สื่อสาร-ประกันฮอต

นักลงทุนญี่ปุ่นชอบ2กลุ่มนี้ปันผลสูงเตือนหุ้นผันผวนสูงหวั่นบจ.ตามไม่ทัน

“วิศิษฐ์” บล.ทรีนีตี้ ตีโจทย์มาตรการญี่ปุ่นหนุนหุ้นทะยาน ตัวปันผลสูง เน้นสื่อสารประกัน ระวังตลาดผันผวน

นายวิศิษฐ์ องค์พิพัฒนกุล กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ทรีนีตี้ เปิดเผยว่า ระหว่างวันที่ 27-31 ต.ค.ที่ผ่านมา พบว่านักลงทุนต่างชาติมียอดซื้อสุทธิสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SET50 ฟิวเจอร์ จำนวนสูงถึง 38,843 สัญญา นับเป็นยอดซื้อที่สูงมากภายในสัปดาห์เดียว อาจจะเป็นเพราะต่างชาติประเมินการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นหรือบีโอเจออก ซึ่งผลการประชุมในวันศุกร์ที่ 31 ต.ค.ออกมาเกินความคาดหมาย

“มาตรการของญี่ปุ่นครั้งนี้ มีพลังงานอย่างมหาศาล และคาดว่าจะทำให้ดัชนีหุ้นทั่วโลกรวมถึงหุ้นไทยปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากจากสภาพคล่องที่จะเข้ามา และทำให้ดัชนีหุ้นไทยแตะระดับ 1,600 จุดได้ภายในปีนี้ และปีหน้ามีโอกาสเห็น 1,700 จุด” นายวิศิษฐ์ กล่าว

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องระมัดระวังว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นมาจากสภาพคล่อง จะสร้างความผันผวน ทั้งราคาหุ้นและค่าเงินบาทของไทย ดังนั้นปัจจัยพื้นฐานจะต้องปรับตัวขึ้นให้ทัน บริษัทจดทะเบียนต้องเร่งผลักดันให้กำไรขึ้นให้ทันกับราคาและสภาพคล่องที่จะเข้ามา

สำหรับหุ้นที่จะได้รับผลประโยชน์จากสภาพคล่องที่จะไหลเข้ามา นักลงทุนญี่ปุ่นชอบลงทุนในหุ้นที่ให้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผลสูง เช่น กลุ่มสื่อสาร ธุรกิจประกัน

ขณะเดียวกันพันธบัตรไทยก็น่าจะได้รับอานิสงส์จากสภาพคล่องด้วย นับตั้งแต่ต้นปี 2557 เม็ดเงินจากญี่ปุ่นเข้ามาลงทุนในพันธบัตรไทยประมาณ 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐ นับเป็นอันดับ 7 ของอาเซียน โดยอันดับ 1 คือ มาเลเซีย มูลค่า 2.5 แสนล้านเหรียญสหรัฐ

นายวิศิษฐ์ วิเคราะห์ว่า มาตรการของธนาคารญี่ปุ่นรอบนี้ประกาศวงเงินคิวอี 80 ล้านล้านเยน/ปี เพิ่มขึ้นจากยอดครั้งก่อน 1020 ล้านล้านเยน จะนำไปสู่การกู้เงินที่มีดอกเบี้ยต่ำไปลงทุน หรือแครี่เทรด และยังมีการเพิ่มวงเงินซื้ออีทีเอฟ ที่มีนโยบายการลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นอีก 3 เท่าตัว หรือจาก 1 ล้านล้านเยน เป็น 3 ล้านล้านเยน และเพิ่มการซื้อกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือกองรีทส์จาก 3 หมื่นล้านเยน เป็น 9 หมื่นล้านเยน

นอกจากนี้ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการของญี่ปุ่น ขนาด 1.2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ จะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตลาดหุ้น ลดการลงทุนในพันธบัตรจาก 60% เหลือ 35% โดยหันมาเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง การลงทุนในหุ้นทั่วโลกจาก 12% เป็น 25% คิดเป็นเม็ดเงินที่เพิ่มขึ้น 1.56 แสนล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ 5 ล้านล้านบาท และหุ้นญี่ปุ่นจาก 17.3% เป็น 25% หรือเพิ่มเงินลงทุน 1 แสนล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ 3.2-3.3 ล้านล้านบาท และเพิ่มการลงทุนในพันธบัตรต่างประเทศจาก 11% เป็น 15%

“เงินเหล่านี้เป็นเม็ดเงินก้อนใหม่ที่จะนำเข้าไปสู่ระบบ เป็นเหตุผลให้หุ้นทั่วโลกตอบสนองในทางบวกเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงทันที 4.6% จาก 108 เยน/ดอลลาร์ เป็น 112-113 เยน/ดอลลาร์ และยังเป็นผลให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนัก จากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า” นายวิศิษฐ์ กล่าว

ทั้งนี้ วันที่ 31 ต.ค. 2557 ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นไทยดีดขึ้นแรงปิดใกล้จุดสูงสุดของวันที่ระดับ 1,584.16 จุด บวก 18.81 จุด หรือ 1.20% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 47,565 ล้านบาท แต่นักลงทุนต่างชาติยังคงมีแรงขายออกอีกเล็กน้อย 85 ล้านบาท ส่งผลให้ทั้งเดือน ต.ค.ต่างชาติมียอดขายสุทธิ 16,139 ล้านบาท และรวม 10 เดือน ในปี 2557 มียอดขายสุทธิ 19,892 ล้านบาท ขณะที่ดัชนีหุ้นเพิ่มขึ้น 285.45 จุด หรือให้อัตราผลตอบแทนแก่ผู้ลงทุนประมาณ 21.97%

ด้านตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนีดาวโจนส์ดีดขึ้นแรงรับข่าวจีดีพีไตรมาส 3 ขยายตัว 3.5% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3% และเมื่อวันที่ 31 ต.ค.ที่ผ่านมา ดาวโจนส์พุ่งแรงต่อ 195 จุด หรือ 1.13% ขณะเดียวกันราคาทองคำล่วงหน้า ยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องอีก 27 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ หรือ 2.25% ปิดที่ระดับ 1,171.60 เหรียญสหรัฐ ส่งสัญญาณให้ราคาอ่อนตัวลงมีโอกาสหลุดระดับ 18,000 บาท จึงยังไม่ต้องรีบเข้าไปซื้อสำหรับการลงทุน