ผลจากการลดดบ.

ความเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจที่สำคัญสัปดาห์ที่ผ่านมาหนีไม่พ้นการประกาศลดดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทยลง 0.25% มีผลให้ดอกเบี้ยนโยบายลดจาก 2% เหลือ 1.75% หลังสัญญาณเศรษฐกิจหลายตัวทั้งปัจจัยในประเทศและต่างประเทศออกอาการทรุดลง 3-4 เดือนที่ผ่านมาค่ะ

ระยะสั้นผลการลดดอกเบี้ยนโยบายของแบงก์ชาติก็ส่งผลให้ความเชื่อมั่นฟื้นตัวได้ระดับหนึ่ง ขณะเดียวกันอานิสงส์ที่เห็นชัดคือ ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงถือเป็นข่าวดีต่อผู้ส่งออกช่วงนี้ที่เผชิญภาวะตลาดส่งออกถดถอยทั่วโลก อย่างไรก็ตามภาวะเศรษฐกิจภาพใหญ่นั้นยังคงมองไปที่การลงทุนโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐเป็นหลักค่ะ

ในส่วนของตลาดอสังหาฯ นั้น ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยนโยบายจะส่งมาถึงมากน้อยแค่ไหน ต้องมาดูที่อัตราดอกเบี้ย MLR ซึ่งดอกเบี้ย MLR ที่ธนาคารพาณิชย์ใช้คิดต้นทุนเงินกู้เป็นต้นทุนสำคัญกับทั้งธุรกิจที่ต้องใช้เงินลงทุนและคนที่คิดกู้เงินมาซื้อบ้าน

กรณีดอกเบี้ย MLR ของธนาคารพาณิชย์ลดลงมา ประโยชน์ที่ผู้ประกอบการอสังหาฯ จะได้คือต้นทุนการเงินลดลง ค่าใช้จ่ายด้านดอกเบี้ยจ่ายลด เป็นผลดีต่อศักยภาพทำกำไรและต้นทุนการลงทุนแต่ละโครงการจะลดด้วย หากเศรษฐกิจโดยรวมมีทิศทางฟื้นตัวชัดเจน การลดดอกเบี้ยลงจะเป็นแรงจูงใจให้ผู้ประกอบการกล้าลงทุนเพิ่ม

ส่วนประชาชนผู้ซื้อบ้านจะได้ประโยชน์แง่ค่าใช้จ่ายผ่อนบ้านที่ลดลง ปัจจัยสำคัญที่การลดดอกเบี้ยส่งผลบวกต่อคนซื้อบ้านอยู่ที่อัตราดอกเบี้ยลดลงมีผลให้สูตรคำนวณดอกเบี้ยและเงินผ่อนบ้านเปลี่ยน กรณีผู้อ่านผ่อนบ้านกับแบงก์อยู่แล้ว สมมติแบงก์คำนวณบ้านราคา 1 ล้านบาท ดอกเบี้ย 7% เคาะออกมาแล้วว่าเรามีภาระผ่อน 7,000 บาท/เดือน เงินก้อนนี้ที่แบงก์คิดมามีองค์ประกอบทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยรวมอยู่ หากดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลงจะเป็นผลดีให้การผ่อนบ้าน ผ่อนหมดเร็วขึ้น เพราะสัดส่วนดอกเบี้ยที่เราต้องจ่ายให้แบงก์จะลดและเงินต้นจะหมดเร็วขึ้นค่ะ

ขณะเดียวกันแม้ท่านยังไม่ได้ผ่อนบ้านเลย หากตัดสินใจกู้ซื้อบ้านช่วงดอกเบี้ยลดลง จะมีจุดเริ่มต้นผ่อนบ้านด้วยค่าผ่อนที่ต่ำลงเป็นผลจากดอกเบี้ยที่ใช้คำนวณเงินกู้ลดลง สมมติว่าเมื่อปีที่แล้วถ้าตัดสินใจซื้อบ้านราคา 1 ล้านบาท ดอกเบี้ยในตอนนั้นอาจทำให้ต้องผ่อนเดือนละ 7,000 บาท พอถึงตอนนี้หากดอกเบี้ย MLR ในตลาดลดลง การที่ท่านกู้เงินตอนนี้ย่อมมีผลทำให้ท่านใช้เงินผ่อนบ้านแต่ละเดือนน้อยลงด้วย

หากเงินที่ต้องใช้ผ่อนบ้านลด แน่นอนว่าระดับรายได้ที่ถึงเกณฑ์แบงก์จะปล่อยกู้ได้จะลดลงด้วย เช่น เดิมบ้าน 2 ล้านบาท ต้องมีฐานเงินเดือนขั้นต่ำ 2 หมื่นบาทถึงกู้ได้ แต่ด้วยดอกเบี้ยที่ลดลง ฐานลูกค้าที่กู้เงินซื้อบ้านได้ย่อมครอบคลุมกว่าเดิมไปถึงคนมีรายได้ 1.8 หมื่นบาท/เดือน ด้วยก็ได้

ทั้งหมดคืออานิสงส์การลดดอกเบี้ยนโยบายที่คาดว่าจะได้รับกรณีภาคอสังหาฯ ขึ้นอยู่กับว่าดอกเบี้ยเงินกู้ในระบบธนาคารพาณิชย์จะลดมากแค่ไหน สุดท้ายนี้ดิฉันต้องขอบพระคุณรัฐบาลที่เข้าใจผู้ประกอบการอสังหาฯ และเจ้าของที่อยู่อาศัยทั่วประเทศที่ชะลอ พ.ร.บ.ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างไว้ก่อนค่ะ