ทดสอบ 1,600 จุด

สัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นไทยปรับขึ้น 44.25 จุด (2.87%) ปิดที่ระดับสูงสุด 1,584 จุด ตลาดหุ้นในช่วงต้นสัปดาห์เคลื่อนไหวไม่มากนัก เนื่องจากนักลงทุนรอจับตาการประชุม FOMC ช่วงกลางสัปดาห์ ซึ่งได้ดำเนินการยุติ QE ตามคาด ตลาดหุ้นจึงปรับตัวขึ้นหลังไม่มีความเสี่ยงใหม่เข้ามา

นอกจากนี้ ในวันศุกร์ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด โดยประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มวงเงินในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน การเพิ่มวงเงินในการเข้าซื้อพันธบัตร และเพิ่มวงเงินในโครงการซื้อกองทุน ETF และกองทุนเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ซึ่งล้วนแต่ส่งผลในทางหนุนให้ค่าเงินเยนอ่อนค่า เป็นบวกต่อแนวโน้มธุรกรรมการกู้ยืมเงินเยนเพื่อไปลงทุนในสินทรัพย์สกุลอื่น(Yen Carry Trade) จึงเป็นบวกกับจิตวิทยาการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

ปัจจัยสำคัญ : สำหรับสัปดาห์นี้ เราคาดตลาดจะจับตา 1) การประชุม กนง. วันที่ 5 พ.ย. 2) การประชุมธนาคารกลางยุโรป 6 พ.ย. 3) การประกาศผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 3/2557 ทั้งนี้เราคาดตลาดจะยังคงตอบรับเชิงบวกกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ BOJ ซึ่งเมื่อรวมกับความคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจาก ECB แล้ว น่าจะทำให้หุ้นไทยยกกรอบการลงทุนขึ้นสู่ 1,570-1,600 จุด คาดตลาดระยะสั้นมีความเสี่ยงทางลงจำกัดจากประเด็นบวกข้างต้น และเม็ดเงินของการลงทุนที่มักจะซื้ออย่างต่อเนื่องในช่วง 2 เดือนสุดท้ายของปี

แนวโน้มและกลยุทธ์การลงทุน : SET Index แข็งแกร่งกว่าคาด และมีโอกาสทดสอบ 1,600 จุด การปรับขึ้นทะลุ 1,550 จุด เพิ่มความเป็นไปได้ที่ว่าดัชนีหุ้นไทยอาจจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว กลยุทธ์การลงทุนเน้นทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดีที่ Laggard และหุ้นที่เป็นเป้าหมายของต่างชาติจากการทำ Carry Trade รวมถึงเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อของกองทุนหรือนักลงทุนสถาบันซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี ได้แก่ กลุ่มสื่อสาร กลุ่มอาหาร กลุ่มบันเทิง และเก็งกำไรกลุ่มธนาคาร ซึ่งน่าจะได้รับจิตวิทยาเชิงบวกจากการตรึงดอกเบี้ยของ กนง.

หุ้นเด่น : INTUCH, SCB, BBL, TCAP, CPN

หุ้นเก็งกำไรทางเทคนิค : NMG, GEL, TPOLY, TRT, RS