสหรัฐ ขณะที่กรอบระยะสั้นของราคาทองคำไทยกลับเป็นแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากทองคำไทยได้รับผลบวกจากการที่ค่าเงินบาทอ่อนตัวลงอย่างมากหลังจาก กนง.ปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเงินบาทอ่อนมาแล้วเกือบ 1 บาท ในช่วงเวลาเพียง 10 วันที่ผ่านมาเท่านั้น ดังนั้นนักลงทุนจะต้องวิเคราะห์และแยกให้เป็นสำหรับการลงทุนในแต่ละจุดให้ถูกต้องตรงกัน

กลยุทธ์การลงทุนในทองคำที่สำคัญในขณะนี้ ก็คือการบริหารพอร์ตในลักษณะลงซื้อและขึ้นขาย เนื่องจากราคาทองคำไทยเป็นกรอบทิศทางขาขึ้นอย่างช้าๆ จากการอ่อนค่าของเงินบาท ขณะที่กรอบทิศทางของราคาทองคำในตลาดโลกยังคงไร้ทิศทางเช่นเดิม แต่ดูเหมือนในระยะสั้นราคาทองคำตลาดโลกก็มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้น อันจะเห็นได้ว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐในคืนวันศุกร์ที่ออกมาดีขึ้นนั้นก็ไม่ได้กดดันราคาทองคำเท่าไรนัก