ทองคำปรับตัวสูงขึ้น พลิกความคาดหมาย

เมื่อคืนนี้ราคาทองคำปรับขึ้นลงผันผวน และดีดตัวขึ้นกว่า 40 เหรียญสหรัฐ ไปทำจุดสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ระดับ 1,193.34 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ เพราะได้รับแรงหนุนจากการทำ Short Covering การเข้าซื้อของกองทุน และการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ จึงบดบังข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ โดยราคาทองคำสามารถกลับมายืนเหนือ 1,180 เหรียญสหรัฐได้อีกครั้ง หลังจากที่เมื่อวานนี้ลงไปทำจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,145 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่แข็งแกร่งที่ราคาลงมาทดสอบถึง 2 ครั้งแล้วในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากปัจจัยหลัก ได้แก่ Short Covering และยังได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันอย่างแข็งแกร่งกว่า 2.2% จึงช่วยสนับสนุนให้ราคาทองคำเกิดการ Rebound กลับ ท่ามกลางกระแสข่าวว่าโอเปกอาจลดกำลังการผลิตน้ำมัน

อย่างไรก็ดี ตลอดสัปดาห์ราคาทองคำมีการฟื้นตัวขึ้นแล้วกว่า 1.11% โดยทองคำสามารถฟื้นตัวได้จากการที่ค่าเงินดอลลาร์กลับมาอ่อนค่า หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดบางรายยังคงคัดค้านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายระดับต่ำก่อนกำหนด สำหรับสัปดาห์นี้ต้องจับตาการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ เนื่องจากจะมีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายตัว รวมถึงจับตาไปยังปริมาณความต้องการทองคำที่จะเริ่มต้นขึ้นในช่วงเทศกาลส่งท้ายปี

ทั้งนี้ การดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของทองคำอาจบอกเป็นนัยสำคัญเกี่ยวกับการพัฒนาที่จำกัดของตลาด และแรงทำ Short Covering ในช่วงก่อนสิ้นปี อาจมีความเป็นไปได้ว่าการขึ้นที่แข็งแกร่งของตลาดหุ้นอาจเริ่มชะลอลง เนื่องจากเทรดเดอร์ในตลาดต่างๆ มีแนวโน้มจะเริ่มหาจุดทำกำไรในช่วงก่อนสิ้นปี

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำมีความผันผวนอย่างมาก และดีดตัวสูงขึ้นโดยทะลุแนวต้านสำคัญ 1,183 เหรียญสหรัฐขึ้นมาในคืนวันศุกร์ ทำจุดสูงสุดที่ระดับ 1,193 เหรียญสหรัฐโดยประมาณ ทำให้ภาพรวมทางเทคนิคระยะสั้นเริ่มกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้น โดย Oscillator และ MACD เริ่มตัดขึ้น ในขณะที่ถ้าราคาในวันจันทร์สามารถยืนอยู่เหนือระดับ 1,183 เหรียญสหรัฐ จึงจะถือว่าราคาในระยะสั้นเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ทองคำจะมีแนวต้านถัดไปที่สำคัญบริเวณ 1,200 และ 1,210 เหรียญสหรัฐ ตามลำดับ ดังนั้นในเชิงของเทคนิคแล้วนักลงทุนจำเป็นที่จะต้องกลับแนวคิดและปรับพอร์ตการลงทุนให้เข้าสู่สภาพตลาดตามทิศทางและแนวโน้ม เพื่อให้เข้ากับ Portfolio ของท่านในการบริหารจัดการความเสี่ยง

ในสัปดาห์นี้คาดว่าราคาจะแกว่งในกรอบ 1,160-1,210 เหรียญสหรัฐ โดยมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นทดสอบ 1,200 เหรียญสหรัฐอีกครั้ง

การบริหารพอร์ตการลงทุน

การลงทุนในทองคำ ณ ขณะนี้ต้องให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงตามสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่พอร์ตเริ่มมีสภาวะขาดทุนจากการเปิดสถานะ Short Position ที่บริเวณ 1,160 เหรียญสหรัฐ นักลงทุนอาจจะต้องพิจารณาในการทำ Stop Loss ตามลำดับ เพื่อบริหารความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม ซึ่งการทำ Stop Loss ใน Level ต่างๆ ทาง MTS Gold และหน่วยงาน MTS Gold Futures ได้ทำการสอนและอธิบายให้ท่านเข้าใจมาโดยตลอด