วิเคราะห์ราคาทองคำในช่วงสัปดาห์แรกของปี 2558

สวัสดีปีใหม่ 2558 MTS Gold แม่ทองสุก ขออำนวยพรและขอพรจากสิ่งศักดิ์สิทธิ์ให้ท่านผู้อ่านและนักลงทุนในทองคำประสบความสำเร็จในการลงทุนทองคำ และมีความเจริญก้าวหน้าในธุรกิจการงานของท่าน รวมไปถึงการมีครอบครัวที่มีความสุข และสุขภาพร่างกายที่แข็งแรง ปราศจากโรคภัย พร้อมทั้งมีจิตใจที่เบิกบานแจ่มใส เพื่อต้อนรับปีมะเเมที่จะเข้ามา

สภาพตลาดทองคำในปี 2557 โดยภาพรวมจะเห็นการปรับตัวลดลงจากราคาต้นปีกับราคาในช่วงปลายปี โดยที่ในระหว่างปีจะเห็นได้ว่ามีการแกว่งตัวของราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง และมีบางช่วงที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดบริเวณ 1,280 เหรียญ และในบางช่วงราคาทองคำก็ลงไปทำจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,132 เหรียญ ในปี 2558 วิเคราะห์ได้ว่าราคาทองคำยังคงมีภาวะการแกว่งตัวอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าในครึ่งปีแรกราคาทองคำมีโอกาสที่จะปรับตัวลดลงเนื่องจากปัจจัยดังต่อไปนี้

1.ค่าเงินดอลลาร์ที่ปรับตัวแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเป็นตัวผลักดัน

2.ภาวะตัวเลขเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนของสหรัฐอเมริกาในบางครั้ง ทำให้เกิดความผันผวนของราคาทองคำและค่าเงินดอลลาร์

3.ภาวะเศรษฐกิจในภูมิภาคอื่นที่ยังอ่อนแอ ได้แก่ กลุ่มประเทศในยูโรโซน รวมไปถึงประเทศญี่ปุ่นเองก็ยังคงมีเศรษฐกิจที่อ่อนแอ และการพยายามที่จะใช้มาตรการ QE ของ ECB และประเทศญี่ปุ่น เพื่อทำให้เศรษฐกิจของตนเองดีขึ้น และพยายามกดดันค่าเงินตัวเองให้อ่อนค่าลง

4.ความไม่สงบในประเทศตะวันออกกลาง ได้แก่ สงครามในซีเรีย อิหร่าน และยูเครน เป็นตัวผลักดันให้ราคาทองคำมีการแกว่งตัวเป็นครั้งคราวมาโดยตลอด

สิ่งที่สามารถเห็นได้ชัดคือ การที่ SPDR กองทุน ETF ที่ใหญ่ที่สุดของโลก ยังคงมีการลดการถือครองทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดวันที่ 2 ม.ค. 2558 มีการเปิดศักราชโดยเทขายทองคำออกไปรวมทั้งสิ้น 3.28 ตัน โดยปัจจุบันถือครองทองคำอยู่ที่ระดับ 709.02 ตัน

ราคาทองคำแกว่งตัวแล้วกลับมาทรงตัวใกล้เคียงระดับบริเวณ 18,550 บาท/บาททองคำ ในขณะที่พบว่า การซื้อขายของตลาด London และตลาด Comex ซึ่งในช่วงวันที่ 31 ธ.ค. 2557 และในช่วงวันที่ 2 ม.ค.ที่ผ่านมา ราคาค่อนข้างผันผวน โดยปรับตัวลดลงไปทดสอบจุดต่ำสุดบริเวณ 1,170 เหรียญอีกครั้งหนึ่งในรอบ 1 เดือน และหลังจากนั้นมีแรงซื้อกลับเป็นลักษณะ Short-Covering ราคาปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ 1,290 เหรียญในตลาด Comex ในขณะที่ค่าเงินบาทเองทรงตัวอยู่ในกรอบ 32.90-32.96 บาท จึงวิเคราะห์ได้ว่าราคาทองคำในระยะสั้นยังมีแรงกระทบจากหลายๆ ปัจจัยดังต่อไปนี้

1.ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาที่ออกมาไม่ค่อยดีนักในช่วงวันหยุดปลายปี

2.ค่าเงินยูโร ดอลลาร์ที่ยังอ่อนค่าต่อเนื่อง 1.2068 เหรียญ/ยูโร

3.ความวิตกกังวลของการปรับขึ้นหรือไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด เนื่องจากเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกายังไม่สามารถปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นได้มากเท่าที่ควร

การที่ราคาทองคำปรับหลุดระดับ 1,200 เหรียญอีกครั้ง และมีการแกว่งตัวในระดับต่ำกว่า 1,200 เหรียญ ยังเป็นสิ่งที่ยืนยันว่า ทองคำในระยะสั้นมีความผันผวนและมีโอกาสที่จะปรับตัวลดลงต่อเนื่อง รวมทั้งในระยะยาวราคาทองคำยังคงเป็นแนวโน้มทิศทางขาลง MTS Gold แม่ทองสุก คาดว่า ราคาทองคำจะแกว่งตัวในกรอบแนวรับที่ระดับ 1,160 เหรียญ และมีแนวต้านที่ระดับ 1,210 เหรียญ โดยที่ Oscillator ระยะสั้นจะมีการแกว่งตัวค่อนข้างมาก ในขณะที่ Oscillator ในระยะยาวยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นระดับสูง

คำแนะนำในการลงทุนยังคงเป็นลักษณะลงทุนแนวโน้มขาลง และในระยะสั้นจะเป็นในลักษณะลงซื้อขึ้นขายไปตามกรอบแนวรับแนวต้านที่สำคัญ โดยที่นักลงทุนจำเป็นที่จะต้องติดตามอ่านบทวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องไปตามสภาพตลาดที่เคลื่อนตัวอย่างรวดเร็ว