โบรกฮิตเป็นโฮลดิ้ง

โดย...ทีมข่าวโพสต์ทูเดย์

AECเพิ่มทุนดึงยูโอบีร่วมบุกตปท. อนุมัติCGH3.3พันล.บุกเออีซี

ธุรกิจ บล.ฮิตผันตัวเองเป็นโฮลดิ้ง เพิ่มความคล่องตัวในการทำธุรกิจ ล่าสุด AEC เพิ่มทุน 1,300 ล้าน ยกระดับเป็นโฮลดิ้ง ดึงยูโอบีถือหุ้นรุกต่างประเทศ ส่วน CHG ผู้ถือหุ้นไฟเขียวเพิ่มทุน 3‚300 ล้าน

นายธาดา จันทร์ประเสริฐ ประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เออีซี (AEC) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการเมื่อวันที่ 12 มี.ค. มีมติอนุมัติให้บริษัทดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1,325 ล้านหุ้น เป็น 2,455.89 ล้านหุ้น หรือออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่จำนวน 1,130 ล้านหุ้น ราคาตามมูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) 1 บาท แบ่งเป็น 1.หุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 300 ล้านหุ้น จะเสนอขายผู้ถือหุ้นเดิมในราคา 1 บาท ในอัตรา 4 หุ้นเดิม ต่อ 1 หุ้นเพิ่มทุน และได้ใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อซื้อหุ้นสามัญ (วอร์แรนต์ AEC-W4) ในสัดส่วน 4 หุ้นเพิ่มทุน ต่อ 1 วอร์แรนต์ 2.หุ้นเพิ่มทุนจำนวน 200 ล้านหุ้น ขายเฉพาะเจาะจงให้กับบริษัท ยูโอบี เคย์เฮียน ไพรเวท (UOB) ในราคา 1 บาท และให้สิทธิวอร์แรนต์ 200 ล้านหน่วย 3.หุ้นเพิ่มทุนจำนวน 300 ล้านหุ้น ไว้รองรับการแปลงสภาพ AEC-W4 และ 4.หุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 200 ล้านหุ้น ไว้รองรับการแปลงสภาพ AEC-W5 ที่ให้กับ UOB ส่วนอีก 130 ล้านหน่วย ไว้รองรับการแปลงสภาพ AEC-W2 และ AEC-W3

นอกจากนี้ คณะกรรมการได้อนุมัติให้บริษัทปรับโครงสร้างทางธุรกิจแปลงสภาพเป็นบริษัทโฮลดิ้ง โดยบริษัทจะเข้าถือหุ้นในบริษัทดังกล่าวในอัตรา 98.5% ของทุนจดทะเบียนเริ่มแรก และจะเสนอราคาเสนอซื้อหลักทรัพย์ (แยกเป็นแต่ละประเภทหลักทรัพย์) อัตราส่วนการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์เท่ากับ 1 หุ้นสามัญของบริษัท ต่อ 1 หุ้นสามัญและใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกใหม่ของบริษัทโฮลดิ้ง และใบสำคัญแสดงสิทธิของบริษัท 1 หน่วย ต่อ 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิใหม่ของบริษัทโฮลดิ้ง โดยราคาแลกเปลี่ยนของหุ้นของบริษัทจะคำนวณจากราคาตลาดของหุ้น ณ วันที่มีการโอนหลักทรัพย์ และแต่งตั้ง บล.เอเซีย พลัส เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มทุนและการแปลงสภาพเป็นโฮลดิ้ง รวมถึงการดึงบริษัท ยูโอบีฯ เข้ามาถือหุ้นจะทำให้บริษัทมีพันธมิตรที่แข็งแกร่งในการทำธุรกิจ และจะทำให้การทำธุรกิจมีการกระจายความเสี่ยงและมีความยืดหยุ่น รวมถึงในโอกาสที่จะมีการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (เออีซี) บริษัทสามารถที่จะออกไปเป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการจดทะเบียนข้ามตลาด การเป็นที่ปรึกษาในการควบรวมกิจการ หรือการเป็นที่ปรึกษาในการขายหุ้นให้กับธุรกิจต่างๆ ได้ เพราะ UOB มีฐานลูกค้าที่กว้างมากและเป็นผู้มีความชำนาญในเรื่องของกองทุนต่างประเทศ

“การขายหุ้นโดยเฉพาะเจาะจง (พีพี) ให้กับ UOB ซึ่งเป็นการขายในราคาที่ต่ำกว่าตลาด ซึ่งตามเกณฑ์ใหม่ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ทางผู้ร่วมทุนจะมีระยะเวลาห้ามขายและการให้วอร์แรนต์ในสัดส่วน 1 ต่อ 1 กับหุ้นที่ซื้อ เพราะวอร์แรนต์ที่ออกให้ UOB จะไม่มีการซื้อขายในตลาด จะต้องถือจนถึงเวลาที่จะต้องแปลงสภาพโดยวอร์แรนต์มีอายุ 3 ปี” นายธาดา กล่าว

นายทอมมี่ เตชะอุบล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร  บริษัท คันทรี่ กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ (CGH) กล่าวว่า ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1 เมื่อวันที่ 11 มี.ค. 2558 มีมติอนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียน จากทุนจดทะเบียนเดิม 4,021,637,396 บาท เป็น 6,587,866,517 บาท โดยออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 2,566,229,121 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 1 บาท จัดสรรให้กับผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิม ต่อ 1 หุ้นใหม่ ในราคาเสนอขายหุ้นละ 1.30 บาท

กรณีที่หุ้นสามัญเพิ่มทุนเหลือจากการจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้น ให้จัดสรรและเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด และ/หรือผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือนักลงทุนอื่น โดยกำหนดราคาขายไม่ต่ำกว่าหุ้นละ 1.66 บาท ซึ่งจะเสนอขายครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ ขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของสภาวะตลาด เพื่อให้บริษัทได้รับประโยชน์สูงสุด

“การเพิ่มทุนในครั้งนี้เพื่อนำเงินไปใช้เป็นทุนหมุนเวียนและเสริมสภาพคล่อง ซึ่งจะทำให้โครงสร้างเงินทุนและฐานะทางการเงินของบริษัทมีความแข็งแกร่ง ขณะเดียวกันยังเป็นการเตรียมความพร้อมในการขยายธุรกิจและการลงทุน ที่ให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมแก่ผู้ถือหุ้นเพื่อรองรับเออีซีในปลายปีนี้ ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างศักยภาพและความสามารถในการทำกำไรของบริษัทให้ดียิ่งขึ้น” นายทอมมี่ กล่าว

นายก้องเกียรติ โอภาสวงการ ประธานกรรมการ บล.เอเซีย พลัส (ASP) กล่าวว่า จะเห็นการยกระดับเป็นโฮลดิ้งของ บล.มากขึ้นในอนาคต เพราะถือเป็นการกระจายความเสี่ยงและมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการทำธุรกิจ และระยะยาวการทำธุรกิจก็จะมีความหลากหลายมากขึ้น ทั้งนี้ในธุรกิจ บล.การแยกเป็นโฮลดิ้งถือว่าเป็นเรื่องที่ดี เพราะหากรวมธุรกิจกันทั้งหมดโดยเฉพาะธุรกิจด้านการลงทุน ซึ่งจะมีผลต่อการดำรงสินทรัพย์สภาพคล่องสุทธิ (เอ็นซีอาร์) เมื่อมีการแยกออกมาก็จะทำให้ไม่มีผลต่อเงินกองทุนขณะเดียวกันก็จะทำให้การให้เงินกู้ยืมทำได้ดีขึ้นถ้าหากมีการแยกธุรกิจ

ขณะนี้ ASP เป็นโฮลดิ้งแล้วมีความคล่องตัวในการทำธุรกิจ ซึ่งโฮลดิ้งถือหุ้นอยู่ 3 บริษัท คือ บล. บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนและบริษัทที่ปรึกษา และอนาคตก็จะเกิดขึ้นอีกหากมีธุรกิจที่น่าสนใจ ขณะเดียวกันก็เป็นโอกาสในการเข้าไปเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน